כותרות העיתונים הכלכליים ברחבי העולם בישרו לפני כחודשיים על אירוע דרמטי: שוויו של המטבע הדיגיטלי ביטקוין חצה לרגע קצר את רף 70 אלף הדולרים. עבור משקיעים רבים, מדובר בציון דרך משמעותי עבור עולם המטבעות הקריפטוגרפיים, שאותו הספידו בשנים האחרונות יותר מפעם אחת. מנובמבר 2021 ועד נובמבר 2022 איבד הביטקוין יותר מ-60% משוויו, ואילו קריסתה של בורסת הקריפטו FTX הולידה גל של חששות בתחום.
אלא שהעליות האחרונות בשווי הביטקוין מוכיחות בעיני רבים את חוסנו של עולם המטבעות הקריפטוגרפיים. מהביטקוין ועד למטבעות קטנים הרבה יותר, סכומי הון משמעותיים מאוד זורמים בשנים האחרונות אל שוקי הקריפטו. משקיעים רבים כבר הגיעו למסקנה שלא מדובר בשיגעון חולף, אלא באפיק השקעה חדש שצפוי ללוות אותנו בעתיד.
"צריך להבין שעולם הקריפטו נחשב לתחום השקעה פחות בטוח ויותר מתגמל", מסביר דניאל בן אבו, סוחר, אנליסט, יזם ומייסד חברת Bit4Future. "כלומר הסיכון גבוה, אבל גם התשואה הפוטנציאלית גבוהה. מי שלא מסתכן לא מצליח. בשנים האחרונות נכסי קריפטו נתנו תשואה גבוהה יותר מכל אפיק השקעה אחר. עם זאת, חשוב לזכור שמדובר בשוק מסוכן: בטווח הארוך, 90%-80% משוק הקריפטו צפויים להימחק".
החלטה דרמטית בארצות הברית
מאחורי העליות האחרונות בשווי המטבעות הקריפטוגרפיים מסתתרת מהפכה רגולטורית של ממש. בינואר 2024 העניקה הוועדה לניירות ערך בארצות הברית אישור ראשון מסוגו להנפקת קרנות סל (ETF) מחקות ביטקוין. למעשה, החלטת הוועדה לניירות ערך פתחה לראשונה צוהר לגופים המוסדיים הגדולים בעולם לסחור בצורה ישירה בשוק המטבעות הדיגיטליים והנגישה את הביטקוין עצמו לקהל חדש של משקיעים. בעקבות הנפקת קרנות סל מחקות ביטקוין, משקיעים כבר לא נדרשים להפעיל ארנקים דיגיטליים מסורבלים, אלא מסוגלים לסחור במטבע הדיגיטלי כמו בכל נייר ערך אחר.
לדברי בן אבו, ציבור המשקיעים נדרש לנווט בקפידה בעולם הקריפטו. "כל משקיע צריך לבנות תוכנית מותאמת אישית עבורו, על פי הצרכים שלו. ככלל אצבע, ההמלצה הכללית שלי היא לשלב נכסי קריפטו בטווח של עד 40% מסך תיק ההשקעות. גם בתחום הקריפטו עצמו צריך לחלק את הנכסים בצורה נכונה בין רמות סיכון ובין טכנולוגיות שונות. כשמגיעים אלינו תלמידים, אנחנו מאפיינים את המטרות שלהם ואת הניסיון שהם צברו עד כה, ועוזרים להם למצוא את אפיקי ההשקעה והמסחר הנכונים עבורם".
חברת Bit4Future עוסקת בהכשרה של סוחרים בשוק ההון ובמיוחד בתחום הקריפטו. "אנחנו מציעים מוצרים מגוונים של פיתוח בוטים ואלגוריתמים להשקעה, לימודים למסחר, הכשרות בתחום הקריפטו וכן ליווי אישי וקבוצתי", אומר בן אבו. "אנחנו מציעים הכשרות פרונטליות וכן הכשרות במתכונת אונליין. בנוסף, אנחנו עוסקים גם בתחום הנוסטרו, כך שאתם יכולים להיכנס לתחום ללא הון עצמי ולייצר תשואות מדהימות בעבודה קשה. עד היום ראינו לא מעט תלמידים שלמדו אצלנו והגיעו לתוצאות מרשימות, אבל אני לא רוצה למכור חלומות. הלימודים הם החלק הקל, ואחריהם מגיעה דרך ארוכה של עבודה קשה".
בצד השני של המשוואה, מהם הסיכונים העיקריים של השקעה בשוק הקריפטו?
"כאשר נכנסים להשקעות בעולם הקריפטו צריך לדעת איך להתנהל ברמה הבינאישית והמשפטית: איפה לקנות נכסים, איך לדווח במיסוי בצורה נכונה ואיך להימנע מאנשים מפוקפקים ברשת. כלומר יש הרבה אנשים שמבטיחים תשואות מסוימות ואז עוקצים את הכסף. ככלל אצבע, אני ממליץ להתרחק מכל מה שנראה כמו כסף קל: אין כסף קל בתחום הזה, הוא מצריך עבודה קשה. צריך להכיר מראש את הפלטפורמות השונות להשקעה ולדעת שיש סיכון בכל השקעה. בגלל היעדר רגולציה מספקת, אנחנו צריכים להיות ערניים יותר מאשר באפיקי השקעה אחרים".
אילו טעויות נפוצות משקיעי קריפטו בתחילת דרכם נוטים לעשות?
"כיוון שהקריפטו נתפס בעיני רבים כתחום יחסית קליל, וכיוון שיש לו נגישות גבוהה, אנשים נכנסים אליו בלי ללמוד, או לחילופין אחרי לימודים קצרים באינטרנט. אני נוהג לומר שזה קצת כמו רפואה: מי שלמד את התחום לבדו באינטרנט, לא יידע איך לבצע ניתוח. לכן אנחנו רואים בועה מסוימת של מטבעות מפוקפקים שאין מאחוריהם כלום. אני מעריך שמי שישקיע במטבעות האלה עלול לאבד את הונו. חשוב לדעת איפה להשקיע ולהיכנס לתחום הזה רק אחרי מחקר מעמיק".
איך נראית תוכנית הלימודים שהחברה מציעה?
"הלימודים עצמם מתמקדים בפרקטיקה: אנחנו לא מתחילים להסביר לתלמידים מה זה קריפטו, מה זה מניה ומה זה ביטקוין. ההכשרה של Bit4Future היא הכשרה משולבת: גם שוק ההון, גם קריפטו וגם מט"ח. אנחנו עוסקים בהבנה ובפרקטיקה של שיטות מסחר מא' ועד ת': איך המכניקה של השוק עובדת מאחורי הקלעים, איך עובדים הגופים הגדולים, איך לקרוא דוחות, איך להרכיב את הפאזל הזה, איך להתנהל פיננסית ומנטלית בצורה נכונה, איך לאתר את המידע שבאמת הוא הרלוונטי. התלמידים מקבלים גם שיעורי בית, כאשר אנחנו מספקים להם פידבק לאורך ההכשרה. תוכנית הלימודים כוללת הרבה מאוד עזרה, תמיכה וליווי: אנחנו בונים תוכנית יעדים לכל תלמיד. מעבר לזה, אנחנו עוסקים רבות בעולם ניהול הסיכונים. לקראת סוף הלימודים אנחנו בונים עסקאות יחד עם התלמיד במתכונת של 'יד ביד'".
ברמה הטכנולוגית, מה כולל המענה שאתם מספקים לתלמידים?
"יש לנו אלגוריתם מסחר שפיתחנו הכולל מגוון כלים שעוזרים לסוחרים לקבל החלטות מושכלות. אנחנו פותחים לכל תלמיד את האפשרות להשתמש באלגוריתמים שפיתחנו, ולצדם עוד מגוון כלים טכנולוגיים שעוזרים לסוחרים מתחילים ומתקדמים. גם אחרי הלימודים אנחנו מציעים מפגשי העשרה לצורכי סיעור מוחות, סקירות שווקים ועוד הרבה נושאים רלוונטיים אחרים".
* אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם
בשיתוף Bit4Future
