מהי אחת ההשקעות הטובות ביותר ב-25 השנים האחרונות? מניות? אג״ח? זהב?
תתפלאו - דווקא תיק נשים מבית הרמס, תיק בירקן, משאיר אבק להשקעות אחרות עם תשואה שנתית ממוצעת של 14.5%. אין כאן המלצה לרוץ לקנות תיק עור ב-200 אלף דולר, אלא להכיר אפיקי השקעה לא מסורתיים, השקעות אלטרנטיבות, כאלה שהיו שמורים בעיקר למשקיעים בעלי עושר פיננסי רב. מגוון ההשקעות האלטרנטיביות כולל השקעה ישירה בנדל״ן או באמצעות קרנות נדל“ן, השקעה בקרנות אשראי צרכני, השקעה בקרנות גידור וגם השקעה ביין, סחורות וכדומה.
מה היתרון בשילוב השקעות אלטרנטיביות? מ-2008 ירדו הריביות בשווקים באופן דרמטי לשיעורים נמוכים מאוד. האג״ח הסחיר התייקר, והתשואות הנגזרות ממנו נמוכות עד שליליות. במקביל, מחירי המניות עלו בשיעורים גבוהים, והיום חלק מהמדדים נמצאים בשיא או קרוב לשיא. חתן פרס נובל לכלכלה, מרקוביץ טען כי הוספת מרכיבי השקעה אשר ביצועיהם יהיו שונים ממניות ואג“ח, יוצרת תיק השקעות איכותי, מפוזר וחסין יותר מפני משברים בטווח הארוך.
כפי שתראו, הוספת השקעות אלטרנטיביות, להן מתאם נמוך לשווקים, מאפשר להשיג את אותה תשואה בפחות סיכון, או לחילופין להשיג תשואה גבוהה יותר עבור אותה רמת סיכון. האם אכן כך היה בגל הירידות האחרון בשווקים? ב-2018, שהיתה שנה לא פשוטה בשוק ההון, התשואה הממוצעת בביטוחי המנהלים עמדה סביב האפס וזאת בהשוואה לתשואה ממוצעת של 1.5%- בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות. ניתוח הנתונים העלה, שרכיב ההשקעות האלטרנטיבי הוא שהניב את התשואה העודפת.
חשוב לזכור: בדומה להשקעות אחרות, את אפשרויות ההשקעה בעולם האלטרנטיבי יש לבחור ולנהל בקפידה.
>> לפרטים נוספים וקביעת שיחת ייעוץ
הכותבת היא מתכננת פיננסית אישית, בעל רישיון סוכן ביטוח פנסיוני, מרצה בתחומי הפיננסים וההשקעות.
** האמור בטור זה אינו מהווה ייעוץ ו/או המלצה לרכישת או פעולה כלשהי במוצר פנסיוני או פיננסי, ואין בו כדי להוות תחליף לייעוץ ו/או שיווק פנסיוני או פיננסי, בידי בעל רישיון עפ"י הדין, המתחשב בנתונים ובצרכים הפרטניים של כל אדם.
