ישראלים רבים מסתובבים עם התחושה שהם צריכים "לשמור על הכסף" שלהם ולהגן עליו מכל משמר, אולם לעתים האמת הפוכה. כשמדובר בכסף שנצבר בחשבון העו"ש או בפיקדון לאורך זמן רב – רבים בוחרים להשאיר אותו שם, כי "זה בטוח" או כי הם "לא רוצים לסכן את מה שחסכו", אלא שבהחלטה הזו ממש הם דווקא תורמים לשחיקה בערכו.
"בישראל יש היום סכום בלתי נתפס של כ-470 מיליארד שקל שיושבים בחשבונות עובר ושב", חושף עמית שוורץ, מתכנן פיננסי ומנהל תיקי השקעות. "מדובר בכמעט חצי טריליון שקל שפשוט מאבדים מערכם בכל שנה בגלל האינפלציה. אנשים חושבים שהם שומרים על הכסף, אבל בפועל הם מפסידים עוד ממנו בכל יום".
המתמטיקה שמסבירה זאת היא פשוטה למדי. אם האינפלציה בישראל עומדת בממוצע על 3% בשנה והכסף בחשבון העו"ש לא מניב שום תשואה, אז 100 אלף שקל שהושארו בעובר ושב בשנת 2022 שווים כיום רק כ-85-90 אלף שקל במונחים ריאליים. "אנשים לא מרגישים את זה, כי הם רואים את אותו המספר בחשבון", מסביר שוורץ. "אבל כוח הקנייה שלהם נשחק, באותו כסף הם קונים פחות. כשהם הולכים לסופר או משלמים שכר דירה הם מרגישים שהכסף לא מספיק והמחירים עלו".
כסף סטטי בחשבון: "כמו אריה בכלוב"
לשיטתו של שוורץ, גם מי שבוחרים לשים את הכסף בפיקדון לא נמצאים במצב טוב יותר. פיקדון בבנק נותן בשנים האחרונות תשואה של 3%-4%, אבל כאמור מול אינפלציה של 3% בממוצע, התשואה הריאלית היא כמעט אפסית. "פה במקרה הטוב אתה שומר על הערך של הכסף, אבל גם לא מייצר רווח אמיתי, הכסף לא עובד בשבילך", אומר שוורץ. "בהיבט נוסף, לא רק שהוא לא עובד בשבילך גם נעלת אותו, הבנק לא מאפשר לגעת בכסף הזה מתי שתרצה, מאחר שיש קנס משיכה. המשפט הכי חשוב שאני אומר ללקוחות שלי הוא: גם בחירה לא להשקיע היא החלטה פיננסית. זו פשוט החלטה להפסיד כסף, להיות חשוף לאינפלציה ולתת לכסף להישחק. זה או שאתה הופך את הכסף לעובד שלך או שאתה הופך את עצמך לעובד שלו".
שוורץ, בן 47, צבר ניסיון של 22 שנים בהשקעות ופיננסים. בעברו עבד בחברת "כלל ביטוח", שם מילא תפקידים ניהוליים שונים, כולל מנהל ענף בחטיבת חיסכון ארוך טווח. לפי תפיסתו, כסף הוא אנרגיה שצריכה לזרום ולהיות בתנועה כל הזמן. "המהות של כסף היא תנועה וזרימה. זה בדיוק מה שמניע את הכלכלה. אם שומרים על הכסף במצב סטטי בחשבון, פועלים נגד המהות הבסיסית שלו. זה כמו לשים אריה בכלוב – אתה הולך נגד הטבע שלו. לא סתם שורש המילה 'תזרים' הוא 'זרימה'. כסף צריך להיות בתנועה ולעבוד עבורך".
שלושה מסלולים ובדיקות חשובות
אז מה עושים עם הכספים הנזילים? שוורץ מציג בהקשר הזה שלושה מסלולים עיקריים שאפשר לשקול:
פוליסות חיסכון בחברות ביטוח ואפשרות להשקעה מכל סכום – "היתרון הגדול במכשירים כאלו טמון בגמישות שלהם", מסביר שוורץ. "הם מאפשרים לעבור בין מסלולי השקעה בלי לשלם מס רווחי הון בכל שינוי, אלא רק במשיכה הסופית".
תיקים מנוהלים בבתי השקעות – "בסכומים של כחצי מיליון שקל ומעלה אפשר כבר להיעזר בכלים מתקדמים יותר, כמו לדוגמה קרנות גידור בנאמנות שיודעות לייצר רווחים גם מירידות בשוק ההון, באמצעות 'פוזיציות שורט ולונג'".
תוכניות פיננסיות עם הגנה על הקרן – "אם אתם לא מוכנים לקחת סיכון בהשקעות, יש היום מוצרים שנותנים הגנה על הקרן. זו אסטרטגיה שמיועדת לאנשים שחוששים מהסיכון ומהירידות שגלומים בשוק ההון. בתוכניות האלה יש רכיב שמגן על הלקוח ושומר על הקרן שלו כאשר שוק ההון נמצא בירידה".
לפני שמחליטים איפה להשקיע, שוורץ ממליץ לעשות שיחה עם איש מקצוע שחי כל יום את נושא ההשקעות. "כשלקוח מגיע אליי לייעוץ, אני תמיד מתחיל מבדיקה של מה שכבר קיים אצלו: תיקים מנוהלים בבנק, קרנות נאמנות ופוליסות. בתהליך הזה, הרבה פעמים מגלים שעלויות הניהול גבוהות מדי או שהמסלול לא מתאים לצרכים ולמטרות שלו".
שוורץ מדגיש גם את חשיבות פיזור ההשקעות. "לדוגמה, כמובן שהשקעה בנדל"ן היא החלטה חכמה, אבל יש עוד אפשרויות. בשנתיים האחרונות למשל אנחנו רואים סטגנציה בשוק הנדל"ן, ריביות גבוהות על משכנתאות ומחירים שלא משתנים יותר מדי באזורים מסוימים. פתאום הרבה כסף זורם לשוקי ההון ולמקורות אחרים. שינויים כאלו קורים כל הזמן. אנחנו חיים בעולם פיננסי מאוד מגוון, הפיזור מאפשר להיות על המגרש כשיש פריצת דרך באחת מההשקעות.
"בסופו של דבר, ההחלטה לשמור על כסף נזיל בחשבון או בפיקדון, ולא להשקיע, נובעת לרוב מחוסר ידע או מהיעדר גורם להתייעץ איתו. בתור מי שמלווה אנשים למטרות הכלכליות, חשוב לי שהלקוח יבין כלל בסיסי אחד: כסף יכול להיות משרת נאמן, הוא גם יכול לעבוד בשבילך. אולם אני לא מכיר אף עובד יעיל שפועל בלי תוכנית עבודה. יש שני נושאים להסתכל בנוגע לניהול הכסף: האם יש תוכנית עבודה לכסף, והאם הוא בתנועה? כלומר, האם הוא עובד בשבילי או שאני קם בבוקר ועובד בשבילו".
אין האמור לעיל מהווה משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
עמית שוורץ
טלפון: 0525269148
למעבר לאתר >>
בשיתוף עמית שוורץ
