שבבים, מוליכים למחצה הם עמוד התווך של תעשיית האלקטרוניקה המודרנית. הם למעשה "הלב הפועם" של המעגלים המשולבים המשמשים להפעלת מגוון עצום של מכשירים. החל ממחשבים, טלפונים ניידים, טלוויזיות, מכשירי רדיו, קונסולות, רכבים ורכבים חשמליים, מכשירים רפואיים שונים, כמו גם שירותי טלקומוניקציה, מרכזי נתונים ואינטרנט. מדובר בשוק תחרותי, אשר השוק האמריקאי עומד על כמחצית ממנו. הענף נתפס כ"מחזורי" (רגיש למחזור העסקים) וכן, מושפע ממצב המלאים.
מגפת הקורונה כאירוע מכונן: משבר הקורונה טלטל את עולמנו ב -2020. התמודדות עם אתגרים (חברתיים, כלכליים וטכנולוגיים) הולידו מפץ של שינויים עמוקים שכנראה יגדירו מחדש כמעט כל היבט בחיינו. יכולות חדשות נולדו והתעצמו מתוך צורך וגם הודות לטכנולוגיות חדשות כגון אינטרנט של הדברים (IoT), 5G, בינה מלאכותית (AI) ורבות אחרות. הן סיפקו חבל הצלה דיגיטלי למיליוני אנשים על ידי הפעלת מקומות עבודה וירטואליים, חינוך מרחוק, מסחר מקוון ושלל כלי תקשורת ואפשרויות אינטרקציה חלופית שככל הנראה יישארו גם בעשורים הבאים.
מגפת הקורונה כמחולל המחסור: תעשיית המוליכים למחצה יוצאת ממשבר הקורונה עם מחסור גדול בשבבים. כמו ענפים רבים אחרים, גם הענף הזה סבל משיבושים בשרשרת האספקה הגלובלית. מחסור בשבבים יצר בעיות ייצור משמעותיות של מוצרים רבים, החל מטלפונים ניידים וקונסולות משחקים וכלה במכוניות ומשאיות. בשוק הרכב מודים כי רכבים מודרניים והרכב החשמלי בפרט, דומים יותר ל"סמארטפונים על גלגלים" שמכילים אלפי שבבים. ממשלות רבות בעולם, ארה"ב בינהן, מנסות לסייע בפתרון המשברים האלו.
התלות בין הכלכלה העולמית לטכנולוגיה הינה גדולה יותר ממה שאי פעם הייתה והיא אחראית על זרם הביקושים למוליכים למחצה. קטרי הצמיחה של התעשיה הולכים ומשתנים: בעוד שמכשירים צרכניים הובילו את הביקוש לאלקטרוניקה בעשור האחרון, נראה כי ההשקעות בתשתיות IoT, Big Data, AI, אוטומציה, רכב חשמלי ו- 5G צפויות להוביל את העשור הבא. לפי ההערכות, נראה כי המהפכה הטכנולוגית צפויה לעצב מחדש ענפים רבים על פני כדור הארץ, החל מתרופות ובריאות וכלה בחקלאות, אנרגיה ותחבורה. תהליכים אלו נשענים ברובם על שבבים מתקדמים.
לפי הערכות של World Semiconductor Trade Statistics, מכירת השבבים בעולם צפויה לגדול בכ-8.4% ב-2021 והיא צפויה להגיע לכ-469 מיליארד $ בסוף השנה. Reportlinker.com צופה כי השוק כולו צפוי לצמוח בשיעור שנתי ממוצע של כ-6% בין השנים 2021-2026. לפי ההערכות, נראה כי מבין כל הטכנולוגיות החדשניות, לטכנולוגיית AI פוטנציאל ההשפעה הגדול ביותר.
קטן יותר, חכם יותר - שוק האלקטרוניקה נמצא במרוץ להתייעלות ולהתחדשות. כל דור חדש של שבבים הינו חזק יותר, חכם יותר, מהיר יותר, יעיל יותר אנרגטית, מבצע מספר רב יותר של פעולות ובעיקר קטן פיזית יותר מקודמו. היצרנים הגלובליים מתמודדים עם שורה ארוכה של דרישות צרכניות מחד ועם תחרות קשה על נתח שוק, מאידך.
השוק האסיאתי – תמיכה ועידוד ממשלתיים, השקעה מסיבית במחקר ופיתוח וגידול מהיר במשתמשי הקצה (עלייתו של מעמד הביניים) הפכו את סין, יפן, טוויאן ודרום קוריאה ל-"4 הגדולות", הן במגרש היצרניות ובעיקר כשוק יעד צרכני. לפי Deloitte, ב-2019 אסיה פסיפיק הייתה השוק הצרכני הגדול ביותר בעולם עם כ-60% מסך הביקושים, כאשר סין לבדה הייתה אחראית על כ-30%.
לסיכום: בשווקים מעריכים כי תעשיית המוליכים למחצה נמצאת ב"super cycle" (פריחה ארוכת הטווח). הגורמים לכך הם שילוב של השלכות משבר הקורונה שיצרו מחסור זמני עם מגמות ארוכות הטווח של חדירת טכנולוגיות חדשניות לחיינו ויצירת גידול עקבי בביקושים.
המידע המוצג מסופק ע”י קבוצת קסם (להלן: "קסם") מקבוצת אקסלנס השקעות בע”מ (להלן: "אקסלנס") כשירות לקוראים למטרות אינפורמציה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם ואין באמור משום הבטחת תשואה או רווח. אין לראות באמור הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות הערך ו/או הנכסים הפיננסים הקשורים למידע המוצג. אין לראות באמור מידע שלם וממצה של כל ההיבטים הכרוכים בנושא. לחברות מקבוצת אקסלנס וקסם יש עניין במידע המוצג. המידע האמור מבוסס על הנחות ועשוי להשתנות מעת לעת. במידע עשויים ליפול טעויות וכן לחול שינויי שוק. הנתונים נכונים למועד פרסומם.
