בתקופה של עליות שערים דרמטיות במדדי המניות המובילים, יותר ויותר ישראלים מחליטים להשקיע בשוק ההון. בעקבות מודעות גבוהה יותר להשקעה בניירות ערך, הכניסה לשוק ההון היא כבר לא נחלתם של מתי מעט, כאשר כיום ישראלים מכל חלקי החברה בוחרים לפתוח תיקי השקעות בניירות ערך. בדרך אל עולם ההשקעות, הדילמה הראשונה של כל משקיע עוסקת לא במניות, אג"חים או יתרות מט"ח – אלא בבחירת אופן ניהול תיק ההשקעות.
לכאורה, מדובר בשאלה טכנית בלבד: כל תיקי ההשקעות נועדו הרי לקנות, להחזיק ולמכור ניירות ערך. עם זאת, האפשרויות השונות בתחום ניהול תיקי השקעות נבדלות זו מזו במגוון תבחינים בולטים שעשויים להשפיע בצורה משמעותית על ההתנהלות השוטפת של המשקיע וגם על התשואה הסופית.
תיק השקעות מיועץ בבנק
ברירת המחדל שבה בוחרים משקיעים רבים היא להשאיר את הכסף שלהם במקום שבו הוא נמצא מלכתחילה: הבנק. כל הבנקים בישראל מציעים ללקוחותיהם לפתוח תיקי השקעות מיועצים, שבהם הלקוח מקבל המלצות קנייה ומכירה מהבנק אך מקבל את כל ההחלטות הסופיות בעצמו.
במובנים רבים, תיק השקעות מיועץ נועד להוות "דרך אמצע" בין תיקי השקעות בניהול עצמי לבין תיקי השקעות מנוהלים בבתי השקעות. בעזרת הייעוץ מטעם הבנק, הלקוח יכול ליהנות מהמלצות פיננסיות מתקדמות אך לשמור על השליטה בפעולות השונות.
מהצד השני, תיקי השקעות מיועצים משלמים מחיר כבד בכל הקשור למהירות התגובה ויכולת ניצול ההזדמנויות. במשך הזמן שחולף בין העברת ההמלצה מהבנק לבין קבלת ההחלטה בידי הלקוח, הזדמנות ההשקעה עלולה לאבד את האטרקטיביות שלה, במיוחד במציאות הנוכחית של שווקי מניות דינמיים מאי פעם. כלומר, הסתמכות על המלצות מסרבלת את אופן ניהול התיק בפועל – ופוגעת ביכולת התגובה המהירה אל מול הזדמנויות ושינויים בשוק.
"עולם ההשקעות הוא שוק דינאמי וסוער, ומצריך תגובות מהירות כדי לנצל הזדמנויות", אומר שרון שמעוני מנהל מחלקת פלטינום בחברת ניהול התיקים של מיטב. "כדי לנהל תיק השקעות בצורה אופטימלית, מנהל ההשקעות צריך לעבוד מהר. אם יועץ ההשקעות בבנק צריך לבקש אישור לכל פעולה שהוא עושה בתיק – הוא עשוי לפספס הזדמנויות טובות ולא יהיו לו את התנאים לתת ערך ללקוחות שלו".
תיק השקעות מנוהל
תיק השקעות מיועץ דורש מהמשקיע להישאר תמיד "עם היד על הדופק" ולקבל בעצמו את כל החלטות ההשקעה השונות. כל פעולת קנייה או מכירה, קטנה ככל שתהיה, עוברת דרך המשקיע. מנגד, תיק השקעות מנוהל מאפשר למשקיעים להישען לאחור ולהפקיד את ניהול אסטרטגיית ההשקעה שלהם בידי אנשי מקצוע המתמחים בשוק ההון.
כלומר, את תיק ההשקעות מנהלים באופן שוטף מנהלי השקעות מקצועיים מטעם בית ההשקעות, על פי מתווה שנקבע מראש על ידי הלקוח. בצורה הזאת, המשקיע אחראי בעיקר על התווית האסטרטגיה הכללית ומנהלי ההשקעות יוצאים לדרך כדי להגשים אותה. בסופו של יום, מעט מאוד משקיעים יכולים לפנות את הזמן והקשב למעקב מתמיד אחרי השווקים. הבחירה בניהול התיק בידי מומחים חיצוניים מאפשרת למשקיע להפקיד את השקעתו בידי אנשי מקצוע שעוסקים מסביב לשעון בייעול תיק ההשקעות.
"כשבוחרים בתיק השקעות מנוהל, חשוב לבחור בניהול שיכול להיענות לאתגר, להגיב מהר וחכם, בלי בירוקרטיה מיותרת ועם ניסיון מקצועי מוכח", מסביר שרון שמעוני מבית ההשקעות מיטב. "יועץ השקעות בבנק לא יכול להתקשר לכל אחד ממאות לקוחותיו כדי לקבל אישור לכל פעולה. התוצאה היא שההשקעות הרבה פחות אקטיביות והמשקיע מפספס הרבה הזדמנויות. בתיק השקעות מנוהל, לעומת זאת, מנהלי ההשקעות מסוגלים להגיב מהר ולנצל הזדמנויות השקעה תוך כדי תנועה".
"אסטרטגיה לכל לקוח"
ניצול הזדמנויות בעולם ההשקעות הוא חלק אינטגרלי מה-DNA של מנהלי תיקי ההשקעות במיטב – שנחשבת לאחת מחברות ניהול התיקים המובילות בישראל ומנהלת כיום תיקי השקעות בשווי כולל של כ-76 מיליארד שקל (נכון ל- 31.3.24). לדברי שמעוני, מנהלי ההשקעות של מיטב יודעים כיצד להתאים את אסטרטגיית ההשקעה לפי צרכיו הייחודיים של כל לקוח – על פי פגישה ראשונית לבירור הצרכים.
"על פי אותה פגישה שבה הלקוח עונה על שאלון בירור צרכים, אנחנו מחליטים ביחד עם הלקוח על תמהיל ההשקעות בתיק", הוא אומר. "חשוב להבין מהם הצרכים של כל לקוח ולקוח, כדי להתאים לו את ההשקעות שישיגו עבורו את היעדים שהוא קבע. ההחלטות האלו מכתיבות את מדיניות ההשקעות של מנהל התיק שלו בהמשך הדרך".
השקעה מבוססת דאטה
לצד ניסיון של יותר מ-40 שנים בעולם ניהול התיקים, בית ההשקעות מיטב מתמחה בהטמעה של טכנולוגיות דאטה ואנליזה מתקדמות. מיטב נהנית ממעטפת מחקר ואנליזה המנהלת נכסים בהיקף של 280 מיליארד שקל. ההמלצות שמקבל מנהל ההשקעות מסייעות לו להגיב מידית לאירועים השונים שמתרחשים בשווקי ההון הדינמיים – ולקבל החלטות מדויקות ומבוססות נתונים. השימוש בטכנולוגיות דאטה מתקדמות הפך בשנים האחרונות למרכיב עיקרי באסטרטגיית הפעילות של משקיעים מכל העולם – מתוך הכרה ביכולת של הטכנולוגיה לסייע באופטימיזציה של ביצועי התיק.
"אנחנו פועלים בתחום מאוד תחרותי עם תוצאות מדידות", מדגיש שמעוני. "לכן, העובדה שמיטב הפכה לחברת ניהול התיקים הגדולה בישראל לניהול תיקי השקעות – מדברת בעד עצמה. לקוחות לא יישארו במקום שלא מספק להם תמורה. הבחירה של הישראלים במיטב מוכיחה מעל לכל ספק שהדרך שלנו היא הדרך הנכונה".
הביצועים המרשימים של מדדי המניות המובילים בשנה האחרונה מושכים עוד ועוד ישראלים אל שוק ההון. בית ההשקעות מיטב מציע למשקיעים הזדמנות להצטרף להצלחה – וליהנות מניהול חכם, יעיל וזריז של מנהלי התיקים המקצועיים ביותר.
מיטב
רוצים לשמוע עוד? השאירו פרטים >>
אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
בשיתוף מיטב
