קופת גמל היא כלי לחיסכון ארוך טווח שמטרתו להשלים את החיסכון לפנסיה ולשמש כמקור הכנסה חד פעמי או כקצבה חודשית עבור הוצאות שיידרשו בתקופות חיים מאוחרות יותר. "כשישית מסך כל קופות הגמל בישראל הן ענפיות, הפתוחות באופן בלעדי לאוכלוסייה בעלת השתייכות ארגונית מסוימת", כך מסבירים ב"העתיד" – חברה המנהלת קופת גמל ענפית המתמקדת בעובדי האוניברסיטה העברית ומצליחה להניב תוצאות עסקיות בין הטובות בשוק.
"מטרת העל של החברה היא לשרת אך ורק את טובתם של העמיתים ולספק להם חיסכון ארוך טווח איכותי ולא יקר", אומר חנוך רפפורט, המכהן כמנכ"ל החברה משנת 2014. "מאז הקמתה לפני כ-30 שנים, החברה צומחת באופן עקבי ואורגני והיא מנהלת כעת נכסים בהיקף של 2.5 מיליארד שקלים. התשואות הגבוהות והרמה הגבוהה של הממשל התאגידי שכנעו את רשות שוק ההון להיענות לבקשתנו להרחיב את קהל היעד של הקופות – וכעת יכולים להצטרף אלינו גם עובדים של ארגונים הקשורים לאוניברסיטה העברית, בהם גם רופאים העוסקים במחקר והוראה במסגרת הפקולטה לרפואה. אנו גאים בכך שאנו הקופה הענפית שקיבלה אישור מרשות שוק ההון לפתוח את שעריה בפני אוכלוסיית חוסכים חדשה, וכן להוסיף מוצרים חדשים, ובראשם קופת גמל להשקעה".
יציבות גם בתקופות מאתגרות
רפפורט מוסיף כי "דווקא בתקופה זו, כששווקי ההון בעולם יורדים בכל אפיקי ההשקעה, ניתן להבחין בהבדלים בהישגי התשואה ובמידת היציבות של קופות הגמל. התשואה הממוצעת שצברה בחמש השנים האחרונות קופת הגמל המובילה של החברה, מסלול 'עד 50', עומד על כ-39.3%, גבוה ב-10% מממוצע התשואות של כלל קופות הגמל במסלול זה באותן שנים. עובדה זו מציבה את הקופה במקום הראשון בתשואות מבין כל קופות הגמל במסלול זה".
עוד הוא מסביר כי כדי לבחון האם קופת גמל היא טובה וכדאית להשקעה לא ניתן להסתפק בבדיקת מדד התשואה אלא יש לבחון גם היציבות של התשואה. רפפורט: "חשוב לכולם להשיג תשואה גבוהה, אך אנו לא מעוניינים בתשואה קופצנית ותנודתית אלא בתשואה חלקה ועקבית. לשם כך פותח 'מדד שארפ', המתפרסם באתר ה'גמל נט', והוא מחשב את רמת התשואה ביחס לסטיית התקן ובכך, למעשה, הוא מודד את יציבות הקופה. לאורך שנים רבות, קופת הגמל של חברת העתיד לבני 50 ומטה ניצבת במקום הראשון במדד שארפ ביחס לקופות הגמל האחרות במסלול דומה. לאחרונה, גם קרן ההשתלמות שלנו הגיעה למקום הראשון במדד שארפ לקרנות השתלמות".
"דמוקרטיה עממית במובן הטוב שלה"
כדי להסביר את ההצלחה של החברה, ראשית יש להבין את האופן שבו היא פועלת ומנוהלת. "לפני התשואות והמספרים – המבנה הייחודי שלנו מבטיח היעדר כל אינטרס אחר מלבד טובת העמיתים", מדגיש רפפורט ומסביר כי החברה פועלת במודל של התארגנות צרכנית, במסגרתו היא שייכת לעמיתים ומנוהלת על ידם. "אחת לשלוש שנים מתקיימות בחירות, בהן לכל עמית ישנה זכות שווה לבחור את דירקטוריון החברה, מבין שורת מועמדים בעלי כשירות לכהונת דירקטור בגוף מוסדי – מחציתם חברי סגל מנהלי ומחציתם חברי סגל אקדמי באוניברסיטה העברית. זוהי למעשה דמוקרטיה עממית במובן הטוב שלה", הוא אומר ומוסיף כי דירקטוריון החברה כולל גם דירקטורים חיצונים בכירים כגון המפקח על הבנקים לשעבר, שר אוצר לשעבר ובכירים אחרים. ניהול החברה מתבצע תחת ממשל תאגידי קפדני ועומד בכל דרישות הדין ואף למעלה מכך.
עוד הוא מוסיף כי שיטה זו מונעת ניגוד עניינים ומבטיחה את זכותם השווה של כלל העמיתים להשקיע את כספם במקום נקי ושקוף המייצר תשואות טובות ויציבות ודמי ניהול נמוכים. לדבריו, "מאחר והחברה אינה חברה למטרת רווח, דמי הניהול משקפים רק את עלות התפעול, ללא רכיב הרווח, ולכן הם נמוכים מהממוצע בקופות הפרטיות ואף עתידים לרדת לאורך השנים הבאות ככל שיצטרפו אלינו חוסכים נוספים". כמו כן, הוא מציין את רמת השירות הגבוהה עליה מקפידים חברי הצוות המקצועי והוותיק של החברה: "עמיתים רבים רואים בנו את הבית הפיננסי שלהם והם באים לשוחח עמנו ולהתייעץ בענייני חסכון והשקעות".
רוח המצוינות של האוניברסיטה העברית
אופן פעולתה של חברת הגמל העתיד קשור בקשר הדוק לרוח המצוינות המאפיינת את האוניברסיטה העברית כולה. "את ועדת ההשקעות של החברה מנהלים אנשי שוק ההון משכמם ומעלה, רובם נציגים חיצוניים, שמנווטים ביד בטוחה את ספינת ההשקעות גם בימים סוערים. ועדת ההשקעות מופקדת, בין השאר, על קביעת מדיניות ההשקעות הכוללת גם השקעות לא סחירות המשמשות כמייצבי תשואה", אומר רפפורט.
כ-15% מתיקי ההשקעות של החברה מושקעים בנכסי נדל"ן, ביניהם בניינים באזורי ביקוש בתל אביב המושכרים ומוחזקים על ידי החברה עצמה. "הבניינים אותם אנו מחזיקים שופצו והותאמו לצורכי הדיירים והם מנוהלים ברוח המצוינות וההגינות המאפיינות אותנו", מציין רפפורט ואומר כי כ-15% נוספים מתוך תיקי החברה מושקעים בהשקעות אלטרנטיביות שונות כגון: קרנות השקעה בעולם בתחומי נדל"ן, תשתיות, אנרגיות מתחדשות, הון סיכון, חברות מסחריות, הלוואות צרכניות ועוד. "הודות לידע ולמומחיות שלנו, אנו יודעים כיצד לבחור נכון את ההשקעות הלא סחירות שאנו מבצעים בעצמנו בישראל וברחבי העולם", הוא מסביר.
לסיכום מבקש רפפורט להדגיש כי מטרתה המרכזית של חברת העתיד איננה עשיית רווח אלא בראש ובראשונה דאגה לרווחתם ולעתידם של עמיתי הקופות - עובדי האוניברסיטה העברית ושל הארגונים הקשורים לה. "החזון שלנו הוא להיות קופת הגמל של כל עובדי ההשכלה הגבוהה בישראל ובני משפחותיהם ולהציב מודל של התארגנות צרכנית שיהיה פתוח ונגיש לכלל הציבור", הוא מסכם. "אנו שמחים על ההזדמנות החדשה שנפתחה בפניהם של צוותי רפואה ועובדים רבים בארגונים הקשורים לאוניברסיטה העברית ועל הזכות שלנו להעניק להם משירותינו".
העתיד – חברת הגמל לעובדי האוניברסיטה העברית
כפר הייטק 2/2, קריית אדמונד י. ספרא - גבעת רם ירושלים
טלפון: 6652*
למעבר לאתר >>
למעבר לעמוד הפייסבוק >>
למעבר לערוץ היוטיוב >>
בשיתוף חברת עתיד
* אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם
