מקובל לחשוב שככל שנחיה יותר, כך יהיה קשה יותר לממן את הפרישה. אבל ההנחה הזו מתעלמת מהעובדה שאם אנחנו נעבוד ונחסוך אפילו כמה שנים נוספות, אנחנו לא רק מוסיפים כסף לחיסכון, אנחנו גם נותנים לו עוד זמן לצמוח. השילוב הזה יכול לשנות משמעותית את התוצאה הסופית.
המנגנון מאחורי ההזדמנות הזו הוא ריבית דריבית. במילים פשוטות, מדובר בתופעה שנוצרת כאשר החיסכון שלנו יוצר רווח, והרווחים שנוצרו מתחילים לייצר רווחים נוספים. הגידול האקספוננציאלי הזה גורם לעלייה חדה בחיסכון לאורך זמן. בשנים הראשונות האפקט של ריבית דריבית חלש יחסית, כי יש עדיין מעט רווחים, אך אחרי עשר שנים ויותר הוא הופך לעוצמתי מאוד משום שנוצרת מאסה קריטית של רווחים שמייצרת רווחים חדשים משמעותיים.
אם למשל משקיעים 100,000 שקל בריבית ממוצעת של 5% בשנה, אחרי 10 שנים הרווח יהיה כ–63,000 שקל. לעומת זאת, השקעה ל-20 שנה תניב רווח של כ–165,000 שקל – כלומר הרווח יהיה גדול יותר מסכום ההשקעה הראשונית שלנו.
תופעת הריבית דריבית היא בדיוק ההזדמנות שמבשרת לנו את ההתארכות בתוחלת החיים, ונראה שכל דור מקבל הזדמנות גדולה יותר מזו שהייתה לדור שלפניו. לכן ניתן להציע מספר עצות פרקטיות כיצד לנצל את ההזדמנות.
לראות את כל הנכסים – לא רק קרן הפנסיה
כשחושבים על פרישה, קל להתמקד בקרן הפנסיה ולראות בה את המקור העיקרי שממנו נחיה. בפועל, קרן הפנסיה היא רק חלק מהתמונה. רוב המשפחות מחזיקות מגוון נכסים: קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות, תיקי השקעות, נדל"ן ועוד. כל אחד מהם יכול לייצר הכנסה או לשמש למטרות שונות ואפילו לירושה ולכן כדאי להסתכל על כולם ביחד ולא על כל מוצר בנפרד.
חשוב גם להבחין בין שתי תקופות שונות. בתקופת החיסכון המטרה היא למקסם את הצמיחה של כלל הנכסים, ולכן לא נכון להתמקד רק בפנסיה ולהזניח כספים אחרים. בתקופת הפרישה, לעומת זאת, לכל נכס יכולים להיות יתרונות שונים: הטבות מס, גמישות במשיכה, מאפיינים אקטואריים או יתרונות בירושה. לכן השאלה היא לא רק כמה כסף יש בקרן הפנסיה, אלא איך נכון להשתמש בכל אחד מהנכסים כדי לייצר את התוצאה הטובה ביותר.
להגדיר כמה תקופות זמן – לא רק את גיל הפרישה
טעות נפוצה בבניית תוכנית פיננסית היא לחשוב שבגיל הפרישה "פותחים" את כל החיסכונות ומשתמשים בהם מיד. במקום להתקבע על גיל מסוים, כדאי לחשוב על הצרכים לאורך החיים. לדוגמה, ייתכן שבגיל 67 תרצו להפחית את היקף העבודה ולהיעזר בקצבה שתגשר על הפער בין ההכנסות להוצאות. במקרה כזה יהיה שימוש רק בחלק מהחסכונות שלכם, בעוד שאר הכסף ימשיך לייצר רווחים. כמה שנים לאחר מכן אולי תרצו להפסיק לעבוד לחלוטין, וזה יהיה הזמן להשתמש בעוד חסכונות שגדלו בינתיים.
החלק החשוב בתכנון הפיננסי הוא לשמור על גמישות. לכן, אם מחליטים לקבל קצבה חודשית, כדאי שהיא תהיה בגובה ההוצאות השוטפות ולא מעבר לכך. את כל שאר ההוצאות עדיף לממן באמצעות משיכות חד פעמיות, לפי הצורך. בדרך הזאת אנחנו משאירים רזרבה שממשיכה לייצר רווחים, וגם מאפשרת לנו ליהנות מהחיים.
דוגמה קלאסית היא חופשה: בתקופת הפנסיה כדאי למשוך כסף לנסיעה לחו"ל כאשר רוצים לנסוע, ולא כחלק מהקצבה השוטפת. לפעמים יש תקופות שבהן לא מתאפשר לנסוע, ובזמן הזה הכסף נשאר מושקע וממשיך לעבוד.
הגדרה של תקופות השקעה שונות יכולה לאפשר לבני 50 להשקיע חלק מהכסף לתקופות של 30 שנה ומעלה. זהו פרק זמן ארוך שמאפשר לריבית דריבית לעשות את הקסם שלה, כך שתוכלו ליהנות מהתשואה שהכסף מניב בלי להקטין את הקרן.
לבחור אפיקי חיסכון מתאימים – אין פרות קדושות
לעיתים קרובות אנחנו שומעים המלצות על "ההשקעה הכי טובה", כמו: דירה, ביטוח מנהלים ישן, מדד המניות S&P 500. אלה מסרים פשוטים ולכן הם עוברים בקלות, אבל בחיים האמתיים אין פתרון שהוא הכי טוב לכולם, צריך להגיע לפתרון שהכי מתאים לכם ולמצב המשפחתי והכלכלי שלכם.
אומרים שמחירי הנדל"ן כל הזמן עולים, אבל גם השקעות בשוק ההון עולות לאורך זמן. ההבדל הוא שאם בונים על דירה כמקור הכנסה בגיל מבוגר, צריך לקחת בחשבון שמישהו צריך לעבוד בזה: למצוא דיירים, לטפל בבעיות תחזוקה, ולפעמים גם להתמודד עם בעיות תשלום. בגיל 85 תפעול דירה להשכרה יכול להפוך לקשה במיוחד.
ייתכן שגם לכם אמרו הרבה שנים שביטוח המנהלים שלכם הוא "ישן וטוב". כדאי לבדוק אם זה באמת נכון, כי לעיתים עדיף לבצע משיכה חד פעמית ולשקול להפוך את הכסף לקצבה מקרן פנסיה. מומלץ לפנות לייעוץ מקצועי כדי לבדוק שיקולים של אקטואריה ומיסוי.
אם המליצו לכם להשקיע את כל הכסף במדד המניות S&P 500 או בכל מדד בודד אחר, חשוב לזכור שזה שקול לתרופה אחת שאמורה לטפל בכל המחלות. השקעה צריכה להיות מותאמת לצורך הספציפי שלכם. בנוסף, ככל שההשקעה מתרכזת בנכס אחד או במדד אחד, כך גובר הסיכון להפסדים משמעותיים. לעומת זאת, השקעה עם פיזור רחב בין אפיקים שונים מאפשרת לצמצם סיכונים כאלה.
לסיכום, הזמן הוא נכס בפני עצמו. ככל שתוכלו להשקיע לתקופה ארוכה יותר, כך הכסף שלכם יוכל לייצר יותר כסף. כדאי לעשות את הצעד הראשון כבר היום, לבד או עם ייעוץ מקצועי, כדי לבדוק אם התוכנית הפיננסית שלכם עדיין נכונה למציאות העכשווית או שיש מקום לשנות דברים, משום שאתם משתנים וגם העולם סביבכם משתנה.
גדעון גלשטיין הוא יועץ פנסיוני מורשה, שותף מייסד פרוטה
בשיתוף פרוטה - תכנון פיננסי אובייקטיבי
