השינויים הדרמטים אשר התרחשו בשנה האחרונה הצליחו לטלטל את השווקים הכלכליים במדינת ישראל. משקיעים רבים שואלים את עצמם כיצד לשמור על כספם!?
אחרי שנים ארוכות של ריבית אפסית, יחד עם מדינות רבות ששהו בסביבה דיפלציונית, קרי סביבת אינפלציה נמוכה ואף שלילית, הרי שכיום כמאמר הקלישאה, 'הגלגל התהפך לו'. הריביות הרקיעו שחקים, בשילוב מציאות גיאו-פוליטית מורכבת, אשר מערערת את הוודאות הפיננסית ומותירה את השוק בסימן שאלה גדול.
במציאות שכזו נדרשים המשקיעים בישראל לנקוט בתפיסה דינמית, תוך מחשבה של ממש על שינוי תמהיל ההשקעות, תהליך הדורש שינוי קו מחשבה וחיפוש אחר אלטרנטיבות השקעה עם סיכון מחושב.
"המציאות הנוכחית מחייבת את המשקיעים להימנע מסטגנציה, כאשר ההמלצה הגורפת היא להגביר החשיפה לאגרות חוב על חשבון נכסים לא סחירים", אומר יאיר וינברגר, בעל משרד תכנון פיננסי מוערך בתל אביב, המספק מצידו המלצה כלכלית שעשויה להיות רלוונטית כמעט לכל משקיע. "אנחנו נמצאים באחת התקופות היותר דינמיות בשווקים המאופיינת באינפלציה וריבית גבוהה. אחרי כמעט 12 שנים בהם השוק היה סטטי למדי, דווקא בתקופה שכזו המתאפיינת בלא מעט שינויים, חשוב להיעזר באיש מקצוע עם ניסיון בשוק ההון, כדי שיוכל לעזור בניהול נכון של החסכונות ובחינת החסכונות הקיימים מול האלטרנטיבות, בכפוף למצב השוק".
המודל: מעקב מתמיד אחר ההון
משרד התכנון הפיננסי בניהולו של יאיר וינברגר, בעל ניסיון עשיר בשוק ההון מזה 15 שנים ועבודה בגופים המוסדיים המובילים בישראל, מציג תמהיל פעילות ייחודי המבוסס על מתן מעטפת שירותי ליווי פיננסי לקהל הלקוחות. תכלית השירות נועדה להוביל לניצול מיטבי של ההון שצברו, בתוספת להשקעה שלו באפיקים המשתלמים ביותר, לטובת השגת התשואה המרבית במקביל לניהול סיכונים מאוזן והתאמת אופי ההשקעה לאופי הלקוח.
"יש לא מעט סוכני ביטוח בשוק שלא מגיעים מעולם ההשקעות, מה שעשוי לחשוף את הלקוחות בפני קבלת החלטות מוטעות ורדיפה אחר תשואות", מסביר וינברגר. "המשרד שלנו חרת על דגלו ניתוח מעמיק של מנהלי ההשקעות השונים ומעקב צמוד אחר כל אחד מהם. בנינו מודל לפיו אנו מדרגים את מנהלי ההשקעות לפי פרמטרים, כגון מדדי סיכון, ותק, ביצועים לאורך זמן ועוד. את תוצאות המודל אנו משקפים ללקוחותינו באמצעות פגישה רבעונית אותה אנו מקיימים, כך שניתן יהיה להעניק להם את המענה האיכותי ביותר".
כיצד הליווי הזה מתבטא בפועל?
"המטרה היא לספק ללקוח ערך מוסף ברמת ההשקעות. אנחנו משתדלים להתמקד בפלח מצומצם של לקוחות עם הון נכסים משמעותי, עבורו המשרד מספק שירות בוטיק, כזה שאינו מבוסס על תשואות עבר בלבד, אלא על בסיס ידע רלוונטי משוק ההון ומצב מקרו-כלכלי עדכני. עיקר ההמלצות בימים אלו, מתרכזת בהסטת כספים דרך השקעות סחירות, בין אם לשווקי המניות בארצות-הברית או באירופה, שינוי מסלול בקרן השתלמות או אפילו פתיחת חשבון בנק בחו"ל. בנוסף והכי חשוב, הגדלת החשיפה לאגרות חוב על פני נכסים לא סחירים. כל מהלך שכזה דורש בחינה יסודית של השוק ותמהיל החסכונות של הלקוח, תחום בו המשרד מציג התמחות ללא דופי".
"מספר סימני השאלה בשוק המקומי גדל בצורה ניכרת"
על רקע העמקת המחאות והמשך חקיקת הרפורמה המשפטית במסדרונות הכנסת, מספק וינברגר התייחסות מקצועית על רקע העתיד הפיננסי הלוט בערפל, כזה שלטענתו מחייב נקיטת פעולה אקטיבית מצד המשקיעים, על מנת למזער ככל הניתן אפשרות של פגיעה בהונם האישי.
"אף אחד לא יודע מה יוליד יום וכיצד הרפורמה, במתכונתה הנוכחית, תשליך על השווקים. הדבר היחיד שאנחנו כן יודעים להגיד ללקוחות שלנו, על אחת כמה וכמה בעת הזו, שזהו זמן קריטי לטובת פיזור סיכונים. המציאות היא כזו שבה מספר סימני השאלה בשוק המקומי גדל בצורה ניכרת. יתרה מכך, כאשר בוחנים השקעה מסוימת, בעלת פוטנציאל תשואה גבוהה ככל שתהיה, יחד עם זאת, בהיעדר ודאות ועם התגברות סימני השאלה, לעתים אין מנוס מאשר 'לחשב מסלול מחדש', ולהקטין את אי הוודאות ע"י פיזור סיכונים נכון".
נשמע קצת מדאיג.
"המטרה שצריכה לעמוד בפני כל משקיע היא להפחית את מידת הסיכון. הדרך האופטימלית לעשות זאת נכון לימים אלו הוא באמצעות שתי פעולות: הראשונה, הגדלת החשיפה לשווקים בחו"ל. השניה, ניתוח רמת החשיפה לנכסים לא סחירים מתוך כלל החסכונות והקטנתם לטובת השקעה באגרות חוב בדירוג גבוה. תהליך אותו יש לבצע עם איש מקצוע מוסמך בעל הידע הרלוונטי. ההמלצה שלנו היא קודם כל לא לשבת על הגדר, אלא לבצע פעולות אקטיביות. בסופו של יום, המחשבה שלנו היא אך ורק על טובת הלקוח, כך שלא יינזק כלכלית חלילה כתוצאה משינוי כזה או אחר".
אילו פעולות קונקרטיות נדרשים המשקיעים לבצע?
"הדבר הראשון שיש לעשות הוא לבצע בדיקה של תמהיל החסכונות ולהבין היכן הם מושקעים. לצורך כך, השירות שלנו במשרד נועד לבצע את הבחינה הזו עבור קהל הלקוחות על בסיס תכנון פיננסי הוליסטי, כזה שיש בו הסתכלות על סך החסכונות של התא המשפחתי תוך ראיה לטווח הארוך. השירות ניתן בכפוף לשיקולי מס והעברה בין דורית, לצד סנכרון החסכונות הפנסיוניים לחסכונות הפיננסיים הריאליים הקיימים".
לשאלה מה מייחד את משרד התכנון הפיננסי שבניהולו, משיב וינברגר בצורה שאינה משתמעת לשתי פנים: "ליבת הפעילות שלנו מתמקדת בשמירה על קשר רציף מול הלקוח, יחד עם ייזום של פעולות עבורו. הלקוח אצלנו הוא לא רק שורה בקובץ אקסל, אלא מרכיב משמעותי אשר טובתו הפיננסית עומדת לנגד עינינו. אנחנו מכירים את הלקוחות, את בני המשפחה שלהם, וכמובן את המטרות והצרכים שכל אחד מביא עימו. בצורה שכזו אנו יודעים לאפיין כל אחד ואחת מהם, וחשוב מכל - לספק עבורם המלצות פיננסיות שעשויות להיטיב את מצבם הפיננסי".
בשיתוף וינברגר תכנון פיננסי
