"אנחנו מחברים בין עולם הנדל"ן בדובאי לבין עולם הקריפטו": כך מספר ג'ניה יופה, מנכ"ל חברת Crypto Estates. מאז הקמתה בעקבות החתימה על הסכמי אברהם, החברה מסייעת למשקיעים ישראלים לרכוש נכסי נדל"ן באיחוד האמירויות, זאת על בסיס מודל ייחודי שמשלב בין השקעה בנדל"ן לבין כריית מטבעות הדיגיטליים. הצוות המקצועי של Crypto Estates, בהובלת יופה, מעניק למשקיעים מעטפת ליווי לכל אורך תהליך ההשקעה הכפול – החל מבחירת הנכסים להשקעה, דרך ניהול הנכסים בפועל ועד לתהליך הכרייה הקריפטוגרפי.
"ברמה האישית, אני הגעתי לתחום הנדל"ן אחרי לא מעט שנים בעולמות השיווק, מערכות האוטומציה והמטבעות הדיגיטליים", מסביר יופה. "בשנת 2020, לאחר חתימת הסכמי אברהם, נשאבתי מהר מאוד לשוק הנדל"ן באיחוד האמירויות בכלל ובדובאי בפרט. רכשתי בעצמי דירה ראשונה בדובאי והתחלתי ליצור קשרים מקצועיים עם חבר'ה מקומיים, גם אמירתים וגם ישראלים שעברו לאמירויות. בשלב מסוים הגעתי למסקנה שיש פוטנציאל עסקי גדול מאוד בשילוב בין עולם הנדל"ן לבין עולם הקריפטו: לאפשר למשקיעים ישראלים להתמנף פעמיים – ולהשתמש בכריית מטבעות ביטקוין כדי לממן את התשלומים החודשיים על הדירה שרכשו".
אז איך נראה, ברמה המעשית, מודל ההשקעה שלכם בחברת Crypto Estates?
"כאמור, אני מגיע במקור מעולמות המטבעות הקריפטוגרפיים והביטקוין. כיום, בתור מי שפעיל בתחום הזה כבר מ-2017, אני מאמין שהיתרונות הגדולים של המטבעות הקריפטוגרפיים הוא לא במסחר אלא בכרייה. במילים אחרות, לא במכירה וקנייה של מטבעות ביטקוין בניסיון לתזמן את השוק – אלא בהשקעה בתשתיות כרייה לצורך יצירת מטבעות ביטקוין חדשים. צריך להבין שמסחר במטבעות קריפטוגרפיים מצריך הרבה מאוד ידע, זמן ומאמץ – ורוב האנשים לא רוצים ולא מסוגלים לקחת על עצמם מחויבות כזאת. כרייה של מטבעות, לעומת זאת, היא תהליך פשוט יותר במודל של 'שגר ושכח'. ברגע שאנחנו מתמקדים בכריית מטבעות חדשים, אנחנו מוציאים מהמשוואה את סוגיית התזמון של השוק. המשקיעים שלנו משקיעים בכריית ביטקוין ברמה החודשית – ואת רווחי ההשקעה שלהם משקיעים מחדש בתחום הנדל"ן".
בפועל, מה המשמעות של כריית מטבעות ביטקוין?
"כדי לייצר מטבעות ביטקוין חדשים, יש צורך במערכות מחשוב עוצמתיות שיושבות בחוות שרתים ייעודיות. ההוצאה העיקרית של תהליך הכרייה היא צריכת החשמל – ולכן אנחנו בחברת Crypto Estates מבצעים את הכרייה עצמה במדינות כמו ארצות הברית, סין, גרמניה, וייטנאם ואתיופיה שבהן מחירי החשמל נמוכים יחסית. אנחנו משכירים את תשתיות המחשוב מחוות שרתים בחו"ל, משלמים כל חודש על צריכת החשמל ועל התפעול הטכני של המערכות, ומקבלים בתמורה מטבעות ביטקוין חדשים. כאשר מחירי הביטקוין גבוהים, המטבעות הללו שווים יותר מהסכום שהשקענו בחשמל ובתפעול – מה שמייצר תשואה חיובית למשקיע. חשוב להדגיש שהמשקיעים עצמם לא צריכים להחזיק מחשבים יקרים בבית ולא נדרשים להתעסק בתפעול הטכני של התשתיות. אנחנו דואגים לכל ההיבטים השונים של ההתנהלות מול חוות השרתים בחו"ל".
בצד השני של המשוואה, איך כריית המטבעות משתלבת בתהליך ההשקעה בנדל"ן?
"כשאנחנו רוכשים דירה על הנייר מקבלן בדובאי, כמעט כל העסקאות מתבססות על תוכנית תשלומים הדרגתית – עם מקדמה ראשונית ואחריה תשלומים קבועים כל חודש, רבעון או חצי שנה. המודל שאנחנו בחברת Crypto Estates מציעים ללקוחותינו נועד להשתמש ברווחים מכריית הביטקוין כדי לממן את התשלומים החודשיים הללו. באמצעות המינוף הכפול שאנחנו מבצעים, וההשקעה החודשית של המשקיע בכריית מטבעות, אנחנו שואפים להגיע למצב שבו הלקוח מרוויח פעמיים: הרווחים מהכרייה מאפשרים לו לשלם בפועל תשלום חודשי נמוך יותר – ובמקביל הוא מרוויח גם מעליית ערך הדירה. חשוב לציין שהלקוח יכול לבחור מדי חודש האם להמשיך במודל הזה או לעבור למודל מסורתי של תשלומים".
באופן טבעי, מינוף כרוך גם בסיכון. מה אתם עושים כדי לצמצם את הסיכון הכרוך בהשקעה כפולה בנדל"ן ובמטבעות קריפטוגרפיים?
"בצד הקריפטוגרפי, הסיכון שהמשקיע לוקח על עצמו הוא שהכרייה החודשית לא תהיה כלכלית: זה יכול לקרות כתוצאה מירידה במחירי הביטקוין או מעלייה בעלויות החשמל. במצב כזה, שבו הכרייה לא מכסה את התשלום החודשי, הלקוח צריך להוסיף עוד כסף מהכיס שלו. אנחנו מקפידים לנהל את הסיכון הזה ברמה החודשית, כך שהלקוח יהיה כמה שפחות חשוף להתחייבויות ארוכות טווח ולא יסתכן בהפסדים גבוהים יותר".
בתוך שוק הנדל"ן בדובאי, באילו סוגי נכסים אתם מתמקדים?
"ככלל אצבע, המוצר המועדף עליי בשוק הנדל"ן באיחוד האמירויות הוא דירת שני חדרים – כלומר, חדר שינה וסלון. הדירות הללו יכולות לשמש גם לתיירות וגם למגורים ארוכי טווח, ולכן אני מעדיף אותן על פני דירות סטודיו שמתחרות ישירות מול בתי מלון. עוד יתרון של דירות חדר שינה וסלון הוא שההיצע נמוך יחסית – זאת בניגוד לדירות סטודיו או לדירות גדולות יותר".
איך נראית מעטפת הליווי שאתם מספקים למשקיעים?
"אנחנו דואגים לכל השלבים השונים בתהליך ההשקעה: מציאת הנכס הנכון, בניית תוכנית תשלומים שמותאמת ליכולותיו של הלקוח, ניסוח החוזה והעברת התשלומים, בקרה ופיקוח על הבנייה, קבלת המפתחות ובהמשך גם איתור שוכרים לטווח ארוך. במקביל, אנחנו מנהלים עבור הלקוח גם את הצד הקריפטוגרפי של העסקה – תוך הקפדה על שקיפות מלאה לכל אורך התהליך. במידת הצורך, כאשר הלקוח מעוניין למכור את הדירה, אנחנו מספקים לו מענה מלא גם לתהליך המכירה. בסופו של דבר, המשקיעים שבוחרים בנו מקבלים מעטפת מא' ועד ת', לכל אורך הדרך".
אין האמור לעיל מהווה משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
בשיתוף Crypto Estates
