איך ניגשים לקבלת ההחלטה איפה ובאיזה אופן להשקיע כשיש סכום כסף פנוי?
התהליך מתחיל בפרטים הבסיסיים: גיל, מצב משפחתי, האם יש בעלות על דירה בישראל, מהו מקור הכסף וכמה זמן אפשר להיות בלעדיו. לצורך ההמחשה: אישה בת 64 שגרה בשכירות וחסכה לאורך שנים, חייבת מסלול יציב וזהיר שיבטיח לה שקט נפשי. לעומת זאת, בחור בן 24 שקיבל מאביו 100 אלף שקל כנקודת זינוק, יכול להרשות לעצמו לקחת יותר סיכון כדי לייצר צמיחה.
גם גובה הסכום משפיע דרמטית על ההחלטה – "כסף גדול" מאפשר פיזור והגנה, בעוד שסכום קטן מחייב לרוב התחלה ממוקדת.
אילו נתונים אישיים חייבים להיבדק לפני שמתחילים להשקיע?
מעבר לסכום, המצב האישי קריטי. למשל, זוג שהתגרש מכר דירה ולאחר כיסוי המשכנתה כל צד קיבל 750 אלף שקל. הגבר צריך כעת להתמודד עם תשלומי מזונות ועם מגבלות קשיחות בלקיחת משכנתה חדשה. זו נקודת מוצא שונה לחלוטין מזוג נשוי עם הכנסה כפולה ורשת ביטחון של דירה קיימת. גם המקצוע משנה את התמונה. עובד הייטק יכול להרוויח סכומים גבוהים, אבל רמת היציבות התעסוקתית עלולה להיות נמוכה.
חייבים להבין מהו מרווח התמרון האמיתי ומהי רמת הידע של הלקוח – האם הוא כבר בדק פרויקטים, האם נסע לראות נכסים בחו"ל? הידע הזה הוא חלק מהמשוואה.
איך מגבשים אסטרטגיה שמתאימה לאופי של המשקיע?
הדבר הכי חשוב להבין הוא שהאסטרטגיה חייבת להתאים לרצונות של מי שיושב מולי, לא לרצונות שלי. יש אנשים שכל צעד מלחיץ אותם, למשל מי שמחזיק כסף בפק"מ כבר 20 שנה לא יעשה שינוי חד. במקרים כאלה מתחילים בסכום קטן, בוחנים מחדש אחרי חודשיים-שלושה, ורק כשנוצר ביטחון עוברים לשלב הבא.
לעומת זאת, זוג עם 2 מיליון שקל, שמבין את השוק ורוצה שהכסף יתחיל לעבוד מיד, יכול להתקדם מהר. אני לא מוכר מוצרים, אני בונה תהליך.
מהו ההבדל בין השקעה נקודתית לבין בניית מסלול פיננסי?
ככל שיש יותר כסף, יש יותר אפשרות לפיזור ולהגנה. מי שמגיע עם מיליון שקל יכול לחלק אותם בין כמה השקעות בלתי תלויות, למשל נדל"ן בגיאורגיה, שוק ההון ודירה על הנייר בארץ. זה מסלול פיננסי. לעומת זאת, עם 100 אלף שקל צריך לבצע בחירה נקודתית חכמה שתגדיל את ההון.
עם זאת, ישנם גם מצבי ביניים: כך לדוגמה, לקוחה שהגיעה עם כ-370 אלף שקל רכשה דירה ב-Pre-Sale ללא הצמדה למדד, ובזמן ההמתנה לנכס השקיעה את ההפרש החודשי בהכנסתה הפנויה (שעמד על כ-3,000 שקל) בתיק מנייתי נזיל. זו דוגמה לשילוב בין צעד נקודתי למסלול פיננסי.
הכותב הינו רואה חשבון ומלווה עסקים ומשקיעים, בעל ניסיון של למעלה מ-10 שנים בליווי עסקים ומשקיעים.אין האמור לעיל מהווה משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
בשיתוף רו"ח חיים אידו חיון
