מהי המערכת החוץ בנקאית?
מערכת מימון מקבילה לבנקים שכוללת שתי קבוצות עיקריות - חברות ביטוח וגופים פרטיים - שפועלים ברישיון ובפיקוח של רשות שוק ההון. למרות התדמית השלילית, מדובר בשוק מוסדר ולגיטימי. בתחום המשכנתאות פועלות חמש חברות ביטוח, חלקן מציעות רק משכנתה הפוכה שמיועדת לבני 55 ומעלה, ושלוש מהן פעילות גם בשוק המשכנתאות הרגילות.
מתי חברות ביטוח עשויות לתת תנאים טובים יותר?
ברוב המקרים זוג צעיר שרוכש את הדירה הראשונה שלו צריך לפנות לבנק כי שם הוא צפוי לקבל את הריבית הנמוכה ביותר. למשקיעים כדאי לרוב לבדוק את חברות הביטוח כי הן תחת רגולציה שונה שמאפשרת להן לתת משכנתאות בגובה 60% משווי הנכס ויותר, לא כמו הבנקים שמוגבלים למימון של עד 50% בלבד. בנוסף, הרגולציה על הבנקים אוסרת עליהם לתת משכנתה על דירה קיימת כדי לרכוש דירה נוספת. חברות הביטוח יכולות לעשות את זה ובדרך הזאת אפשר אפילו לקנות דירה להשקעה בלי הון עצמי.
ניקח לדוגמה אדם שיש לו דירה ששווה 2 מיליון שקל, אין לו משכנתה והוא רוצה לקנות דירה נוספת במחיר דומה. איך הוא יגייס 2 מיליון שקל? במקרה שלו הדבר הנכון לעשות הוא לקחת משכנתה בבנק של 50% משווי הדירה החדשה. המיליון השני ויותר ניתן לגיוס באמצעות משכנתה כנגד הדירה הראשונה, כשאותה אפשר לקבל רק בחברת ביטוח. בסיום המהלך יש לו שתי משכנתאות כנגד כל אחת מהדירות.
כיצד אופי הרכישה משפיע על רמת הסיכון?
רמת הסיכון תלויה ביכולת להחזיר את המשכנתאות. בהתחשב בדוגמה הקודמת, ההחזר החודשי של שתי המשכנתאות יהיה כ-10,000 שקל בחודש. אם הרוכש משכיר דירה הוא יכניס 5,000 שקל שישמשו להחזר המשכנתה. עבור משקיע שמשתכר למשל 25 אלף שקל נטו בחודש, הסיכון פה יחסית נמוך.
הכותב עוסק בתחום הביטוח 35 שנה, ויותר מ-25 שנה בתחום הייעוץ הכלכלי והמשכנתאות. בעל תואר ראשון בכלכלה ותואר שני במינהל ציבורי.
אמיר נוה
טלפון: 054-2844111
למעבר לאתר >>
בשיתוף אמיר נוה
