האם בימים אלה נכון לעבור למסלול השקעה בניהול אישי [IRA]?
התופעה שאנחנו נחשפים אליה משנה לשנה היא שהיכולת לצפות את כלכלת העתיד הולכת ופוחתת. אנחנו חיים במציאות שבה הבלתי צפוי הוא שצפוי להתרחש. המציאות הזו מקשה על אנליסטים לדייק בהערכות הפיננסיות שהם מספקים מדי שנה. למשל, במהלך 2020 דובר על נפילת השווקים ומשבר גדול, כשבפועל השנה הזו היתה אחת השנים החזקות והפוריות. אם נבחן את ההתרחשויות הבולטות, אף אחד לא צפה שהמלחמה בין רוסיה לאוקראינה תימשך תקופה כל כך ארוכה, מגפה עולמית או מלחמה קשה ומתמשכת בגבולות ישראל.
במציאות העכשווית, לאנשי המקצוע אין בהכרח יתרון על המשקיע מהשורה בכל הנוגע לניהול החסכונות, שכן לא קיים צוות כלכלי שמסוגל לחזות מה יהיו 25 או 50 המניות שיובילו בשנים הבאות. כך היתרון עובר למשקיעים, שמנהלים באופן עצמאי את תיק ההשקעות בהתאמה לפרופיל האישי, ולא לפרופיל המוצע, שעל בסיסו נעשית השקעה בדרך המסורתית של ניהול אקטיבי בגופים מוסדיים. כאשר את קיזוז הוצאות הניהול, שבממוצע מסתכמות בכ-7% מכלל התשואה, יכולים המשקיעים במסלול ניהול אישי להשאיר אצלם וכך לחסוך משמעותית.
האם נדרש רקע פיננסי כלשהו על מנת להשקיע במסלול בניהול אישי?
באופן עקרוני, ניהול קרנות השתלמות או קופות גמל באופן אישי [IRA] אינו דורש להיות מומחה להשקעות. למעשה, הידע הפיננסי שנדרש הוא בהיכרות עם הנתונים שמצביעים על כך שהשקעה עצמית במדדים מפיקה ביצועים טובים יותר מהשקעה דרך קופות שמנוהלות באופן חיצוני. כמובן שכאשר יש ידע בשוק ההון, זה מאפשר לעשות את המעבר בצורה קלה ונוחה יותר. בכל מקרה, ניתן גם להיחשף למסלול בניהול אישי דרך מנהל תיקים, או יועץ השקעות בבנק.
האם אפשר להיעזר ביועץ השקעות או מנהל תיקים ב-IRA?
בהחלט ניתן לנהל את קופת הגמל או קרן ההשתלמות בניהול אישי בעזרת יועץ השקעות או מנהל תיקים. לתפיסתי, מנהל תיקים בעל ערך ללקוחותיו הוא כזה שמכיר היטב את לקוחותיו, מודע לרמת הסיכונים ויודע מהן המטרות ויעדי ההשקעה.
כמו כן, במסלול אישי ניתן להיעזר ביועץ השקעות בנקאי צמוד, שעשוי לסייע בקבלת ההחלטות ולהתריע מפני אירועים שעשויים להשפיע על תיק ההשקעות, בהתאם להעדפות האישיות של החוסך.
מה חשוב לדעת ולזכור על מסלול המנוהל באופן אישי?
פיזור הוא המפתח הראשון לניהול השקעות. ככל שהפיזור רחב יותר, כך למרכיבי סל ההשקעות יש אפשרות להתאזן ולצמוח. כשמדובר בהשקעה לטווח הארוך, כדאי להניח למדדים לעשות את שלהם. מנהלי ההשקעות האקטיביים נוטים להפסיד למשקיע הקלאסי, שאינו נבהל מהתנודות ולא נוקט פעולות נחפזות. הניסיון לתזמן את השוק, לחזות את "שעתיד להתרחש" ולהנדס את תיק ההשקעות על בסיס אותן השערות - עלול לפגוע בהון. חשוב להבין באופן מעשי שבשוק ההון תמיד יהיו משברים או תנודות. אבל המדדים מוכיחים פעם אחר פעם שבטווח הארוך הם יודעים לאזן את עצמם.
הכותב הוא רו"ח טדי לין, מייסד-שותף גלובלנט גמל, שכיהן בעשור האחרון בתפקידים בכירים במיטב דש. בתפקידו האחרון באגף לשוק ההון במשרד האוצר שימש כמנהל מחלקת פיקוח על גופים מוסדיים.גלובל נט גמל נוסדה במטרה לקדם את עולם קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בניהול אישי ולייצר פתרונות השקעה המותאמים ללקוח.אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
גלובל-נט גמל
שירות לקוחות: 03-5707666
להצטרפות: 054-6991519 (גם בוואטסאפ)
למעבר לאתר >>
בשיתוף גלובל-נט גמל
