שנת 2022 הסתיימה עם ירידות חדות בשוק ההון – שהותירו כמעט את כל המשקיעים עם הפסדים. אלא שמתחילת השנה הנוכחית – השווקים נוסקים למעלה. עם ריבית גבוהה ואינפלציה שהולכת ונחלשת, זאת עשויה להיות סיבה לאופטימיות. אור פוריה, בעלים ומנכ"ל של חברת PORIA תכנון פיננסי, עושה סדר: "ההשפעה של העלאת הריבית על הכלכלה – היא הטובה ביותר שאפשר היה לצפות לה. אנחנו רואים שהעלאת הריבית הובילה לירידה באינפלציה – בלי לגרום לפגיעה מהותית מדי בצמיחה. שנת 2022 הייתה שנה קטסטרופלית בשווקים בגלל שהמשקיעים תמחרו מראש את הנזק שהם חזו ב-2023. בחודשים האחרונים אנחנו רואים שההשפעה הכלכלית היא לא רעה כמו שחשבו – ושהעלאות הריבית כנראה מאחורינו. לכל היותר, נראה עוד העלאת ריבית אחת. האינפלציה יורדת ונרגעת – וכל זה מתדלק את הביצועים של השוק כעת".
עוד אומר פוריה ששנת 2023 עשויה להיות שנת המראה של 2022 – עם עליות שיחזירו את הירידות הקודמות. "אבל צריך להימנע מניסיון לתזמן את השוק. ניסיונות כאלה מובילים לנזקים ולשחיקת ההון העצמי. המטרה היא לבנות אסטרטגיה לטווח ארוך, ולדבוק בה. ברור למדי שמי שבסוף שנת 2022 נלחץ ורצה להקטין חשיפה – גרם לעצמו נזק משמעותי. אחד המשפטים ההרסניים ביותר עבור המשקיע הישראלי הוא – 'בוא נצא ונפחית סיכון עד יעבור זעם'. כשאנחנו בונים אסטרטגיה לטווח הארוך – פחות מעניין אותנו אם השוק יעלה או ירד בטווח הקצר ואנחנו מתאימים אותה לאופי הסיכון של המשקיע".
השפעת הריבית על הנדל"ן
לדברי פוריה, עדיין לא הרגשנו את ההשפעה המהותית של העלאת הריבית על המחירים בשוק הנדל"ן. "צריך להבין שהעלאת ריבית זה מהלך שמשפיע בשיהוי. כלומר, העלאת הריבית לא מורגשת ביום שאחרי ההחלטה – במיוחד לא בכל הקשור למחירי הנדל"ן. במהלך הלימודים ביצעתי מחקר על הגורמים השונים שמשפיעים על מחירי הנדל"ן – וגילינו שהשוק מגיב לשינויים בשער הריבית בעיכוב של חצי שנה עד שנה. מריבית אפס עברנו לריבית שהיא גבוהה ברמה היסטורית. לכן, אנחנו כבר רואים את מחירי הנדל"ן מתחילים לרדת – אבל את ההשפעה המהותית של הריבית על ענף הנדל"ן עוד לא הרגשנו. אני מעריך שירידת המחירים בנדל"ן תמשיך ואף תעמיק".
כיצד נראה תהליך העבודה שלכם מול משקיעים?
"לקוחות מגיעים אלינו לפגישה ראשונה, שם הם פוגשים את המתכננים הפיננסיים שלנו. התפקיד שלנו לא מסתיים עם בניית האסטרטגיה. הקשר שלנו עם הלקוחות – בין אם הם משקיעים פרטיים או חברות – הוא רציף וממושך. אנחנו מלווים את המשקיעים שלנו במשך עשרות שנים ובונים עבור הלקוחות שלנו אסטרטגיה אופטימלית כוללת לטובת כל הכספים וההשקעות שלהם. המענה שאנחנו מספקים כולל השקעות אלטרנטיביות בלעדיות, השקעות יעילות בשוק ההון – וכן ניהול מס רווחי הון חכם ויעיל. אנחנו מבצעים ניתוח ואופטימיזציה של המוצרים הפנסיונים – כדי לשרת את האינטרסים והמטרות של כל לקוח".
לדברי פוריה, השנים האחרונות היו יוצאות דופן בשווקים. "השנים האחרונות בשוק ההון התאפיינו בנסיקה לשיאים היסטוריים – ובירידות חדות לא פחות. נתוני האינפלציה והעליות האחרונות בשווקים עשויות להעיד על כך שהרע מכל מאחורינו – לפחות לעת עתה, אבל תכנון פיננסי תמיד חשוב לעשות".
לסימולטור השקעות אלטרנטיביות>>
לפנייה במייל >>
כתובת: ז'בוטינסקי 9, בני ברק
ההסתדרות 90, חיפה
לתיאום פגישות: פז - 055-5693651
בשיתוף פוריה פיננסים
