אחרי קריירה ארוכה בתחומי הרפואה והיזמות, ד"ר אינס ורנר החליטה להתחיל לעסוק בהשקעה בסטארט-אפים צעירים בתור משקיעה פרטית. "אני מגיעה לתחום הזה קודם כל בתור רופאת עור – אך גם בתור יזמית של כמה סטארט-אפים שהקמתי בעצמי", היא מספרת. "כדי לקבל הבנה מלאה יותר של עולם הסטארט-אפים ולהשקיע בתבונה, החלטתי להצטרף לקורס של HiFund".
HiFund היא פלטפורמה לגיוס הון ממשקיעים פרטיים (המכונים בעולם ההייטק "אנג'לים") הפועלת לקידום חברות סטארט-אפ ברובע החדשנות בחיפה. הפלטפורמה, שמשתייכת לקבוצת הייסנטר, הוקמה כדי למקסם את סיכויי ההצלחה של חברות סטארט-אפ טכנולוגיות שיניעו קדימה את כלכלת העיר חיפה – באמצעות גיוסי הון לחברות הפועלות בעיר. הקורס הייחודי של HiFund, שנערך בשיתוף פעולה עם מרכז הידע לחדשנות בטכניון, מיועד לאנג'לים – ונועד להעניק להם את מגוון הכלים והידע המקצועי שיובילו להשקעות מושכלות ומוצלחות.
מאז שהשלימה את קורס האנג'לים של HiFund, ד"ר ורנר השתלבה בהצלחה בעולם ההשקעות בחברות סטארט-אפ. "הקורס היה קצר וקולע. לא בזבזנו זמן על דברים מיותרים – אלא התמקדנו בדברים החשובים שצריך לדעת כדי להיות אנג'ל. במסגרת הקורס למדנו איך לעשות אנליזה לסטארט-אפ ואיך לזהות איזה סטארט-אפ נהנה מסיכויי הצלחה גבוהים יותר. מאז אני עוסקת בהשקעות בצורה שוטפת. השקעתי כבר בכמה חברות – והיום אני מחפשת את ההשקעה הבאה".
אחת המטרות המוצהרות שעומדת מאחורי הקורס של HiFund היא השאיפה לבנות בישראל קהילה פעילה ותוססת של אנג'לים. "מבחינתי, היתרון של הקורס היה היכולת לחשוב כמו משקיעה ולא כמו יזמית – וגם להיות חלק מהאקו-סיסטם של המשקיעים בארץ", מדגישה ד"ר ורנר.
קורס האנג'לים של HiFund מיועד למשקיעים כשירים, כלומר משקיעים שעומדים באחד מכמה קריטריונים וזאת בהתאם לחוק והנחיות רשות ניירות ערך: נכסים נזילים בשווי 8.3 מיליון שקל, הכנסה אישית של 1.2 מיליון שקל לפחות, הכנסה משפחתית של 1.8 מיליון שקל לפחות – או מבחן משולב של שווי הנכסים הנזילים וגובה ההכנסה. מדובר בקורס אקסקלוסיבי שפותח את שורותיו בפני מספר מצומצם של משקיעים בכל שנה – ומשלב מרצים בכירים מהטכניון ומשקיעים מנוסים בעלי שם מתעשיית ההייטק הישראלית.
"קשה להיות אנג'ל"
סול אורבך, המנהל האקדמי של הקורס, פועל בעולם ההון סיכון כבר 35 שנים. "משנות השמונים ועד 2010 הקמתי שבע חברות – ואז נכנסתי לתחום ההשקעות", הוא מספר. "במסגרת הקורס אנחנו מלמדים משקיעי אנג'ל איך להיות משקיעים טובים יותר. חשוב להבין שהשקעות אנג'ל שונות מאוד מהשקעות אחרות. בתור התחלה, קרנות הון סיכון משקיעות כסף של אנשים אחרים – ואנג'לים משקיעים את הכסף שלהם. אם קרנות הון סיכון לא מניבות תשואה על ההשקעה – הן נסגרות. אנג'לים זה מקרה אחר. כשמשקיעים שואלים אותי כמה כסף הם צריכים להשקיע, אני נותן להם תמיד את אותה התשובה - תשקיעו את כמות הכסף שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד בלי להישאר ערים בלילה".
אורבך אומר כי מטרת הקורס היא לספק למשקיעים את מלוא הכלים שיעזרו להם להימנע מהפסדים מיותרים – ולנהל בחוכמה את השקעותיהם. "קשה להיות משקיע אנג'ל. לא תמיד יש למשקיעים את הכלים לעשות את זה בצורה מושכלת. הקורס שלנו נועד לעזור להם".
"ההחלטה לפתוח מחזור נוסף התקבלה מתוך רצון ליצור כניסה של משקיעים נוספים לעולם ההשקעות בחברות סטארט-אפ באמצעות תהליך מתוכנן המספק שליטה וביטחון ברמה המקצועית", מציינת עינת קליין-קלך, מנהלת השקעות וקשרי משקיעים ב-HiFund. "אני גאה להיות חלק מהתהליך המשמעותי הזה ולחלוק את הידע שצברתי בהשקעות הון סיכון והשקעות אסטרטגיות לטובת מימוש החיבור בין קהילת היזמים והמשקיעים בארץ".
"לקבל החלטה מושכלת"
אריק פיינגולד צבר לאורך השנים ניסיון עשיר בשני צדי המתרס של עולם ההייטק. בתור יזם הוא ייסד שורה ארוכה של חברות, בהן היוניקורן Pentera, ובתור משקיע אנג'ל הוא השלים השקעות במגוון חברות סטארט-אפ שונות. פיינגולד, שמעביר את אחת ההרצאות בקורס של HiFund, מסביר כי משקיעים בראשית דרכם נדרשים ללמוד לעומק כיצד לנתח חברות סטארט-אפ. "אנג'לים, במיוחד כאלה שלא מגיעים מההייטק, צריכים לקבל כלים ויכולת ניתוח שיעזרו להם לקבל החלטה מושכלת שמנותקת מרעשי הרקע ולא מתבססת רק על הכריזמה של היזם שעומד מולם", הוא מסביר.
לדברי פיינגולד, ההרצאה שלו בקורס מתמקדת בעקרונות המפתח שמובילים לבנייה של סטארט-אפ מוצלח. "אני נותן למשתתפים בקורס את הפרספקטיבה שלי בתור יזם: מהם תשעת העקרונות המרכזיים שאני דואג לייצר בסטארט-אפ – כדי להוביל להצלחה. גם בתור משקיע, חשוב לי לראות את אותם העקרונות בחברות שאליהן אני נכנס – ולדעת איך לגשר על הפער כשהעקרונות הללו לא מתקיימים. כך האנג'ל מקבל מפה שמסייעת לו לנתח את החברה ולמדוד את מצבה על בסיס תשעת העקרונות הללו".
"אני מתרגש לפתוח את המחזור החמישי של הקורס לאנג'לים", אומר ליאור חנוכה, מנכ"ל קבוצת הייסנטר. "לקורס יש חלק משמעותי בחיבור משקיעים לפעילות הייסנטר, המתמחה בפיתוח אקוסיסטם ויזמות טכנולוגית והשקיעה בשלוש שנים האחרונות בכ-65 סטארטאפים שגייסו יותר מ-450 מיליון שקל, תוך חיבור היזמות הטכנולוגית לעוגנים והתשתיות בעיר חיפה".
קורס המשקיעים של HiFund והטכניון ייפתח ב-20 במאי – ויכלול שמונה מפגשים באורך של שלוש שעות אקדמיות כל אחד בכיתה של עשרים משתתפים בלבד.
בשיתוף HiFund
