כל משקיע שהתנסה בנדל"ן כבר יודע – מדובר באחת ההשקעות המשתלמות ביותר. השקעה יציבה יחסית, בוודאי ביחס לשוק ההון התנודתי, ובשנים האחרונות מי שהשכילו להשקיע בדירות בארץ ובעולם נהנו מתשואה מכובדת.
יחד עם זאת, דווקא בתקופה כזו עולה השאלה היכן עדיף לבצע את ההשקעה – בישראל או בחו"ל. "הרבה משקיעי נדל"ן יוצאים מגבולות המדינה להשקעות במדינות כמו ארה"ב או ספרד בגלל שמחירי הדירות כאן מאוד גבוהים והתשואות נמוכות", אומר שרוליק חנוך, מנכ"ל משותף בחברת ההשקעות בנדל"ן SDB, העוסקת בניהול נכסים. "לפי נתוני ה-OECD בין השנים 2008 עד אמצע 2017 עלו מחירי הנדל"ן בישראל ב-122% מה שממקם אותנו במקום הראשון בעליית מחירי הדיור. זה השיעור הגבוה ביותר מבין מדינות ה-OECD ולא פלא שכעת אנו רואים שענף הנדל"ן המקומי נמצא בקיפאון".
הצטרפו להשקעה ביעדים החמים ביותר באירופה >> לפרטים נוספים
"מנגד", מציין שותפו דן ליברמן, "במדינות אחרות נרשמו בתקופה זו ירידות שערים, כמו למשל בספרד, איטליה ואירלנד, וכעת המשקיעים חוזרים להשקיע שם והתשואות עולות בהתאם. בספרד לדוגמה עלו מחירי הדירות ביותר מ-4% ברבעון הראשון והשני של 2017, והמדינה נהנית מביקוש בינלאומי של משקיעים אירופאיים המהווים 51% מהבניה החדשה".
השקעה בסכומים נמוכים
לצד עליית מחירי הנדל"ן בישראל, ניתן למנות סיבות נוספות שמקנות עדיפות להשקעה בחו"ל ביחס לישראל. כך למשל, בעוד שבישראל צריך לפחות מאות אלפי שקלים כדי לקנות דירה להשקעה, הרי שבחו"ל צריך הרבה פחות. בהשקעה באמצעות SDB לדוגמה ניתן לרכוש נכס בארצות הברית או בספרד בסכום של החל מ-50 אלף יורו.
במקביל, הרגולציה הישראלית הופכת את ההשקעה בנדל"ן בארץ לפחות כדאית. כך למשל, בעוד שבישראל תצטרכו להמתין להיתר חודשים ארוכים, במדינות אחרות, כמו למשל ניו-יורק, מקבלים היתר לבניה תוך שלושה עד שישה חודשים בלבד.
חנוך מציין כי בזמן שבו יוצא אל הפועל פרויקט תמ”א בישראל, אפשר לסיים לפחות שלושה פרויקטים בארה”ב. "מעבר לקבלת ההיתר בזמן קצר, בארצות הברית גם הבנייה עצמה אורכת עד כשנה וחצי", הוא מסביר. "למעשה, תוך שנתיים מרגע רכישת הבית הקיים, מוקמות במקומו מספר יחידות דיור חדשות. לכן, היתרון של ההשקעה שם הוא הטווח הקצר יחסית, מה שמקנה לה וודאות גדולה יותר ומפגש מהיר עם כספי ההשקעה. בהשקעה בנדל"ן בארץ טווח ההשקעה ארוך הרבה יותר ויהיה ברוב המקרים מינימום חמש שנים".
נוסף על כך, מס הרכישה בישראל מייקר משמעותית את מחירי הנכסים ומוריד את התשואה המתקבלת על ההשקעה, כשבמקביל המדינה מערימה קשיים על משקיעי נדל"ן במסגרת המלחמה שלה במחירי הדיור בארץ.
ליברמן מציין יתרון נוסף בהשקעה בחו"ל. "ישנן חברות רבות שמאפשרות למשקיעים מישראל לרכוש נכסים בפריים לוקיישנים בחו"ל, כאשר העובדה שהחברות מרכזות מספר משקיעים יחדיו מייצרת כוח אדיר לקבוצה ומאפשרת לרכוש את הנכסים במחירים משתלמים. גם סכומי ההשקעה ההתחלתיים נמוכים ומאפשרים רכישה של נכס להשקעה מבלי לקחת הלוואות או מנופים גדולים מידי".
לבדוק את המוניטין
יחד עם זאת, חשוב לזכור שבהשקעה בחו"ל כדאי להיעזר בגורמים שמכירים את האיזור ובעלי ניסיון בהשקעות מעבר לים. לכן, כדאי להכיר את נתוני הנכס וכלכלת המדינה, ובמקביל, לבדוק היטב את המוניטין של חברת ההשקעות בה אתם בוחרים.
בשורה התחתונה, מחירי הנדל"ן בישראל רשמו עליות בולטות ביחס לנכסים בחו"ל מה שמדליק למשקיעים רבים נורות אדומות ותהיות האם מחירי הנדל"ן ימשיכו לעלות. במקביל, הרגולציה מקשה על משקיעי הנדל"ן המקומיים ומחייבת השקעה בסכומים גדולים. הסיבות הללו, לצד מחירי הנדל"ן האטרקטיביים, הופכים את ההשקעה ביעדים בחו"ל, דוגמת ארצות הברית או ספרד, למעניינת במיוחד.
הצטרפו להשקעה ביעדים החמים ביותר באירופה >> לפרטים נוספים
השקעות נדל"ן בחו"ל בחסות SDB > בחזרה למדור
