כל שמחה משפחתית, או חלילה צרה שניחתת עלינו, מחייבת היערכות כספית מיוחדת. גם שיפוץ בדירה, פתיחה של עסק, החלפת רכב או חופשה בחו"ל עם הילדים מעלים מחדש את שאלת המימון - אותה הוצאה חד־פעמית "כבדה" שמגיעה בצד החשבונות השוטפים. ולכל אלה יש להוסיף כמובן את הסכום המצטבר, אולי החשוב ביותר בחיינו: החיסכון הפנסיוני, שאמור לכלכל אותנו בהגיענו לגיל פרישה.
עיקרון החיסכון - לשמור ממון בצד ליום סגריר, או דווקא לשעה משמחת במיוחד - מלווה את האנושות משחר ההיסטוריה, ותיק לא פחות מקונספט הכסף עצמו. הבנקאות המודרנית מאפשרת לנו לא רק לשמור ולצבור את הקיים, אלא גם להגדיל אותו באמצעות הריבית. אלא שבשנים האחרונות זו צנחה לשיעורים אפסיים. במציאות כזאת, גם אם נוסיף את הריבית דריבית, נגלה שהופך פחות ופחות משתלם "להשכיב" את הכסף בפיקדון רגיל.
עידן הריביות הנמוכות החל בעקבות המשבר הגלובלי של 2008, כאשר קברניטי הבנקים קיוו לעודד בכך את הפעילות בשווקים. תריסר שנים חלפו מאז אך המגמה נותרה. בשנה שעברה, שנפתחה עם ציפיות להעלאות ריבית בארה"ב, הופתענו מהורדה בשלוש פעימות: מ-2.5% ל-1.75%. בבנקים רבים בעולם, כולל זה המרכזי של אירופה, אפילו הורידו את גובה הריבית אל מתחת לאפס. ריבית שלילית פירושה שלא רק שהחוסך לא מרוויח, הוא אפילו משלם לבנק כדי שישמור את כספו. אצלנו בארץ הריבית עדיין חיובית, אבל שיעורה, למרות החוסן והאטרקטיביות שמגלה השקל, מזערי, ועומד רק על 0.25%.
בתנאים כאלה, ברור שעולם החיסכון משתנה מן הקצה אל הקצה. המוסדות הפיננסיים, חברות הביטוח וכמובן הבנקים עצמם מציעים תוכניות אלטרנטיביות משתלמות ומתגמלות לטווחים שונים, שמביאות בחשבון גם את התמורות החברתיות והרגולטוריות. קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות, תעודות סל ופיקדונות בנקאיים בתנאים משופרים - כל אלה נועדו לאפשר הגדלה של הסכום המצטבר בקופה, גם בתקופה של ריביות נמוכות.
גמישות, נזילות, דיגיטליות
שוק ההון מושפע מגובה הריבית, אך בצורה עקיפה יותר. חשיפה של תוכנית חיסכון למניות אמנם מעלה את רמת הסיכון, אך מאפשרת לחוסך ליהנות מהעליות בבורסה גם ללא הבנה מיוחדת של השוק ועיסוק אינטנסיבי בו. יתרה מזאת, לעתים מתאפשר לו להצטרף עם סכומים נמוכים במיוחד, כאשר הכסף "נאסף" ומנוהל באופן מרוכז על ידי מנהל תיק מנוסה ומקצועי. כך יכול החוסך הפרטי, גם עם הפקדות נמוכות, ליהנות מיתרון הגודל וממומחיות בניתוב וניהול כספיו.
מרכיב נוסף שיש להביא בחשבון הוא חוסר היציבות בשווקים - ממלחמת הסחר בין סין לארצות הברית, דרך המתיחות במפרץ ועד למשברים כמו התפרצות הקורונה. דרך נוספת של המוסדות הפיננסיים להתאים את תוכניות החיסכון לסביבה כלכלית תזזיתית היא להגביר את הגמישות במעבר בין מסלולים - ממסלול סולידי לבעל רמת סיכון גבוהה יותר ולהפך. פירושו של דבר שהתוכניות החדשות נוטות להיות מקובעות פחות בכל הקשור לחלוקה הפנימית (אג"ח-מניות), ואינן מערימות קשיים במעברים כבעבר.
יתרון נוסף שמוצע לציבור החוסכים הוא בנזילות הכסף שנצבר בקופתם. הצורך בפדיון כמעט מיידי, שקשור גם בשוק העבודה המשתנה ובקביעות ההולכת ופוחתת כמעט בכל תחום ותחום, בא לידי ביטוי ביכולת לראות את הכספים בחשבון העו"ש בסמוך מאוד למועד בקשת המשיכה.
לבסוף, הדיגיטציה והחדשנות אינן פוסחות גם על החסכונות ארוכי הטווח. חברות הביטוח והבנקים מבינים היטב כי כשם שלקוחותיהם הורגלו לבצע כל פעולה כמעט בלי לצאת מהבית וללא צורך בחתימה על הררים של ניירת, כך הם מצפים גם בתוכניות החיסכון לממשק ידידותי וזמין 24/7, או לפחות לעדכון שוטף באמצעים הזמינים והנוחים להם.
עיוורון בחיסכון
באופן טבעי, חיסכון ארוך טווח דרך אחד המוסדות הפיננסיים הגדולים והמובילים תורם לשקט הנפשי של החוסך הפרטי. אך לעתים אנחנו נוטים לעודף שקט או סומכים בעיניים עצומות על סוכנים, מכרים או צדדים שלישיים, ודווקא בחיסכון הקריטי ביותר בחיים שלנו.
כספי הפנסיה שלנו אמורים לאפשר לנו להמשיך ולהתנהל באותה רמת חיים שבה הורגלנו בחיינו, גם לעת פרישה. כדי להשיג זאת, בחישוב של כ-40 שנות ותק שאמורות לממן יותר מ-20 שנות חיים, היינו אמורים לשים בצד כשליש משכורת מדי חודש בחודשו. בפועל, אנחנו מפרישים בממוצע 20% ומטה, שלא לדבר על תקופות ללא תעסוקה וללא הפרשה, ולעתים אפילו עם משיכה של כספי פיצויים. כשמוסיפים לזה את העלייה בתוחלת החיים, פירושו של דבר שההפרשה החודשית הסטנדרטית פשוט לא תספיק.
חברות הביטוח ואפיקי החיסכון הבנקאיים מתחרים ביניהם בשלושה מרכיבים עיקריים: דמי הניהול, התשואות והשירות. לאחרונה הושקו מספר מוצרים מהפכניים בתחום, שלוקחים את אחד או יותר מהמרכיבים ומתאימים אותם ככל שניתן לצורכי הלקוחות בשוק העבודה החדש. גם אם נדמה לנו שהכל מתכנס ממילא לשורה תחתונה זהה, שבדיוק לשם כך שכרנו את שירותיו של סוכן ביטוח ושכל זה פשוט "גדול עלינו" – פנייה לייעוץ מקצועי, חקירה והתעמקות באופציות הוותיקות והחדשות יכולה להשתלם מאוד, במיוחד כשעוסקים בצמתים היותר רגישים של החיים.
