"למרות שהפכנו לאחת החברות המובילות בתחום של אשראי חוץ-בנקאי, בדגש על אשראי צרכני, ואנחנו נהנים מצמיחה מדהימה משנה לשנה ומגידול בהכנסות וברווחיות, עדיין נשמר אצלנו הרעב להצלחה. זה רעב שלא נגמר וזה כנראה טבוע בדנ"א שלנו". כך אומר אורן שקדי, סמנכ"ל כספים ופיתוח עסקי פיננסי במימון ישיר. ואכן, החברה רשמה רווח נקי ברבעון הראשון של 2022 בסך של 73 מיליון שקלים - גידול של כ-59% ביחס לרבעון הראשון של 2021. בשנים 2017-2022 היא רשמה צמיחה שנתית ממוצעת של 18% בהיקף העמדת הלוואות חדשות, למעט בשנה הקורונה.
שקדי, שהצטרף לצוות הניהול הבכיר בחברה ב-2010 ומאז מוביל את הניהול הפיננסי והחשבונאי השוטף של החברה, בנוסף לפיתוח העסקי הפיננסי, מצביע על כמה אבני דרך בהתפתחות החברה, שתרמו לצמיחה המרשימה שלה. אחת מהן היא זיהוי המגמה בה סוכנויות הרכב הפכו בעצמן לקמעונאיות בכך שפתחו עוד ועוד נקודות מכירת רכב, לרבות התפתחות המוצר שמכונה "אפס ק"מ" - מכירת כלי רכב גם על-ידי סוכנויות שמוכרות ליסינג ולא רק על-ידי היבואנים. הדבר הביא לגידול דרמטי של ערוצי המכירה לצרכן ומימון ישיר ידעה לפעול בהתאם לאותה מגמה ולהדק את שיתוף הפעולה עם הסוכנויות. כיום היא פועלת בקרב 1,300 נקודות מכירה בתחום הרכב.
אבן דרך נוספת היא מהפכת המידע בתחום האשראי, בדגש על מאגר נתוני האשראי ובקרוב מאוד גם הבנקאות הפתוחה, שמאפשרת לחברה להטמיע מערכות מידע מתקדמות על סיכוני אשראי של הלווים. "מהפכת המידע גורמת לכך שמידע רב, שהיה פעם נחלת המערכת הבנקאית בלבד, גלוי ונגיש גם למערכת החוץ-בנקאית", מציין שקדי. "זה משפיע לחיוב על התחרות. גם הרגולטור מעודד את התחרות ואנחנו שמחים על הגדלת השוק וכניסת שחקנים חדשים. זה מחדד את הצורך שלנו להוסיף ולחדש כל הזמן. למעשה, מהפכת המידע שכללה עוד יותר את מודל סיכוני האשראי שלנו, שמלכתחילה היה ייחודי בכך שהתבסס על בסיס נתונים עצום, שכולל היסטוריית מתן אשראי ענפה בענף הרכב ומעבר הדרגתי לחיתום בזמן אמת על בסיס החלטות מכונה לומדת. בסוף, התשתית הטכנולוגית מנצחת".
"כל יום אנחנו נלחמים על מקומנו"
מימון ישיר פועלת משנת 2007 ומעסיקה כיום כ-650 עובדים. עוד לפני שהפכה לחברה ציבורית ובגלל אילוצי מגבלת הון, היא פיתחה מודל פיננסי היברידי מצליח, שמשלב בין החזקת והמחאת הלוואות לצורך השגת תשואה אופטימלית על ההון. "נוכח המגבלות שבהן חיינו בעבר, פיתחנו פרקטיקה מעניינת, שבה מכרנו ושיווקנו חלק מתיקי ההלוואות לגורמים שלישיים, מה שאפשר לנו למקסם את התשואה על ההון", מספר שקדי. "אבל גם כיום, כשמהגבלות הצטמצמו, בעקבות ההנפקה, הזרמת ההון ומימוש כתבי אופציות, אנו שומרים על הפרקטיקה הזאת ומוכרים חלק מהתיקים למספר בנקים, גופים מוסדיים ושחקנים אחרים בשוק ההון, כמו בתי השקעות. כתוצאה מכך, תיק האשראי שלנו מקיף יותר מתשעה מיליארד שקלים, אבל רק 4.4 מיליארד שקלים - סכום גדול כשלעצמו - מוחזק על מאזן החברה".
הזכרת את ההלוואות לכל מטרה. האם אתם חושבים לחזור לכך?
"מהפכת המידע עושה את שלה כך שיש כיום יותר מידע וזה פותח אפשרויות. אנחנו לא מתעלמים מהמגמות בשוק ובמידת הצורך נבחן זאת".
בתחום הרכב נראה שהמגמות בשוק עובדות לטובתכם.
"זה נכון. יש עלייה ברמת המינוע של האוכלוסייה. לצערי, לא מעט בגלל איכותה הירודה של התחבורה הציבורית בארץ. צריך להוסיף לכך אפקט חיובי נוסף והוא הגידול בצריכה. בכלל, יש שינוי בתרבות הצריכה. פעם החלפת מכונית הייתה אירוע משפחתי בסדר גודל כמעט כמו של רכישת דירה" ציין שקדי בחיוך. "היום זה עניין של מה בכך ומחליפים רכב הרבה יותר מהר. גם היצע ההלוואות הפך יותר נגיש, מה שלא היה לפני 15 שנה. גם לא היו כל כך הרבה נקודות מכירה - גם נקודות המכירה הפיזיות וגם הערוצים הדיגיטליים. בנוסף לכך, העלייה בגובה ההלוואה הממוצעת, בגלל העלייה במחיר המכירה הממוצע לרכב - כתוצאה מהקורונה ומבעיות בשרשרת האספקה העולמית - תרמה לגידול בהיקף ההכנסות".
אבל יש היום יותר שחקנים בשוק?
"נכון. במקביל לכך שניכרת עלייה בנפח השוק, יש הרבה יותר שחקנים על המגרש, אבל מאז ומעולם ידענו לפעול בסביבה תחרותית. למעשה, כל יום אנחנו נלחמים על מקומנו בנקודות המכירה ובקרב לקוחות, בין היתר על-ידי השקעה בטכנולוגיה ובשיווק, תוך שיפור חוויית הלקוח עם תהליך חיתום קצר, מבוסס טכנולוגיה, כי מהירות ונוחות זה שם המשחק כיום".
נכנסים לשוק המשכנתאות
באוגוסט 2020 הונפקה חברת מימון ישיר בבורסה בת"א. שקדי רואה בהנפקה חלק ממגמה עקבית, שהתקיימה לאורך שנים בחברה, של חיזוק ההון, הוזלת עלויות והמשך ביזור מקורות ההון. "ניסינו להנפיק עוד במרץ 2020, אבל העניין נדחה בשל הקורונה. ההנפקה וגיוס ההון שנעשה בעקבותיה - אנחנו מדברים על גיוסי ענק בהיקף של 2.8 מיליארד שקלים מאז ההנפקה - אפשרו לנו גמישות פיננסית אדירה, הגדלת ההון העצמי ויצירת עודפי הון, שמשפרים את ההיערכות שלנו. אני מזכיר שבמאי 2022, דירוג החברה עלה ל-A1, מה שתרם עוד נדבך משמעותי לחיזוק המוניטין החיובי שלנו בשוק ההון ולאיתנות הפיננסית שלנו".
זה חייב שינוי בתרבות הארגונית ומעבר לשקיפות.
"אל תשכח שאנחנו חברה בת של חברה ציבורית, ותיקה עם מוניטין מצוין, כך שכל עולם שוק ההון לא זר לנו. הרבה שנים פעלנו לפי עקרונות של ממשל תאגידי ולקראת ההנפקה עיבינו את כוח האדם העוסק בכך. מבחינתי, זה מאוד טבעי ונכון שחברה פיננסית, שמעמידה הלוואות וחומר הגלם שלה הוא כסף, תהיה חברה ציבורית ותפעל בשוק ההון. אנחנו מכירים בכך שמי שמגייס מהציבור חייב לנהוג באחריות ובשקיפות".
לאן אתם הולכים מכאן? מה החזון?
"אנחנו מבססים את הצמיחה העתידית שלנו על שתי רגליים. באחת אנחנו רוצים לצמוח עוד בשוק הרכב ולבסס את המעמד שלנו בו. בשנייה, אנחנו רוצים לפתח מוצרים מגובי-בטוחה ולכן נכנסים עכשיו לשוק המשכנתאות, לאחר הכנות מרובות והיערכות משמעותית. בשלב זה לא נתחרה בבנקים הוותיקים ראש-בראש, אלא נפעל יותר בנישות שבהן הבנקים פחות פועלים. למשל, משקיעי נדל"ן שכבר יש להם דירה ורוצים לרכוש דירה נוספת. החברה מנהלת משא ומתן עם גורם מוסדי להשקעה בהיקף של עד כ-90 מיליוני ש"ח בחברת הנדל"ן תמורה להקצאת מניות בהיקף של כ-15%, והשארת שיעור האחזקות של מימון ישיר על 85%. שוק המשכנתאות חולש על מאות מיליארדי שקלים ומספיק שנשיג 2%-3% משוק מהיצירות החדשות שמסתכמות בכ-120 מיליארד שקלים, וכבר עשינו משהו משמעותי מאוד בעל השלכות גדולות על המאזן, ההכנסות והרווחיות".
*אין בפרסום המידע משום המלצה או מתן ייעוץ, והמידע אינו מחליף היוועצות באנשי המקצוע הרלבנטיים. קבלת החלטה כלשהי על סמך האמור לעיל היא על אחריות הקורא בלבד.
*אישור עקרוני יינתן בתוך כשעה מתחילת ההליך.
*העמדת ההלוואה בפועל תיעשה כנהוג בחברה ובכפוף לתנאיה. מימון ישיר אינה אחראית לטיב הרכב או לתקינות הרכב שיירכש על ידי הלקוח. אי עמידה בפירעון ההלוואה עלול לגרור בחיוב פיגורים והליכי הוצאה לפועל. מספר רישיון 54414.
בשיתוף מימון ישיר
