בשנים האחרונות יותר ישראלים מפנים מבט החוצה ומחפשים הזדמנויות השקעה מעבר לים. יוקר המחיה, מחירי הדיור שממשיכים לטפס והקושי לייצר תשואה אמיתית על ההון העצמי בישראל, הריבית הגבוהה דוחפים רבים לבחון אלטרנטיבות. אחת המדינות שמככבות ברשימה היא יוון, ובמיוחד העיר סלוניקי ששם מחירי הנדל"ן עדיין אטרקטיביים ונמצאים במגמת עלייה. אבל מאחורי ההזדמנות מסתתר גם אתגר - איך משקיעים במדינה זרה בלי להסתבך עם ביורוקרטיה, שפה וסיכונים לא מוכרים.
כאן נכנסת לתמונה חברת גפן גלובל, שמבקשת להציע למשקיעים הישראלים לא רק נכס, אלא מודל שלם של ליווי, יזמות וניהול מקצה לקצה.
הסיפור של גפן גלובל מתחיל הרבה לפני העסקה הראשונה. מאחוריה עומדים תומר גנזי, מנכ"ל משותף, ויהונתן קוונס, שותף. השניים נפגשו במהלך לימודי התואר השני במשפטים באוניברסיטת רייכמן, אך החיבור ביניהם נוצר דווקא סביב חיפוש אישי אחר השקעה. "הבנו מהר שהמספרים בישראל פשוט לא מסתדרים", הם מספרים, "רצינו למצוא מקום שבו ההון שלנו באמת יכול לעבוד". החיפוש הזה הוביל אותם כמעט במקרה לסלוניקי. "זה הרגיש כמו אוקיינוס כחול", מסביר גנזי, "עיר עם פוטנציאל אדיר, ביקוש קשיח יחסית לשכירות, ונוחות תרבותית גם לישראלים".
בגפן גלובל מדגישים כי הם פועלים כחברה יזמית לכל דבר. כלומר, לא רק מתווכים בין משקיע לנכס, אלא רוכשים ומנהלים את הפרויקטים בעצמם במטרה להשביח אותו. לדבריהם, זהו הבדל קריטי שמאפשר שליטה גבוהה יותר בתהליך, וגם יוצר אינטרס משותף עם המשקיעים.
"בסופו של דבר, השקעה בנדל"ן היא השקעה באנשים", אומר קוונס, "מה שמייחד אותנו מכל שחקן אחר בשוק הוא שאנחנו לא רק 'מרגישים' כשותפים של הלקוחות שלנו – אנחנו ממש שותפים שלהם. בכל פרויקט שאנחנו מוכרים, גפן גלובל מחזיקה דירות לעצמה. המשמעות של זה היא שכל הצלחה שלנו והצלחה של הלקוחות שלנו היא הצלחה משותפת.
"בסופו של דבר אנחנו יושבים באותה הסירה, ולכן יש לנו אינטרס אמיתי ומוכח שהפרויקט יצליח. אחת מנקודות הציון המשמעותיות בהתפתחות החברה הייתה כניסתו של היזם אריק שם טוב, מהשמות הבולטים בעולם הביוטק הישראלי, כמשקיע בפרויקט הראשון. זאת הייתה הבעת אמון משמעותית מאוד עבורנו".
מאז, החברה הייתה מעורבת בבנייה ובשיפוץ של מאות יחידות בצפון יוון, וליוותה מעל 200 לקוחות במסירה ובניהול הנכס. נתון שמבחינתה מעיד על יכולת ביצוע ולא רק על הבטחות. אבל הסיפור של גפן גלובל הוא גם חלק ממגמה רחבה יותר. לדברי קוונס, ניתן לזהות שני קהלים מרכזיים שמגיעים להשקעות מהסוג שהחברה מציעה. מצד אחד, בני 55 ומעלה שכבר סיימו לשלם משכנתה ומחפשים ליהנות מההון שצברו בלי להיכנס להתחייבויות נוספות בישראל. מצד שני, צעירים בני 40-30 שמבינים כי רכישת דירה בארץ מתרחקת מהם, ובוחרים להתחיל לבנות לעצמם עתיד כלכלי דרך השקעות מעבר לים.
"שילוב שקשה להתעלם ממנו"
יוון, ובפרט סלוניקי, מציעה לפי גפן גלובל שילוב שקשה להתעלם ממנו. "מדובר בעיר שמאכלסת למעלה מ-200 אלף סטודנטים, מה שמייצר ביקוש יציב לשכירות לאורך כל השנה", מדגיש גנזי, "לכך מצטרפת נוכחות גוברת והולכת של חברות בינלאומיות, לצד תשתית מתפתחת וחיבור נוח לעולם דרך שדה תעופה בינלאומי. אבל מעבר לנתונים הדמוגרפיים, הטיימינג קריטי כי היום עדיין מציעים מחירי פריסייל (Pre-Sale) וזה לא יישאר ככה עוד הרבה זמן.
"הפער מול ישראל עצום. אנחנו מדברים על תשואות גבוהות שבמקרים מסויימים ל-12%, עם אפשרות למימון של עד 60% ורף כניסה נגיש שמתחיל מ-60 אלף יורו בלבד. כתוצאה מכך, במקרים רבים שכר הדירה מכסה את המשכנתה, ונשאר עודף בסוף החודש. בישראל, עם הריבית הגבוהה והתשואה הנמוכה, זה כמעט לא אפשרי".
במקביל, החברה הרחיבה לאחרונה את פעילותה גם לאזור חלקידיקי, יעד תיירותי מבוקש במרחק נסיעה קצר מסלוניקי. שם, לדברי גנזי, נפתחת אפשרות נוספת למשקיעים - שילוב בין נכס להשקעה לבין דירת נופש לשימוש אישי, תוך מיצוי הפוטנציאל שנובע מהשכרות קצרות טווח.
מענה לחוסר ודאות
אחת מנקודות הכאב המרכזיות של משקיעים בחו"ל היא תחושת חוסר השליטה. רכישת נכס במדינה זרה מעלה שאלות רבות כגון מי מטפל בניירת, מי דואג לשוכרים, ומה קורה אם משהו משתבש? בגפן גלובל מנסים לתת לכך מענה באמצעות מודל שהם מגדירים כ"השקעה שמתחילה ונשארת בעברית". המשמעות היא ליווי מלא - החל משלב האפיון, דרך רכישת הנכס ורישומו, ועד לניהול השוטף.
הצוות בישראל פועל במקביל לצוות מקומי ביוון, ומטפל בכל היבטי התפעול- מאיתור שוכרים ועד תחזוקה שוטפת. "הנתונים בשטח מדברים בעד עצמם", אומר קוונס בגאווה, "100% מהדירות שתחת הניהול שלנו מושכרות, ו-30% מהלקוחות חוזרים לרכוש נכסים נוספים.
"המעטפת הכוללת שהחברה מציעה מספקת ללקוח שקט נפשי. מעבר לליווי התפעולי, החברה משלבת גם שירותים משפטיים ופיננסיים תחת קורת גג אחת. התהליך מתחיל בפגישת היכרות בישראל, וממשיך בבדיקות משפטיות מקיפות הכוללות וידוא כי הנכס נקי משעבודים ורישומו בטאבו על שם הלקוח".
בפן הפיננסי, החברה מציגה שיתוף פעולה עם יורו בנק, מהבנקים הגדולים ביוון, המאפשר ללקוחות לקבל מימון של עד 70% משווי הנכס. "מדובר בפריצת דרך עבור משקיעים זרים, שלרוב נתקלים בקשיים משמעותיים בקבלת אשראי במדינה", מספר קוונס, "החיבור בין ליווי יזמי, גב פיננסי ותמיכה משפטית נועד לצמצם את אחד הסיכונים המרכזיים בהשקעות מעבר לים - פיזור האחריות בין גורמים שונים. כאשר גורם אחד מרכז את כל התהליך, הסיכוי לטעויות קטן באופן משמעותי".
ועדיין, לא כל השקעה בחו"ל היא בהכרח סיפור הצלחה. בגפן גלובל מזהירים מפני טעויות נפוצות שהם רואים שוב ושוב בקרב משקיעים עצמאיים. "אנשים מתפתים לעסקאות שנראות טוב מכדי להיות אמיתיות, בלי בדיקות משפטיות מספקות, הבנה של האזור, ולעיתים גם בלי תכנון של מה קורה ביום שאחרי הרכישה", אומר גנזי.
לדבריו, אחת הבעיות המרכזיות היא רכישת נכסים באזורים ללא פוטנציאל, או כאלה שמלווים בבעיות רישום. בנוסף, רבים אינם מתכננים את ניהול הנכס, מה שעלול להפוך השקעה מבטיחה לכאב ראש מתמשך. גם סוגיית המיסוי אינה טריוויאלית, כשחוסר היכרות עם אמנות המס בין המדינות עלול להוביל לתשלום כפול.
"בסופו של דבר, ההחלטה להשקיע בנדל"ן מעבר לים תלויה בפרופיל המשקיע", אומר גנזי, "המודל של גפן גלובל עשוי להתאים למי שמחפש השקעה פסיבית יחסית, עם הון עצמי התחלתי של עשרות אלפי יורו, וגם למשקיעים מנוסים יותר שמבקשים לפזר סיכונים. בסופו של דבר, השקעה בנדל"ן היא בסופו של דבר השקעה באנשים, והבנה של מי עומד מאחורי העסקה, מה הניסיון שלו, והאם הוא נשאר לצדך גם אחרי החתימה?"
בעידן שבו יותר ישראלים מחפשים דרכים חדשות לייצר יציבות כלכלית, נדמה שהשאלה כבר אינה אם להשקיע מעבר לים, אלא כיצד ניתן לצמצם את הסיכונים. "מבחינתנו, התשובה מתחילה בבחירה בגורם שמציע לא רק הזדמנות, אלא גם אחריות", הם מסכמים, "מי שרוצה להבין אם מודל ההשקעה הזה רלוונטי ונכון עבורו, הצעד הראשון מתחיל בפגישת תכנון השקעות מסודרת במשרדי החברה".
אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
גפן גלובל
למעבר לאתר >>
לפנייה במייל >>
בשיתוף גפן גלובל
