סביבת ריביות האפס, שאפיינה את הכלכלה העולמית לאורך שנים, היתה ואיננה. מהלכים דרסטיים של העלאות ריבית הפכו את ההתנהלות הפיננסית של פרטים, משפחות ועסקים למורכבת יותר: הריבית המטפסת מגדילה את גובה ההחזר החודשי במשכנתאות, במימון הרכב ובהלוואה לכל מטרה, מקשה על חברות להחזיר או למחזר חוב ויוצרת מחנק אשראי. כל זאת דווקא בתקופה של התייקרויות גורפות - מהחשמל והארנונה, דרך הדלק ועד חומרי הגלם - שאותן ביקשה הריבית לבלום מלכתחילה. בהנחה שהמציאות הזאת הולכת ללוות אותנו עוד תקופה (ויש המדברים על עידן שלם), אין ברירה אלא לשנות את הלך המחשבה ולהתנהל בחוכמה מבחינה פיננסית בתוכה.
בנקים, בתי השקעות, גופי אשראי חוץ בנקאי והלוואות חברתיות P2P - לרשות הלווים עומד מגוון רחב של אפשרויות שכדאי להכיר ולהשוות. זה נכון גם לעסקים עם דירוג אשראי נמוך שלרוב מתקשים לקבל מימון בנקאי, או לכאלה הזקוקים לנזילות מיידית לצורך עסקה בוערת ולא יכולים להרשות לעצמם להמתין לביורוקרטיה ולהשלמת בדיקת נאותות (דיו דיליג'נס) מקיפה וארוכה אודותיהם. המחיר במצב כזה מתבטא כמובן בגובה הריבית - מבחינת המלווה, הוא לוקח סיכון רב יותר על מנת לקבל תשואה עודפת (high yield).
בתקופה שכזאת, מלבד איתנות הגוף המלווה והיותו מפוקח ובעל רישיון, חשוב במיוחד להתעכב על הפרטים. סוג ההצמדה (לריבית הפריים, למדד, לדולר), למשל, יכול לשנות לחלוטין את גובה ההחזר. מנגד, בהלוואות ארוכות טווח, אם להישען על ההנחה הרווחת שכבר הגענו לריבית היעד או שאנחנו ממש על ספו של השיא - בהחלט סביר שבשלב כלשהו ההחזר החודשי ייעשה נוח יותר. לצד תנאי ההלוואה, ובעיקר אם מדובר בעסק, חשוב להביא בחשבון גם תרחישי קיצון: מה יקרה אם נתקשה בהחזר החוב? מהו גובה ריבית הפיגורים? איזו מידה של גמישות מוצעת לנו, אם בכלל, בין שנבקש פריסה נוחה יותר בהמשך ובין שנרצה דווקא לזרז את ההחזר (פירעון מוקדם)?
הנה מספר כללי אצבע שכדאי להכיר בעת לקיחת הלוואה:
האם אתם באמת צריכים את זה?
מפתה לקחת אשראי בתנאים נוחים, או פשוט "לחיות את הרגע". חשוב רק לזכור שלכל הלוואה יש מחיר, ואת המחיר הזה אתם עומדים להרגיש מדי חודש בחודשו. לעתים, התנהלות כלכלית יעילה יותר, מעקב מוקפד על ההכנסות וההוצאות והתמקחות עם ספקי שירותים קבועים כאלה ואחרים (או מעבר לאלטרנטיבות איכותיות אך זולות יותר) יביאו לחיסכון משמעותי שייתר את ההלוואה.
מימון כמינוף
נניח שאתם קונים רכב חדש, נרשמים ללימודים או שוקלים הוצאה חריגה, ומלוא הסכום הנדרש ממתין לכם בעו"ש. לכאורה, אין סיבה שתיקחו הלוואה. מצד שני, אם מוצע לכם מימון בתנאים נוחים, ייתכן שתעדיפו ללכת על זה ולהשקיע בינתיים את הסכום הפנוי במכשיר חסר סיכון, עם תשואה הגבוהה יותר מגובה הריבית.
הלוואה לסגירת המינוס
האוברדרפט הוא מחלה כרונית בישראל, ורבים התרגלו לחיות את חייהם במחיצתו. אלא שהריבית הנוכחית מעיבה לא רק על נוטלי המשכנתאות - היא מייקרת באופן דרמטי את מחיר משיכת היתר. הדרך הנכונה והבטוחה לסגור מינוס היא לצמצם בהוצאות ולנהל באופן מיטבי את משק הבית (ניתן להיעזר ביועצים חיצוניים). אפשרות נוספת, בפרט אם צפוי להיכנס סכום כספי בהמשך, היא לקחת הלוואה בריבית הנמוכה מזו שגובה הבנק על משיכת היתר. אבל כאן חשוב להיזהר: לקיחת הלוואה על הלוואה עלולה להכניס את משק הבית לסחרור מסוכן. אם בכל זאת לוקחים הלוואה לסגירת המינוס, חשוב לתחום זאת מראש לפרק זמן מוגבל - ולעמוד בכך.
הלוואה כנגד הפנסיה או קרן ההשתלמות
חברות הביטוח ובתי ההשקעות מציעים הלוואות בתנאים נוחים כנגד הסכום שצברתם, כאשר הצבירה עצמה משמשת כבטוחה להלוואה. חשוב לשים לב שאי עמידה בתנאי ההלוואה עלולה לנגוס בכספי הקרן.
כשהפתרון הופך למחלה כרונית
הלוואה יכולה להיות פתרון מצוין, ולא בכדי אשראי הוא חלק אינטגרלי מההתנהלות השוטפת של עסקים ומדינות. אבל הלוואה עלולה להפוך במהירות ממענה לצורך זמני לבעיה קשה בהרבה. חשוב לוודא שקיימת, או לפחות צפויה להתקיים, יכולת החזר לכל תקופת ההלוואה, ולהשאיר גם שוליים רחבים למקרה שהלא צפוי יתממש. במשכנתאות - בדרך כלל ההלוואה הכבדה ביותר שאדם לוקח בימי חייו - ההמלצה המקובלת היא החזר חודשי של עד רבע או לכל היותר שליש מההכנסה הפנויה.
בנקים רבים ושאר הגופים המלווים מפרסמים מחשבוני משכנתאות והלוואות אונליין, שבהם ניתן לראות את גובה ההחזר החודשי הצפוי. את ההלוואה הם מציעים לפרוס בדרכים שונות ומגוונות, מהלוואת גרייס (ללא החזר בחודשים הראשונים) ועד הלוואת בלון (המוחזרת כולה, או רק מרכיב הקרן מתוכה, בסוף התקופה). ריבוי המכשירים והספקים מאפשר לערוך סקר שוק ולעתים אף להתמקח על התנאים. כיום רוב ההלוואות השונות זמינות בקליק באפליקציה - מפתה מאוד לקחת, ובהינתן צורך אמיתי או רציונל מוצדק, אין סיבה לחשוש מכך. חשוב רק לשאול את השאלות הנכונות - קודם את עצמכם ולאחר מכן את המלווה, לקרוא את האותיות הגדולות והקטנות, ולגשת לזה בעיניים פקוחות ובזהירות הנדרשת.
אין לראות באמור משום המלצה ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא
