אנחנו חיים בעידן מלא בתהפוכות שמורגשות היטב גם בכלכלה: הבורסות נראות לאחרונה תנודתיות מתמיד, גורלו של שוק הנדל"ן לא ברור; והשאלה שרבים תוהים לגביה, היא מה לעשות עם הכסף – במיוחד לאור הריבית הנמוכה שמציעים מסלולי החיסכון המסורתיים. עבור מי שמתלבטים בנושא, כדאי להכיר אופציה נוספת –תיק השקעות מנוהל.
למרות התדמית של תיקי השקעות מנוהלים כעניין השמור רק לאנשים שיש להם כמה מיליונים בבנק, ניהול תיק השקעות מתאים כיום גם למשקיעים שיש להם סכומים צנועים יותר, החל מ-300 אלף שקלים בלבד. לא רק סכום הכניסה הנמוך גורם לתיקי השקעות מנוהלים להיראות כאפשרות משתלמת, אלא גם ההתאמה האישית שלהם לצרכי המשקיעים והזמן שהם יכולים לחסוך להם. יש משקיעים שמחפשים את הדרך להגדיל תשואה – בלי לקחת סיכונים גדולים, ויש כאלה שמחפשים להגדיל תשואה דווקא באמצעות בחירה בהרכב תיק בסיכון גבוה, אבל כולם מחפשים מישהו מקצועי שיעשה את זה בשבילם - תוך התאמה לאופי, לצרכים ולהעדפות שלהם.
מהם תיקי השקעות מנוהלים?
כשאנו מעוניינים לפתוח תיק השקעות – לבחור במה להשקיע, כיצד לחלק את הכסף, מתי למכור ומתי לקנות וכן הלאה – יש לנו שתי אפשרויות: האחת היא לעשות זאת בעצמנו – מה שדורש להשקיע לא מעט זמן בהכנה ולימוד התחום, ולאחר פתיחת התיק, להמשיך להקדיש זמן רב למעקב שוטף אחרי ההשקעות הכלולות בו, להתעדכן בחדשות, ולשקול כל הזמן האם ההרכב הנוכחי של התיק מתאים לנו.
האפשרות השנייה היא להפקיד את ניהול התיק בידיו של מנהל תיקים מקצועי, בעל רישיון מטעם רשות ניירות ערך. בניגוד לניהול מסחר עצמאי, שבו אנחנו אלה שצריכים לשבת ללמוד את התחום ולקבל את כל ההחלטות, בתיק מנוהל ההחלטות מתקבלות על ידי איש או אשת מקצוע המתמחים בשוק ההון לאחר שלמדו אותו לעומק במשך שנים, ורצוי כאלה המועסקים בבית השקעות גדול, ותיק ויציב. מנהלי התיקים – המקבלים דמי ניהול עבור עבודתם – מכירים לעומק את התנודות והמגמות בשוק ההון, ומתעדכנים כל הזמן במתרחש.
הרעיון המרכזי בניהול תיק השקעות הוא התאמה אישית למטרות הפיננסיות והעדפות הסיכון של המשקיע. מנהל התיקים קובע יחד עם הלקוח את האסטרטגיה, רמת הסיכון הרצויה, והיעדים – ואז מתרגם אותן להחלטות השקעה מעשיות.
אמנם גם בבנק ניתן לקבל ייעוץ השקעות – אך יש הבדל מהותי: לעומת מנהל תיק דרך הבנק, מנהל תיקים בבית השקעות מוסמך לבצע פעולות בחשבון הלקוח ללא אישור מראש לכל עסקה או התעכבות בירוקרטית. זהו יתרון משמעותי המאפשר תגובה מהירה להזדמנויות ושינויים בשוק, מה שיכול להוביל לפערי תשואה משמעותיים בין השקעות דרך בנק לבין תיק השקעות מנוהל בבית השקעות.
ניהול תיק השקעות – למי זה מתאים?
ישנם אנשים שמעדיפים לנהל את ההשקעות שלהם בעצמם – לרוב, כאלה שיש להם ידע וניסיון בתחום, ואינם חוששים להמשיך ללמוד, להעמיק ולהקדיש שעות רבות מדי שבוע למעבר על התיק ולקבלת החלטות. לעומתם, תיק השקעות מנוהל הוא חלופה מעניינת עבור מי שרוצים להשקיע בשוק ההון, אך אין להם ידע בתחום, או שאין להם את הזמן הדרוש כדי לעקוב אחרי השוק באופן יומיומי ולבצע בעצמם החלטות השקעה באופן תדיר.
הידע והניסיון של מנהלי ההשקעות המקצועיים יכולים להיות שימושיים גם עבור מי שמחפשים פיזור סיכונים יעיל בהשקעות שלהם – תוך פגיעה מינימלית בתשואה הפוטנציאלית. זאת, מאחר שחלק ניכר מעבודתם של מנהלי התיקים מוקדש לבניית האיזון המתאים של התיק באופן ספציפי עבור כל לקוח – בהתאמה לסכומי הכסף שהוא משקיע, לנכונות שלו לקחת סיכון (או לא), וליעדים שלו (למשל, האם הוא צריך סכום גדול של כסף בעוד חמש שנים, או בעוד שני עשורים).
וכמובן, על מנת לבחור באופציה של תיק השקעות מנוהל – צריך שיהיה די כסף נזיל לנהל. הפניקס ניהול תיקים מציעה שירות זה למשקיעים פרטיים שברשותם 300 אלף שקל ומעלה, אך יש גם אפשרויות אחרות – למשל, מוצרים דיגיטליים לניהול תיקי השקעות בסכום מינימלי של 50 אלף שקלים בלבד.
אילו סוגים של תיקי השקעות יש?
תיקי השקעות מנוהלים מגיעים במגוון סוגים והרכבים, כאשר ההבדלים ביניהם נעוצים בעיקר ברמת הסיכון, במטרות ההשקעה ובגיוון הנכסים. כך למשל, ישנם תיקים הכוללים בעיקר מניות, והם מתאימים למשקיעים בעלי אופק השקעה ארוך ונכונות לרמת סיכון גבוהה הכוללת סיבולת לתנודתיות. זאת, מאחר שמדדי המניות המובילים מציגים לאורך שנים תשואה ממוצעת גבוהה יחסית, אך בהסתכלות צרה של טווחי זמן קצרים – הם מאופיינים בתנודתיות משמעותית.
משקיעים המעדיפים מידה נמוכה יותר של סיכון, למשל כאלה המתקרבים לגיל הפנסיה, יכולים להעדיף תיק המבוסס על אגרות חוב (אג"ח) של חברות וממשלות – שהתשואה עליו אמנם נמוכה יותר בדרך כלל, אבל גם הסיכון והתנודתיות נמוכים יותר. ניתן גם לשלב בין השניים באמצעות חלוקה יחסית בין רמות סיכון שונות – הכל בהתאם למטרות ההשקעה ורמת הסיכון המועדפת.
סוג נוסף הוא תיק השקעות דיגיטלי – המאפשר השקעה גם בסכומים נמוכים יחסית. בהפניקס ניהול השקעות ניתן לפתוח תיק מסוג זה החל מסכום של 50 אלף שקלים, כאשר הניהול מתבצע על ידי אלגוריתמים מתוחכמים תוך התאמה לפרופיל ולצרכים של המשקיעים - אותם הגדירו מראש. היתרון המרכזי בתיק זה הוא שגם משקיעים בעלי סכומים קטנים, שרוצים להשקיע בשוק ההון אך לא יכולים או מעוניינים לנהל בעצמם את פעולות המסחר – יכולים לקבל גרסה מותאמת אישית של תיק השקעות מנוהל. יתרון נוסף הוא שדמי הניהול בתיק ההשקעות הדיגיטלי הינם נמוכים יחסית, יתרון שהופך למשמעותי יותר ככל שאסטרטגיית ההשקעה היא לטווח ארוך יותר.
איזה תיק מתאים למי שחוששים מסיכונים?
עבור משקיעים החוששים מירידות חדות בשווקים, מציעים בהפניקס מוצר חדש וייחודי בישראל - קרן גידור בנאמנות. בעבר, קרנות גידור היו זמינות רק לבעלי הון משמעותי להשקעה (משקיעים כשירים) ואנשים בעלי ידע נרחב בשוק; אך כעת הן פתוחות לקהל רחב יותר. גידור בנאמנות הוא בעצם אסטרטגיית השקעה שבה קרן נאמנות מפוקחת משלבת טכניקות גידור מתקדמות, כמו לונג-שורט ומסחר בנגזרים, כדי לנהל סיכונים ולשאוף לתשואות עודפות. בניגוד לקרנות גידור פרטיות, קרנות אלו פתוחות לציבור הרחב, ומציעות למשקיעים נזילות גבוהה יותר, תוך שמירה על שקיפות ופעולה בהתאם למגבלות רגולציה ברורות. תיק השקעות מנוהל המשלב אסטרטגיית גידור בנאמנות, מתאים במיוחד למשקיעים החוששים מסיכון ומחפשים דרכים להגן על התיק מפני ירידות, בלי לוותר על פוטנציאל התשואה.
אפשרות נוספת שמציעים הפניקס ניהול תיקים, היא תיק במסלול "Protect Buffer" – הכולל הגנה מפני ירידות של עד 15% משווי התיק. כלומר, אם המדד אחריו עוקב התיק יורד ב-15%, הלקוח מוגן לחלוטין ולא יספוג את הירידה. אם המדד יורד ביותר מ-15%, הלקוח יספוג רק את הירידה הנוספת. מדובר במוצר המתאים למשקיעים המעוניינים להיחשף לשוק ההון ברמת סיכון בינונית, אך עדיין להיות מוגנים יחסית מפני ירידות. זהו מוצר ייחודי בישראל – שאינו קיים בבנקים או בבתי השקעות אחרים.
הפניקס ניהול תיקים מציעים תיק השקעות ייחודי נוסף, המותאם גם הוא למשקיעים החוששים מסיכון: תיק מנוהל ל-3 שנים עם מנגנון הגנה מפני הפסד. התיק מיועד ללקוחות כשירים בלבד (עם הון עצמי של לפחות כ- 9 מיליון שקלים), ומתאים למשקיעים שמחפשים ודאות והשקעה מוגנת. מנגנון ההגנה הייחודי של התיק בעצם מגן על המשקיעים לחלוטין מפני הפסד סכום הקרן שהשקיעו בהתחלה. איך זה עובד? אם התיק מנוהל במשך 3 שנים וחווה ירידות - הלקוח לא מפסיד את הקרן שהשקיע, ובמקרה של רווח – התשואה מוגבלת לתקרה של 80%. בפועל, מדובר בתיק מנוהל ללא הפסדים, לצד פוטנציאל לרווח משמעותי, כאשר היתרון הבולט שלו על פני הבנקים או אפשרויות השקעה אחרות הוא האפשרות להשקיע ללא סיכון להפסד הקרן.
ניהול תיקים – שאלות נפוצות ומרכזיות
עד כמה אנחנו כמשקיעים יכולים להשפיע על הרכב התיק?
חשוב לדעת כי בפגישה הראשונה בינינו לבין מנהל התיקים שלנו, אנו קובעים יחד את מדיניות ההשקעה הרצויה לנו ומגדירים את כל מה חשוב עבורנו – החל מהסכום המושקע, דרך רמת הסיכון וסוגי הנכסים, ועד לטווח זמן ההשקעה: האם אנחנו זקוקים לכסף בשנים הקרובות ואז נקטין את רמת הסיכון, או שניתן להגדיל את הסיכון כי הוא מושקע לכמה עשורים קדימה? ככל שנגדיר בצורה יותר מדויקת מה הצרכים שלנו, הפחדים שלנו, המטרות שלנו וכו' – כך מנהל התיק יוכל להתאים אותו למה שאנחנו זקוקים.
האם אפשר לשנות את רמת הסיכון לאחר פתיחת התיק?
בוודאי. מנהל התיק תמיד יהיה זמין לכל בקשה שלכם, ואם תרצו לשנות את אסטרטגיית ההשקעה שהסכמתם עליה, הרכב התיק או רמת הסיכון – הכל אפשרי. למעשה, מעת לעת חשוב לבדוק את רמת הסיכון ולוודא שהיא עדיין מתאימה לנו, לצרכים שלנו וגם למגמות בשוק. כך לדוגמה, מי שמתקרבים לגיל פרישה, ירצו אולי להוריד את רמת הסיכון, בעוד מי שקיבלו סכום גדול של כסף, ייתכן שיעדיפו להגדיל את החשיפה למניות. על אף שמנהל התיק עושה בשבילכם הכל, השליטה בפועל עדיין בידיים שלכם.
ניהול תיקים בהפניקס
הפניקס ניהול תיקים היא אחת החברות הבולטות בישראל בתחום ניהול ההשקעות – כשהניסיון המצטבר מאפשר למנהלי התיקים שלה לוודא התאמה אישית של כל תיק לצרכי המשקיעים. בין אם מדובר בלקוחות קטנים, לקוחות פרטיים כשירים או תאגידים – כל תיק נבנה בהתאם למטרות הפיננסיות, רמת הסיכון המועדפת והנסיבות האישיות של המשקיע. לכל סכום השקעה, הפניקס ניהול תיקים נותנת מענה: משקיעים עם 50 אלף שקלים פנויים או יותר יוכלו להיעזר בתיק השקעות דיגיטלי, משקיעים בעלי 300 אלף שקלים ומעלה יוכלו לבחור בתיק השקעות מנוהל במגוון הרכבים, ומשקיעים פרטיים כשירים בעלי הון של כ - 9 מיליון שקלים ומעלה – יוכלו לבחור בין מגוון תיקי השקעות מנוהלים ייחודיים לסכומים אלה.
מנהלי התיקים של הפניקס רותמים את הידע וההיכרות שלהם עם השוק, לצד מערכות טכנולוגיות מתקדמות, הן לבנייה הראשונית של התיק והן לניטור מתמיד שלו, מעקב אחרי השוק וקבלת החלטות מבוססת נתונים, בהתאמה לנתוני הלקוח ועם יכולת תגובה מהירה למתרחש בשווקים. המשקיעים יכולים לעסוק בלב שלם בעבודתם או בעיסוקיהם האחרים – בידיעה שהכסף שלהם בידיים טובות, ושמנהל התיקים מבצע את כל ההתאמות הנדרשות, תוך פיזור השקעות חכם וניהול סיכונים בדיוק כפי שביקשו.
בשורה התחתונה,
ניהול תיק השקעות מציע פתרון מקצועי המותאם לצרכים האישיים של כל משקיע. הוא משלב את היתרונות של שוק ההון, הכולל פוטנציאל תשואה גבוה יחסית לאורך זמן, יחד עם מקצועיות, חיסכון בזמן וניהול סיכונים חכם.
האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא ייעוץ/שיווק השקעות ו/או תחליף לייעוץ/שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואין לראות באמור משום הבטחת תשואה או רווח. להפניקס ניהול תיקים (להלן: "החברה") שמורה הזכות הבלעדית לשנות את הפרטים באתר ובהתקשרות נשוא האמור באתר זה בכל עת. כל התקשרות בין החברה לבין הלקוח ייעשה באמצעות הסכם התקשרות בהתאם לדין ותנאי ההסכם הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד. כל המידע, הניתוחים והנתונים המובאים לעיל הנם למטרת אינפורמציה בלבד. האמור במודעה זו נכון למועד פרסומה בלבד. לגילוי נאות אודות היותה של הפניקס ניהול תיקים משווק השקעות ולא יועץ השקעות ולזיקתה למוצרים פיננסיים, ראה לשונית גילוי נאות באתר החברה בכתובת www.xnes.co.il
בשיתוף הפניקס ניהול תיקים
