באמצעות שירות ניהול תיקים או ניהול עצמי של תיק ההשקעות, המשקיעים יכולים להיחשף למגוון רחב מאוד של מוצרים פיננסיים ברמות סיכון שונות ולהשיג חשיפה לכל הסקטורים המרכיבים את הכלכלות לעולם.
יותר מעשור של סביבת ריבית נמוכה עד אפסית הדגישו את הצורך בהשקעת ההון הפנוי באפיקים אחרים זולת תוכניות החיסכון בבנקים. העלייה במודעות של הציבור לחשיבותה של ההשקעה הולידו מקורות מידע רבים במדיות השונות והשיח הכלכלי התקדם מעלה בסדר היום של ערוצי הטלוויזיה והעיתונות. בכל מקרה, ריבוי מקורות המידע עלולים לבלבל את המשקיעים ולכן כדאי לעשות בהם סדר.
תיק השקעות: מנוהל או עצמאי?
כאמור, ניתן להשקיע באמצעות תיק השקעות מנוהל או דרך ניהול עצמי של התיק. שירות ניהול תיקים מספק אפשרות ניהול מותאמת אישית לצרכים הפיננסיים של הלקוח, לרבות התאמה למשך ההשקעה, בקרה וקשר רציף עם הלקוח באמצעות בעל רישיון לניהול תיקי השקעות. כל זאת, בשונה מהשקעה באמצעות מוצרים אחידים כמו קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון, שבהם ההשקעה מבוצעת באמצעות מסלולי ההשקעה והקשר מול החברה נעשה באמצעות מוקד שירות לקוחות. תיק מנוהל מחייב בדרך כלל הון פנוי מינימלי של מאות אלפי שקלים, כשהמשקיע משלם דמי ניהול קבועים ביחס לגודל התיק.
ניהול עצמי של תיק ההשקעות מתאים למי שרוצה ויכול ללמוד את הפעולות והעקרונות הבסיסיים בשוק ההון. הניהול מתבצע באמצעות מערכות מסחר המסופקות על ידי חבר הבורסה, שדרכו המשקיע סוחר ומנהל את התיק. בניהול עצמי, מטבע הדברים, אין תשלום דמי ניהול ביחס לגדול התיק, אלא דמי שימוש קבועים עבור השימוש במערכות השונות.
ניהול תיקים: חשיבות המידע
לא משנה באיזה סוג של תיק השקעות תבחרו, למידע תמיד תהיה חשיבות מהותית בכל הקשור להשקעות בשוק ההון, מאחר שמדובר בזירות מסחר ציבוריות, הן כפופות לכללי רגולציה ושקיפות מחמירים. כל החברות והגופים הנסחרים מחויבים בדיווחים מסוגים שונים, הנגזרים מהביצועים העסקיים שלהם ובמקביל גם משפיעים עליהם.
בטווח הקצר והבינוני, למידע יש השפעה גדולה על ביצועי המוצרים בשוקי ההון. למשל, חברה שתדווח על שיפור בתוצאות העסקיות שלה או על חתימה של חוזה גדול מול לקוח חדש, תגביר את הביקוש למניותיה בשוק ובהתאם - מחירה יעלה. ברמה כללית יותר, ניתוחים ופרשנויות של אנליסטים, כלכלנים ומובילי דעה בשווקים, גם הם בעלי השפעה על הביקוש וההיצע בשוק ועשויים להשפיע על המחירים והתשואות.
מקורות מידע: מסורתיים וחצי-מסורתיים
בערוצי המידע המסורתיים, שמלווים את המשקיעים כבר עשרות שנים, נכללים העיתונות הכלכלית והדיווחים המפורסמים במערכות המסחר של הבורסה (בישראל, המערכת נקראת: "מאיה"). מהפיכת המידע, שהובלה על ידי פריסת האינטרנט בכל העולם החל מסוף שנות ה-90, הנגישה את המידע המסורתי שכיום נצרך דרך אתרי החדשות והאתרים הכלכליים, פורומים שעוסקים בשוק ההון ועוד. עם זאת, השינוי היה במדיה ולא בתוכן עצמו, כלומר, עדיין מדובר במידע שמקורו בחברות ובגופים השונים כמו עיתונאים, פרשנים כלכליים ועוד.
בשנים האחרונות צצו מקורות מידע חדשים, בעקבות ההתרחבות של הרשתות החברתיות וההכרה בחשיבותו של תוכן עצמאי. בלוגים של כותבים עצמאיים, ערוצים כלכליים פיננסיים בוואטסאפ, טלגרם, אינסטגרם וטיקטוק - כולם מספקים מידע מגוון ומונגש באמצעים שונים. ברשתות החברתיות קמו קבוצות פיננסיות בהן מתנהל שיח שוטף בנושאים רבים, לרבות השקעות. הקבוצות הללו מונות עשרות אלפים ולעתים אף מאות אלפי משתתפים. עם זאת, להבדיל ממקורות המידע המסורתיים, מקורות המידע של העולם החדש אינם כפופים לרגולציה או לאתיקה עיתונאית ולכן יש לצרוך אותם בזהירות, תוך הצלבת מקורות מידע ובדיקות רבות ככל הניתן.
השורה התחתונה
למידע יש חשיבות גדולה מאוד, בכל צורה של ניהול תיק השקעות. כיום, כך נראה, יש מקום לכל מקורות המידע תוך נקיטת משנה זהירות, בדיקה, בקרה, הצלבת נתונים ובעיקר הבנת המגבלות של כל מקור.
חשוב לדעת: ניהול השקעות בחברת ניהול תיקים בעלת רישיון מבוסס על מחלקת אנליסטים, שנפגשים באופן קבוע עם החברות שהם מסקרים, יורדים לשטח, מבקרים בפסי הייצור של החברות, במפעלים ובאתרי הבנייה של חברות הנדל"ן בארץ ובחו"ל.
סמנכ"לי הכספים של החברות הציבוריות זקוקים למשקיעים המוסדיים, שמנהלים מיליארדי שקלים, לצורך גיוסי הון לפעילות החברות שלהם. משום כך הם משתפים פעולה ברצון עם האנליסטים של בתי ההשקעות בפגישות ועדכונים שוטפים על מצב העסקים של החברות. שיתוף הפעולה הזה מאפשר לאנליסטים לספק המלצות מבוססות ומקצועיות, הניצבות במדרגות דיוק ואמינות שונות לחלוטין מהמלצה כזו או אחרת של צייצני טוויטר או טלגרם.
מבחינתכם כמשקיעים, זה בדיוק ההבדל בין החלטת השקעה מושכלת על סמך עבודתם של אנשי מקצוע לבין דהרה ספונטנית עם העדר ו/או הטרנד, שעלולה להסתיים פעמים רבות בהפסד כספי כואב.
אין לראות באמור ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם ואין באמור משום הבטחת תשואה או רווח.
בשיתוף מיטב ניהול תיקים
