סרטון אחד מסביר למה מניה מסוימת היא הזדמנות, פודקאסט אחר מזהיר מפניה, וברשתות החברתיות כבר מתנהל דיון שרק מבלבל יותר. במציאות של היום למשקיע העצמאי יש גישה לכמות מידע שבעבר היתה שמורה לאנשי מקצוע, אך הנגישות הזאת יוצרת גם מלכודת: קל לקבל החלטה, אבל קשה יותר להסביר כעבור חצי שנה מדוע היא התקבלה.
"הרבה אנשים מתייחסים להשקעות כאל פעולות שכל אחד יכול לנהל בזמנו הפנוי", אומר אדם ויינשטיין, בעל רישיון לשיווק השקעות, שמפעיל קרוב לשבע שנים ערוץ יוטיוב בתחום השקעות הערך. לדבריו, אחת הטעויות הנפוצות בהקשר הזה היא לקנות נייר ערך בעקבות המלצה נקודתית, בלי להכיר לעומק את החברה.
כדי להימנע מזה, הוא מציע לנסח כמה שאלות ברורות לפני כל רכישה: מה החברה עושה, מה הופך אותה לאיכותית, מה מסביר את מחיר המניה הנוכחי ואיזה שינוי עלול לערער את ההחלטה. אם אין תשובות מספקות לשאלות האלה, ייתכן שההשקעה נשענת בעיקר על באז חולף.
טעות נוספת שהוא מזהה היא ריכוז כמעט מלא של ההשקעה בשוק או בענף מסוים. "גם תיק שמכיל כמה מניות עלול להיות חשוף לאותו גורם סיכון, למשל אם הוא קשור ברובו לטכנולוגיה האמריקאית או תלוי בשינויים בשער הדולר. פיזור נכון נמדד בשילוב בין ענפים, שווקים וסוגים שונים של עסקים".
כשהמחיר גבוה מדי
כדי לבחון הזדמנויות חדשות, ויינשטיין מתחיל בהסתכלות על הפעילות העסקית בשלמותה: האם החברה צומחת, האם יש לה יתרון שמאפשר לה להעלות מחירים והאם היא מסוגלת להתרחב לשווקים נוספים? אלא שגם ארגון איכותי עלול להוות השקעה מאכזבת אם המניה נרכשה במחיר גבוה מדי. לכן, לצד איכות החברה, הוא מעניק משקל משמעותי לתמחור. "מגמה חזקה אינה מבטלת את הצורך לבדוק כל חברה בפני עצמה", הוא מדגיש.
האם התיק באמת מתאים לי?
לדעתו של ויינשטיין, בהשקעות אין שיטה אחת שתתאים לכולם. גורמים כמו שיעור המניות, מידת הריכוז והחשיפה לתחומים תנודתיים צריכים להיגזר מהיכולת הכלכלית של המשקיע, אופק ההשקעה שלו והתגובה הרגשית שלו לירידות. "מי שמכוון לפוטנציאל רווח גבוה חייב להבין שהדרך לשם עלולה להיות תנודתית מאוד", אומר ויינשטיין, "בשביל אנשים רבים, תיק מאוזן יותר הוא בחירה שאפשר להתמיד בה לאורך זמן וגם כזאת שמאפשרת יותר שקט נפשי".
לצד יצירת תוכן והעברת קורסים והרצאות, ויינשטיין גם מלווה באופן אישי משקיעים בעלי הון פנוי של כ-100 אלף שקל ומעלה. לדבריו, היתרון בליווי כזה נובע מעבודה עצמאית וישירה מול הלקוח והיכרות מצטברת עם חברות ושווקים שונים. בעוד שגוף מוסדי גדול נדרש לתת מענה לאלפי לקוחות, הליווי האישי מאפשר לבנות אסטרטגיה מותאמת, להסביר את ההיגיון שמאחורי שינויים בתיק ובעיקר לשמש כתובת זמינה לכל שאלה או התלבטות, דבר שחיוני ביותר דווקא במציאות שבה אנחנו מוצפים במידע פיננסי מכל כיוון.
אין האמור לעיל מהווה משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
אדם ויינשטיין
טלפון: 053-3384114
למעבר לאתר >>
בשיתוף אדם ויינשטיין
