רגע אחרי מגפת הקורונה, בעיצומה של סדרת העלאות ריבית בארץ ובעולם ועם אינפלציה גבוהה מאוד: הכלכלה העולמית נמצאת בעיצומו של משבר. ב-2022 נרשמו ירידות חדות בשווקי המניות והאג"ח ומרבית המשקיעים רשמו הפסדים שעוררו סימני שאלה סביב תיקי השקעות בשנת 2023. מיכאל בנוולגי, מנהל ההשקעות הראשי של הראל פיננסים ומנכ"ל חברת ניהול התיקים של הראל פיננסים, מסביר על האופן שבו זה משפיע על ההשקעות. הוא אומר כי העולם נמצא במקום שונה לגמרי מהמקום שהיה בו בשנה שעברה. "זו פעם ראשונה מזה 15 שנה שהשוק פוגש רמת ריבית גבוהה שכזו - זוהי הזדמנות של ממש עבור המשקיעים. תהליך העלאת הריבית המהיר בשווקים בשנת 2022 הביא למצב של תמחור מחדש בשווקים, שמשפיע על תיקי ההשקעות שאנו מנהלים ללקוחות. אנחנו נהנים ממצב נדיר בו היום ניתן למצוא רמת תשואות גבוהה יחסית לעשור האחרון במכשירי החוב השונים (אגרות חוב וכדומה). אין ספק כי אגרות החוב עוגן יציב יחסית בכל תיק השקעות בימים אלה, בגלל התשואות הגבוהות ורמת הריבית הגבוהה. קשה להגיד עד מתי חלון ההזדמנויות הזה יישאר פתוח וזה הזמן לנצל אותו".
מחפשים אלטרנטיבה לכסף הפנוי שלכם? לבעלי 300,000 ₪ ומעלה >>
הוא מוסיף כי התשואה באגרות החוב נמצאת כיום ברמתה הגבוהה ביותר מזה שנים. "הרבה משקיעים התרגלו לאג"ח ממשלתי שנסחר בתשואות אפסיות – אבל היום אג"ח ממשלתי נותן תשואה גבוהה כנגזרת מעליית הריבית של בנק ישראל שעלתה מרמה אפסית לכמעט 5%. הוספת מרכיב של אג"ח קונצרני לטווח פדיון קצר בדירוגים גבוהים יכולה לעשות פלאים לתיק ההשקעות".
"בשנים האחרונות", אומר בנוולגי, "הלקוח הפך למתוחכם יותר, הוא מכיר יותר מוצרים הוא מודע ליותר אפשרויות והוא מחפש יותר מוצרים מתוחכמים. גם אנחנו מסתכלים על הלקוח אחרת. אנחנו משקיעים הרבה מאוד מחשבה ומאמץ במתן פתרונות ללקוח בהתאם לאופיו וצרכיו . יש מי שמתאימה לו קרן כספית, כתחליף לפיקדון. בנוסף על יתרונות מיסוי של הקרן הכספית, היא נזילה וניתנת למשיכה בכל עת. לקוח אחר שמחפש קצת יותר תשואה יוכל למצוא אותו במוצר ייחודי שאנחנו מייצרים כמו תיק אגרות חוב שאנו מחזיקים עבורו לפדיון, כך שהוא נהנה מריצפה/ הגנה על הכסף, ועד לקוח בעל נכסים אשר מוגדר כלקוח כשיר (על פי הגדרת רשות ניירות ערך) שיתאים לו מסלול השקעות מיוחד או השקעה אלטרנטיבית לא סחירה". לסיכום, רמת הריבית
בגלל שרמת הריבית גבוהה היום, במקום עיניים גדולות כדאי ללכת על בטוח. המשקיעים מבינים את ההזדמנות שי היום באגרות החוב,\ הסיכון הנמוך, עוגן מצוין לכל תיק ההשקעות.
מחפשים אלטרנטיבה לכסף הפנוי שלכם? לבעלי 300,000 ₪ ומעלה >>
אין באמור לעיל משום תחליף לייעוץ (שיווק) השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודים של כל אדם ואין באמור משום הבטחת תשואה.
בשיתוף הראל פיננסים
