אחרי חמש שנים של טלטלות גיאו־פוליטיות, אינפלציה וריביות גבוהות, עולם ההשקעות ממשיך לחפש עוגנים. נטע דוד, מנכ"לית הראל פיננסים אלטרנטיב, ורועי אבישי, מנכ"ל שרודרס ישראלהתארחו בפודקאסט "מועצת המנהלים" מבית TheMarker Labels לשיחה על מקומן של השקעות אלטרנטיביות – ובעיקר Private Equity – בתיק של המשקיע הישראלי הכשיר.
האזינו לפודקאסט:מועצת המנהלים
הראל פיננסים ושרודרס מנגישים למשקיע הכשיר השקעות בחברות נבחרות
הראל פיננסים ושרודרס מנגישים למשקיע הכשיר השקעות בחברות נבחרות
שיתוף הפעולה בין הראל לשרודרס הוביל להשקת הקרן השנייה המשותפת, "הראל שרודרס גלובל PE", קרן Buyout שמשקיעה בחברות פרטיות באירופה ובארה"ב. דוד תיארה זאת כמהלך טבעי: "זהו שיתוף פעולה מתבקש. מדובר בשני גופים בעלי די־אן־איי מאוד מאוד דומה", והדגישה כי "הבחירה הקריטית והחשובה היא בגוף המנהל", במיוחד כשמדובר בהשקעות לא סחירות וארוכות טווח.
משקיעים כשירים?
בואו להשקיע בחברות נבחרות עם פוטנציאל לאקזיט >>
אז למה דווקא Private Equity עכשיו? לדברי דוד, "בראייה היסטורית, השקעות כאלה יודעות לייצר ערך ותשואות גבוהות יותר בהשוואה לשוק הסחיר", הסבירה והמשיכה "הרבה יותר יציבות ופחות תנודתיות". אבישי סיכם זאת בפשטות: "זה אפיק שהוא תמיד חייב להיות נוכח בתיקים, הוא מתפקד תמיד טוב".
אחד הנושאים המרכזיים בשיחה היה הנגשת השקעות מוסדיות למשקיע הפרטי. "ההנגשה הזאת היא הדבר הכי טוב שיכול לקרות למשקיע הכשיר", אמר אבישי, וציין כי מדובר באפיק שלא ניתן לשכפל באמצעות מדדים או קרנות נאמנות. דוד הוסיפה רובד נוסף של ביטחון כשהדגישה שהקרן פועלת במבנה אירופי מפוקח (ELTIF): "יש תשקיף, יש כללים מאוד ברורים של דיווח ושל שקיפות - וזה נותן עוד שכבת הגנה".
בשורה התחתונה, השניים מציגים תפיסה זהירה אך אופטימית: הקרן החדשה מגלמת אפיק שאינו קיצור דרך, אלא מהלך ארוך נשימה, שמבוסס על ניהול מקצועי, פיקוח וראייה לטווח ארוך.
הקרן מיועדת למשקיעים כשירים בלבד.
אין באמור משום תחליף לייעוץ ו/או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודים של כל אדם ואין באמור משום הבטחת תשואה. ההשקעה בקרן טומנת בחובה סיכויים, כמו גם סיכונים בקשר עם כספי ההשקעה. הקרן מיועדת למשקיעים כשירים המנויים בתוספת הראשונה לחוק ניירות ערך , התשכ"ח - 1968הצעת ההשקעה בקרן למשקיעים ממדינת ישראל, הינה על בסיס פטור לפי חוק ניירות ערך, התשכ"ח – 1968 ("חוק ניירות ערך") הקובע כי הצעה ומכירה למשקיעים (כמפורט בסעיף 15 א(א)(7) לחוק ניירות ערך ובתקנותיו) אשר מנויים בתוספת הראשונה לחוק ניירות ערך אינה מחייבת פרסום תשקיף שרשות ניירות ערך אישרה את פרסומו. לאור האמור, ההשקעה אינה מוסדרת לפי חוק ניירות ערך ו/או לפי הוראות חוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד – 1994 וההשקעה וכל חומר פרסומי אודותיה לא אושרו על ידי רשות ניירות ערך בישראל. על המשקיע לעיין בקפידה בכל המסמכים הרלוונטיים להשקעתו, ולהתייעץ עם היועצים המקצועיים שלו ככל שהדבר נדרש בטרם יצטרף להשקעה.
משקיעים כשירים?
בואו להשקיע בחברות נבחרות עם פוטנציאל לאקזיט >>
ניתן להאזין לסדרת הפודקאסטים בspotify או בapple podcast
בשיתוף הראל פיננסים
