שוקי המניות בארה"ב ממשיכים להוביל את המגמה החיובית, ובחודש האחרון בלטו במיוחד מניות הטכנולוגיה והשבבים. בפרק החדש של הדו"ח החודשי מבית ילין לפידות ו-TheMarker Labels, שוחחו יונתן נשיא, ראש פעילות תחום חו"ל בילין לפידות, ומשה צ'יקו ליבר, סמנכ"ל פעילות סוכנים בחברה, על העליות החדות בנאסד"ק, מלחמת השבבים בין ארה"ב לסין, גל ההנפקות המתקרב - וגם על השאלה שמעסיקה משקיעים רבים: האם השוק כבר יקר מדי.
האזינו לפודקאסט:הדו"ח החודשי- מבית ילין לפידות
שוקי המניות בשיא, השבבים במרכז
שוקי המניות בשיא, השבבים במרכז
לדברי נשיא, העליות האחרונות בארה"ב מגיעות לאחר מהלך חד במיוחד: "אנחנו מדברים על חודשיים כמעט חסרי תקדים בנאסד"ק, עלייה של מעל 25% בחודשיים". לדבריו, בעוד השוק הישראלי עשה מהלך משמעותי ב-2025 וברבעון הראשון של 2026, כיום הוא כבר אינו נראה זול ביחס לשווקים אחרים.
אחד ממוקדי העניין המרכזיים הוא סקטור השבבים, ובראשו אנבידיה. נשיא הסביר כי אף שהתחרות מתחזקת מצד AMD, ברודקום וחברות נוספות, "אנחנו חושבים שאנבידיה תישאר החברה המובילה בעולם, אבל יש מקום לאחרות". עם זאת, הוא הזהיר מפני התלהבות יתר בסקטור שהמניות שלו עלו במאות ואף באלפי אחוזים: "היסטורית מניות שכל יום עולות, , באחוזים ובעשרות אחוזים, זה לא סימן כל כך טוב". בישראל, לדבריו, יש חברות שנהנות ממגמת השבבים, בהן Nova, טאואר וקווליטאו, לצד מרכזי פיתוח של ענקיות בינלאומיות. גם אנבידיה, שרכשה בעבר את מלאנוקס, הפכה את ישראל ל"האב מאוד מאוד משמעותי".
בשיחה התייחסו השניים גם לגל ההנפקות הצפוי, ובראשו SpaceX של אילון מאסק. נשיא ציין כי מדובר באירוע חריג בגודלו: "לא הייתה מעולם חברה כמובן שהנפיקה בשווי כזה". לצד זאת, הוא הדגיש כי התמחור נראה שאפתני, במיוחד בחברות AI שעדיין מפסידות ומשקיעות סכומי עתק.
למשקיעים לטווח ארוך המסר היה ברור: לא למהר לבצע שינויים חדים. "משקיע לטווח ארוך צריך לשאוף לעשות כמה שפחות שינויים", אמר נשיא, והוסיף כי עצם העובדה שהשוק בשיא אינה סיבה למכור: " לכאורה, המצב הטבעי של השוק, זה כשהוא בשיא".
ניתן להאזין ל"הדו"ח החודשי" בספוטיפיי וב- apple podcast
בית ההשקעות ילין לפידות עוסק בשיווק פנסיוני/השקעות (ולא בייעוץ) ולו זיקה למוצרים פנסיוניים ופיננסיים המנוהלים על ידו. האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני/השקעות המבוצע בידי בעל רישיון עפ"י דין והמתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. האמור אינו מהווה התחייבות להשגת תשואה כלשהי.
בשיתוף ילין לפידות
