משה צ'יקו ליבר, סמנכ"ל פעילויות סוכנים בילין לפידות, ויונתן נשיא, מנהל תחום פעילות חו"ל בבית ההשקעות, נפגשו באולפן הפודקאסט "הדו"ח החודשי" של TheMarker Labels וילין לפידות, לניתוח כלכלי מקיף של חודש נובמבר החולף וכיצד האירועים שחלו בו ישפיעו על הבאות – מהריבית בארה"ב ועד מאבקי העליונות בתחום ה-AI. נשיא התייחס תחילה להחלטת הפדרל ריזרב להוריד את הריבית פעם שנייה ברציפות, והעריך שהמגמה רחוקה מסיום. "אנחנו צופים שתהיה הורדת ריבית. בחצי שנה הקרובה הריבית תרד מספר פעמים, כנראה בין שלוש לארבע פעמים בחצי שנה הקרובה, תגיע במהלך המחצית השנייה של 26' לאזור 3%, שמגלם ירידה של בערך 1% מהרמה הנוכחית, וזה הדבר העיקרי שמשפיע על השווקים".
האזינו לפודקאסט:זירת הפודקאסטים של TheMarker Labels
צפו: מהפכת ה-AI מתחילה להשפיע על שוק התעסוקה של ארצות הברית
צפו: מהפכת ה-AI מתחילה להשפיע על שוק התעסוקה של ארצות הברית
אחת הזירות המרכזיות שמשפיעות על השווקים היא פריצת ה-AI. נשיא מציין כי השקעות הענק בענן ובדאטה סנטרים נועדו "לשפר את הפיריון של העובדים, אך מודה שהצד השני הוא מהלך התייעלות עמוק: "ה-AI פוגע במשרות צווארון לבן. אנחנו רואים עלייה גדולה באבטלה דווקא אצל בוגרי קולג'". לדבריו, בעיקר משרות כניסה בגילאי 20–24 הן הראשונות להיחתך.
בשיחתם, הפנו השניים זרקור אל עבר גוגל, שבעיני נשיא עוברת מהפך תדמיתי. "גוגל היום נחשבת למנצחת הגדולה של ה-AI", הוא אומר, ומזכיר את הצלחת מודל ג'מיני ואת עסקת ה-TPU עם אמזון. בנוסף הוא מציין כי התחרות מהווה איום על אנבידיה: "ה-TPU של גוגל בהחלט מסכנים אותה".
ביחס לשאלת התמחור הגבוה של מניות הטכנולוגיה, נשיא מפגין זהירות: "אפשר להתווכח אם המכפיל נכון, אבל מדובר על חברות עם פעילות אמיתית". עם זאת הוא מעריך כי 2027 תהיה "שלב ההוכחות", שבו החברות ייאלצו להראות החזר אמיתי על ההשקעות.
ניתן להאזין ל"הדו"ח החודשי" בספוטיפיי וב- apple podcast
בית ההשקעות ילין לפידות עוסק בשיווק פנסיוני/השקעות (ולא בייעוץ) ולו זיקה למוצרים פנסיוניים ופיננסיים המנוהלים על ידו. הכנס אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני/השקעות המבוצע בידי בעל רישיון עפ"י דין והמתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. האמור אינו מהווה התחייבות להשגת תשואה כלשהי.
בשיתוף ילין לפידות
