על-פי הערכת חברת מאה נט בע"מ, המתמחה במסחר מחוץ לבורסה מזה 25 שנה ומקשרת בין קונים למוכרים, "הציבור משלם עמלות עבור יותר מ-30,000 חשבונות המכילים ני"ע שאינם נסחרים כאשר לרוב, בעלי החשבון לא יודעים כיצד למכור אותן והיועצים בבנק לא יודעים למצוא קונים עבורן".
לאורך שנים רבות, עשרות חברות שנסחרו בבורסה הפסיקו להיסחר, או שהעניין בהם ירד ורמת הסחירות פחתה אם באופן זמני (השהיה) ואם באופן מוחלט, וחלקם אף נמחקו מהרשימה בבורסה. מדובר במניות, יחידות השתתפות ואג"חים של חברות אשר הוחזקו הן על ידי הגופים המוסדיים והן על ידי הציבור הרחב.
למעט מקרים בהם חברה או גוף פשטו את הרגל ונסגרו סופית (כלומר נמחקו לחלוטין ברשם החברות), אותם גופים ממשיכים לפעול ולניירות הערך שלהם יש שווי מסוים, בפרט אם מדובר באג"ח של חברה.
לפרטים נוספים: דני נוריאל, מנכ"ל מאה נט 054-3336777
או הכנסו ללינק >> www.100net.co.il
לעומת הגופים המוסדיים, שחלקם מממשים את החזקתם בני"ע אלו בסמוך להפסקת המסחר בבורסה על מנת שלא להחזיק בחשבונותיהם החזקות לא סחירות, יתר המשקיעים, ובעיקר הציבור, לא השכילו לעשות זאת וממשיכים להחזיק בחשבונות הבנק שלהם ני"ע ללא כל שווי בבורסה או בשווי שבו נגרעו מהמסחר. יתרה מכך, לא פעם נדרשים המשקיעים הפרטיים אף לשלם לבנק עמלות על החזקת חשבון ני"ע כזה. בפועל, קיימת אפשרות למכור את ני"ע בעסקה מחוץ לבורסה, ולקבל תמורה עבורן.
חברת מאה נט בע"מ, בעלת ניסיון וותק של 25 שנות פעילות בשוק הון שהתמחות שלה היא ביצוע עסקות בני"ע הפחות סחירים, מפעילה אתר אינטרנט באמצעותו יכולים הלקוחות להגיש הצעות קניה ומכירה בנירות ערך. כך, על ידי תפעול עצמי או בסיוע צוות עובדי מאה נט, התפתח שוק חדש למסחר בני"ע הלא סחירים.
מנכ"ל מאה נט, דני נוריאל: "להערכתנו, שווי הנכסים הלא נסחרים הוא מעל ל-1 מיליארד שקל. יש לנו רשימה של קונים ומוכרים בניירות נסחרים וכאלו שאינם נסחרים. כך אנו מבצעים עסקאות עבור לקוחות ש'נתקעו' או שרוצים להפוך מניות ואג"חים לכסף, כדי לקנות נייר ערך אחר או כיוון שהם זקוקים לכסף מזומן. העסקות נעשות בין הצדדים בתיווך של חברת מאה נט במחירים המוסכמים על שני הצדדים, ולשביעות רצונם.
"הסחירות הנמוכה מביאה יותר ויותר משקיעים להשתמש במערכת שלנו על מנת לממש אחזקותיהם בני"ע בעלי סחירות נמוכה.
"בכ-85% מהניירות הנסחרים בבורסה בתל אביב קיימת בעיית סחירות רצינית, המצב העכשווי הוא, שקשה לסוחר ני"ע לקנות או למכור חבילת ני"ע, ללא השפעה על השער בבורסה. לכן פונים למאה נט גם לקוחות מוסדיים ואף בנקים כדי לבצע עסקה. באתר של מאה נט ניתן לראות הצעות של קניה ומכירה. כל אחד יכול להירשם ולהציע את הצעתו באתר, וכאשר יגיע הנגדי להצעה, נציג החברה יגשר בין הצדדים, והעסקה תבוצע בבורסה כעסקה מתואמת או כעסקה מחוץ לבורסה כפי שהצדדים יבחרו".
לפרטים נוספים: דני נוריאל, מנכ"ל מאה נט 054-3336777
או הכנסו ללינק >> www.100net.co.il
מלבד האתר, כל רוכש או מוכר יכול להתקשר לחדר המסחר בטלפון 03-7969100 ולהציע את הצעתו. חברת מאה נט תערוך מעין מכרז בין לקוחותיה עבור ההצעה של הלקוח, את המחיר הטוב ביותר תציע למוכר הנייר. כאשר תהיה הסכמה על המחיר, תתבצע העסקה ביניהם. תהליך ביצוע העסקה מחוץ לבורסה הינו פשוט. על המוכר והקונה לפנות לסניפי הבנק שלהם ולמסור את פרטי העסקה (שם ני"ע , כמות ומחיר) ואת שם הבנק הנגדי ולחתום על טופס מיוחד. העסקה מתבצעת בבורסה כעסקה מחוץ לבורסה ונציג חברת מאה נט מלווה את הצדדים עד להשלמת העסקה.
דוגמאות בולטות למסחר בני"ע לא סחירים ומחוקים מהמסחר בבורסה:
אי.די.בי פיתוח – במהלך ספטמבר 2020, הופסק המסחר באג"חים של חברת אי.די.בי פיתוח. מאז, נעשים מאמצים למימוש נכסי החברה אך אי הוודאות עדיין גדולה.
מאותו השלב של הפסקת מסחר התאפשר מסחר רק בעסקות מחוץ לבורסה. עד ספטמבר, התבצעו באופן שוטף, עשרות עסקות מחוץ לבורסה, רובן בתיווך חברת מאה נט.
לדוגמה, באג"ח ט' הופסק המסחר ב-18.10 בשער 27.91 אג'. מאז, ככל שזרמו הודעות ודיווחים על ההתקדמות במגעים, בוצעו עסקות מחוץ לבורסה, בהיקפים מאות אלפי שקלים במחירים שנעו בטווח של 30-55 אג'. להלן רשימת (חלקית) של אג"חים לא סחירים המוחזקים על ידי הציבור וניתן לקבל עבורם תגמול:
אולימפיה, אורתם, טאו, סאני, סנטראל יורו, אורבנקורפ, ברוקלנד, ישרלום, סובריין, סקורפיו, שדות נפט, בניין, סטרווד ועוד.
דרך נוספת לממש נכסים לא סחירים היא כאשר אדם או גוף מציע לרכוש בהצעת רכש את הנייר. לרוב ההצעות מוצעות במחירים זולים, לדוגמה הצעת רכש האחרונה הוצעה באג"ח של סטרווד א' במחיר של 8 אגורות בו בזמן שהיו קונים במאה נט ב-10 אגורות - 25% יותר מהצעת הרכש.
זיכוי ממס על ההפסדים
נושא חשוב שכדאי להתייחס אליו, ובמיוחד בימים אלו, הינו הזיכוי ממס בגין הפסדים מני"ע.
ברוב המקרים, אם לא בכולם, ני"ע שחדלו מלהיסחר הסבו למשקיעים הפסדים אך כל עוד המניות/אג"ח לא נמכרו, אי אפשר להשתמש בהפסד לצורך הקטנת המס בגין רווחי ההון האחרים, במידה וישנם.
מכירת הנכסים עד 31.12.2020 תאפשר קיזוז אוטומטי של ההפסד מהרווחים שנוצרו באותה השנה באותו החשבון. פעולה שהבנק מבצע אוטומטית תוך השבת המס שנגבה במהלך השנה.
בכל מקרה, הפסד הון (בניגוד להפסד פירותי מעסק, שמשמש ל-7 שנים בלבד) נשמר לכל החיים ומועבר בדו"ח השנתי משנה לשנה עד שכולו מנוצל.
חברת מאה נט יכולה לעזור למשקיעים לממש את ההפסד עד לסוף השנה ומי שירצה, אף יוכל לרכוש בחזרה בתחילת השנה החדשה.
דני נוריאל – פעיל בשוק ההון מזה 25 שנה, ביצע מעל 20,000 עסקות בין קונים ומוכרים של ני"ע בנפחים שונים, מבין לקוחותיו בנקים חברות ביטוח קופות קרות מנהלי תיקים משקיעים פרטיים ובעלי עניין בחברות ציבוריות, הקים את המכון לקידום ופיתוח שוק ההון, יזם ודחף את תחום עשיית השוק בישראל והיה החברה הראשונה בישראל שפעלה בתחום
לפרטים נוספים: דני נוריאל, מנכ"ל מאה נט 054-3336777
או הכנסו ללינק >> www.100net.co.il
-----------------------
אין לראות בכתבה המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות
