מדוע חוסכים עלולים לקבל החלטות שיזיקו להם?
החוסכים הישראלים אוהבים תשואות - אפילו אוהבים מאוד. כל כותרת על "מסלול שהניב 12% בשנה" או יותר גורמת לאלפי חוסכים לחשוב שאולי הם מפספסים, וצריכים לעבור למסלול שהניב את התשואות הגבוהות שפורסמו. אבל מאחורי המרדף הזה מסתתרת תופעה מטרידה - רבים מהחוסכים מקבלים החלטות רגשיות ולא מקצועיות, בתזמון גרוע, שבפועל פוגעות בחיסכון הפנסיוני שלהם. במקום "לנצח את השוק", הם נשארים מאחור במקרים שבהם המגמה משתנה לאחר שעברו למסלול שהניב תשואות גרנדיוזיות בעבר.
מחקרים מראים שהמרדף הוא בעיקר פסיכולוגי ונובע ממספר הטיות. הראשונה שבהן היא הטיית העדר. כשכולם עוברים למסלול מנייתי ומרוויחים, אני לא רוצה להישאר מאחור ולפספס. החשש מפספוס העליות גורם לבצע את השינוי ולעבור למסלול שהיה רווחי ביותר בתקופה האחרונה.
הטיה נוספת היא הטיית הזמינות. חדשות כלכליות, כותרות דרמטיות בעיתונים, פוסטים ברשתות – כל אלה יוצרים תחושה שהשוק "בוער" ושצריך לפעול עכשיו. לבסוף – אשליית השליטה. אנשים מאמינים שאם יעברו למסלול "הנכון" בזמן הנכון הם יצליחו "להכות את השוק". בפועל, רובם עושים זאת בדיוק בזמן הלא נכון.
מה הנזק שעלול להיגרם?
הנזק עלול לבוא לידי ביטוי בתוצאה. או בהרחבה, אנשים "קונים ביוקר ומוכרים בזול". אחת התופעות המתועדות ביותר בעולם ההשקעות היא שמשקיעים נכנסים לשוק כשהוא בשיא – ויוצאים ממנו או משנים למסלול סולידי יותר באופן משמעותי, לאחר שהשוק עבר כברת דרך של ירידות. לאחר שהשוק מתקן שוב כלפי מעלה, אותם החוסכים שעברו למסלול סופר סולידי לא נהנים מהתיקון. בחסכונות פנסיוניים מדובר בהפסד משמעותי של תשואה שנצברה לאורך שנים רבות. המעבר הרגשי עולה לחוסכים רבים בעשרות אלפי שקלים לאורך חייהם.
מה מאפיין את שוק החיסכון הפנסיוני הישראלי?
הרבה מאוד חוסכים צעירים בגילים שבין 20 ל-40 לא מודעים לאפקט הריבית דריבית ומושקעים במסלולים סולידיים למדי. כמו כן, חלקם חוששים מהתנודתיות בשווקים ומעדיפים את מסלולי ההשקעה הסולידיים יותר. עם זאת חוסכים מבוגרים שבקיאים בעולם ההשקעות לוקחים סיכונים מהותיים המתאימים יותר לרגש שלהם מאשר לגיל שלהם ומהקרבה שלהם לגיל הפרישה.
מה חשוב לבדוק לפני שמקבלים החלטות בנושא?
הגופים המוסדיים מציעים מסלולים לפי גיל, מפרסמים תשואות ומספקים מידע באתרי האינטרנט, כך שלכאורה המידע זמין ונגיש לכל חוסך. עם זאת, הם אינם מספקים הסברים פשוטים וברורים לגבי רמות הסיכון והתנודתיות הגלומות בכל אחד ממסלולי ההשקעה, דבר שמקשה על קבלת החלטה מושכלת.
הפתרון לדעתי הוא שילוב של חינוך פיננסי, תכנון לטווח ארוך והיכרות בסיסית עם התנהגות השוק, כדי לאפשר קבלת החלטות שקולה ומבוססת יותר, שאינה נשענת על נתונים נקודתיים או על תגובות רגשיות.
הכותב הוא מנכ"ל פתרונות עדיפים - סוכנות לביטוח. הסוכנות מתמחה בביטוח אחריות מקצועית, ביטוח עסקים וביטוח אחריות מוצר, לצד ביטוח פנסיוני וחיסכון ארוך טווח.
פתרונות עדיפים - סוכנות לביטוח
טלפון: 03-9222912 | 054-4946290
למעבר לאתר >>
לפנייה במייל >>
בשיתוף פתרונות עדיפים - סוכנות לביטוח
