כיתת לימוד מהסוג הזה לא רואים בכל יום. על כיסאות התלמידים אפשר למצוא עשרות אנג'לים, משקיעים פרטיים בעלי הון. לכל אחד מהתלמידים הללו קילומטראז' ארוך ומפואר של עשייה עסקית – הם הקימו חברות, סגרו עסקאות במיליונים וצברו הון לא מבוטל. אולם במסגרת קורס ייחודי של המרכז לחדשנות בטכניון ושל הייסנטר, המרכז ליזמות עסקית טכנולוגית ברובע החדשנות בחיפה, כל אותם משקיעים מנוסים לומדים לעומק תחום חדש: עולם ההשקעות בחברות היי-טק.
אוהד יניב, יזם ומנהל תוכנית הביזטק בטכניון, הוא אחד המרצים בקורס האנג'לים. "אנחנו רואים היום הרחבה משמעותית של מספר המשקיעים", הוא מספר. "עוד ועוד משקיעים מעוניינים להיות חלק מאומת הסטארט-אפ, לא בהכרח יזמי היי-טק לשעבר. חלק מהאנשים האלה מוכנים לסכן סכומי כסף משמעותיים ללא היכרות כלשהי עם חברות הזנק בשלביהן הראשוניים. צריך להבין שהעולם הזה לא דומה לעולם ההיי-טק המבוסס שעליו קוראים בעיתון. המפגש הזה עלול להיות הרסני לשני הצדדים, והתפקיד שלי הוא לתת לאנג'לים כלים ולעזור להם להיכנס בדלת עם הרגל הנכונה".
יניב מסביר כי ההרצאות שלו בקורס מתמקדות ביכולת לזהות צוותים יזמיים מוצלחים בשלב שבו אין עדיין סימנים להצלחה ואין שום ולידציה חיצונית. "כל משקיע בתחילת הדרך חייב להבין שיש סיכוי סביר בהחלט שהוא לעולם לא יראה את הכסף שישקיע", אומר יניב, "וגם אם הוא יראה את הכסף – זה ייקח עוד לא מעט שנים. אם המשקיע לא מסוגל לקבל ולהבין את התנאים הללו, עדיף שיחכה ולא יתקדם עם ההשקעה".
במרכז הייסנטר מכירים היטב את עולם ההיי-טק הישראלי. המרכז ליזמות עסקית טכנולוגית מפעיל זה כמה שנים את תוכנית IN-VENTech שמלווה ומקדמת חברות סטארט-אפ צעירות. קורס האנג'לים, שרץ בהצלחה כבר שני מחזורים, הוא פלטפורמה יוקרתית וראשונה מסוגה – שזמינה לשכבה צרה ואקסקלוסיבית של משקיעים מצמרת עולם ההון הישראלי. תנאי הסף לקבלה לקורס הם הון נזיל בשווי 8.1 מיליון שקלים – או לחילופין הכנסות במיליונים.
חלק משמעותי מהלמידה בקורס מתבסס על האינטראקציה בין האנג'לים לבין החברות בתוכנית IN-VENTech. בהייסנטר מאפשרים למשקיעים בקורס להתנסות בעבודה מול חברות אמיתיות ומבטיחות, כדי לצבור – כבר מהיום הראשון – ניסיון מעשי בהתנהלות בעולם ההיי-טק ובמערכת היחסים שבין משקיע ליזמים.
ההרצאות בקורס מועברות על ידי פרופסורים בכירים באמצעות מרכז הידע לחדשנות בטכניון, וכן על ידי משקיעים ומומחים בעלי שם מעולמות ההון וההיי-טק, כמו אייל שנהב ואהרון אהרון. בהייסנטר מסבירים שהם מעוניינים לפתח את קהילת האנג'לים הישראלית – ולהעניק למשקיעים חדשים את הכלים המקצועיים ביותר בתחום.
ללמוד לנתח רעיונות
ניזאר צפורי פועל כבר שנים בעולמות המלונאות והרכב. הוא שותף בקבוצה עסקית שמחזיקה מגוון עסקים רחב, בהם בתי מלון, אולמות אירועים וסוכנות נסיעות. "אני דור שני לעסקים מגוונים ומצליחים – ואני כל הזמן מנהל ומפתח עסקים קלסיים", הוא מספר. "הצטרפתי לקורס האנג'לים אחרי שהחלטנו לפתוח מחלקה חדשה להשקעות במיזמים מעולם הטכנולוגיה".
צפורי, שסיים בהצלחה את המחזור הראשון של הקורס, אומר כי תוכנית הלימודים מעניקה גם מגוון הזדמנויות ליצירת קשרים ונטוורקינג. "בקורס קיבלנו הרבה כלים ממשקיעים וממרצים מובילים בענף. למדנו איך לנתח את הרעיון שהיזם מציע, את הצוות שעומד מאחורי המיזם ואת סיכויי ההצלחה. בימים אלה אני מצליח להיפגש עם הרבה יזמים מעולים – בעיקר דרך מועדון שהוקם בעזרת הנהלת הקורס".
אילית גלר, שמגדירה את עצמה "יזמית סדרתית" ומשמשת שותפה בקרן ההשקעות דיסרפטיבAI, משתתפת גם היא כמרצה במחזור הקרוב של הקורס. גלר מדגישה כי חשוב ללמוד את תפקיד האנג'ל בצורה מסודרת ומעמיקה. "בסופו של דבר מדובר באנשים – גם בצד היזמים וגם בצד המשקיעים. תיאום ציפיות והבנה הם משמעותיים מאוד לשני הצדדים. לבנות חברה ולהיות יזם הן משימות כל כך קשות. משקיע שמסוגל להבין את צוות החברה ואת ההחלטות שעומדות לפניו – יכול לעשות את ההבדל בין הצלחה של חברה לכישלונה".
גלר אומרת כי קורס האנג'לים של הייסנטר מעניק הצצה נדירה אל מאחורי הקלעים של עולם ההיי-טק הישראלי. "הקורס מאפשר למשקיעים שמתעניינים בעולם הזה להבין איך לגשת אליו ואיך להתנהל בתוך שוק הסטארט-אפים הדינמי. הלמידה נעשית בתוך הקבוצה ובעזרת אנשי תעשייה כמוני. משקיע נתקל בהפתעות, בעיות ואכזבות – שאותן ניתן לחסוך בעזרת הבנה עמוקה יותר".
ירון קניאז׳ר, שותף מנהל ב–Surround Ventures, קרן הון סיכון המתמקדת בהשקעות מוקדמות בחברות היי–טק ישראליות ואחד המרצים בקורס, מוסיף: ״עם השינויים שאנחנו רואים בתקופה האחרונה בשוק ההון סיכון, החשיבות להתמקצעות לאורך כל שלבי הגיוס עולה משמעותית, מהשקעות הסיד המוקדמות ביותר, דרך השקעות של קרנות בשלבים יותר מתקדמים, ועד השקעות מאוחרות, טרום הנפקה. הקורס של הייסנטר פונה לשלב הכל כך קריטי בחיי החברה, והוא ההשקעה הראשונה בחברה: שם אנג׳לים יכולים לשחק תפקיד מאוד משמעותי. הקורס נותן כלים מגוונים וחשובים לאנג׳לים, שיאפשרו להם לקבל גישה להזדמנויות השקעה אטרקטיביות, לבחון השקעות בצורה יעילה, ולעבוד עם היזמים שבהם השקיעו בצורה אופטימלית".
בקורס היוקרתי מקום ל-20 איש בלבד, והנרשמים אליו עוברים תהליך סינון קפדני. הוא מיועד לאנג'לים מתחילים – שביצעו השקעה אחת או שתיים בסיכון גבוה, והם "משקיעים כשירים" לפי הגדרות הרשות לניירות ערך.
עלות הקורס 6,000 שקלים והלימודים בו שבועיים ומתקיימים בחיפה.
בשיתוף הייסנטר
