ברקע הטלטלה וחוסר היציבות זה כשנתיים - בעקבות המלחמה המתמשכת בישראל שהגיעה לשיאה רק באחרונה, במערכה מול איראן - התקיים אתמול (ראשון), אירוע מיוחד למועדון ההשקעות האלטרנטיביות של TheMarker Labels במסעדת פופ&פופ, תל אביב.
באירוע המיוחד בהנחיית אורלן זוהר, שנערך לחברי מועדון רשומים בלבד, הוצגו האסטרטגיות, ההזדמנויות והאפשרויות להשקעות אלטרנטיביות, בפרט במציאות המורכבת בישראל וחוסר הוודאות בשווקים.
המועדון האקסקלוסיבי למשקיעים
"שמנו לנו לדגל לבלוט בשוק ההון באמצעות שילוב מנצח של טכנולוגיה והון אנושי", פתח חיים בוטנרו, מנהל מרכזי ההשקעות בבנק הבינלאומי, והעניק סקירה לאפשרויות ולכלים שמעניק הבנק למשקיעים. הוא הדגיש כי ניהול ההון הכולל נעשה תוך ראייה הוליסטית והתאמת פתרונות השקעה מגוונים ומתקדמים לאירועים השונים והמשתנים בחיי הלקוח.
בהמשך פירט מהם חמשת שלבי העבודה בתכנון הפיננסי והקצאת נכסים ומה כולל תכנון פיננסי וניתוח התיק, הסביר כיצד מלווה הבנק את לקוחותיו בניהול הסיכונים וציין שורה של פתרונות ההשקעה שמציע הבנק ללקוחותיו. "אנחנו רואים את כל התמונה ונותנים אותה ללקוח, וכך אנחנו יודעים לנהל סיכונים", הסביר בוטנרו.
לסיכום, הציג בוטנרו את פעילות מועדון Selected האקסקלוסיבי שהושק לאחרונה – יוזמה ייחודית של הבנק למשקיעים כשירים. במסגרת המועדון מקיים הבנק כנסים ואירועים למשקיעים, מעניק חשיפה לאסטרטגיות השקעה, לצד השקעה בסטרקצ'רים, מנפיק כרטיס אשראי מיוחד ומאפשר היכרות והזדמנות לשיח אישי עם חברי ההנהלה הבכירים של הבנק ועם חברי המועדון.
עם הפנים לארצות הברית
עו"ד אוהד ארד, מנכ"ל ומייסד אינווסטו קפיטל, סקר את הזדמנויות ההשקעה שמחכות בארצות הברית בימים אלה. לדבריו, משקיעים ישראלים יכולים ליהנות ממלאי גבוה של נכסים חדשים למכירה, הן למגורים ברקע שוק השכירות המשגשג והן למסחר.
בסקירה שהעניק, הסביר ארד כי בשל עליות הריבית, חברות רבות בארצות הברית מחזיקות בנכסים שאין להם קונים, כאשר הביקוש בשוק השכירות נותר גבוה. בנוסף, הוא הדגיש: "אני לא מוכר בתים. אנחנו מגבשים קבוצות של משקיעים – קונים בתים, משכרים ומוכרים".
ארד שעומד בראש אינווסטו קפיטל, יחד עם שותפו נועם שפלטר, הסביר מהן האסטרטגיות לניצול הזדמנויות וניצול שער הדולר הנמוך מזה כשלוש שנים והציג את הנכסים שמציעה החברה להשקעה. לסיכום, לאחר שהדגיש את היתרונות בעבודה משותפת עם אינווסטו קפיטל – הבית להשקעות בינלאומיות, סיפר ארד על יוזמה יוצאת דופן של החברה: אינווסטו טור – מסע מיוחד למשקיעים לפלורידה, אוהיו וניו יורק, שבהם פועלת החברה. במסגרת המסע המשקיעים יוכלו ליהנות מהרצאות, מינגלינג ולהתרשם מקרוב מפוטנציאל ההשקעות בנדל"ן מעבר לים.
ממה מפחדים המשקיעים?
בהמשך הערב הציגו אילן רוזנברג ושלומי ארדן שותפים-מנהלים בקרן הגידור ארביטראז' ואליו, השקעות ערך בחברות צמיחה. רוזנברג הוא בעל 25 שנות ניסיון בשוק ההון בשורת תפקידים בכירים בחטיבה לבנקאות פרטית של בנק לאומי וכמנכ"ל בית השקעות, שותפו ארדן, הוא עורך דין בעל ניסיון בתאגידים וחדלות פרעון במשרדים מובילים ועם ניסיון של כ-20 שנה בניהול השקעות. השניים הסבירו מהי "פילוסופיית ההשקעה" של הקרן, הכוללת מתן חשיבות גבוהה לאמינות ההנהלה ולהיסטוריה של עמידה בתחזיות.
כמו כן, פרסו את האתגרים בהשקעה במניות ואת ההטיות בהשקעות ואת "שנאת ההפסד". לדבריהם, הכאב מהפסד חזק עוד יותר ביחס לשמחה מרווח, דבר שמוביל להחלטות לא רציונליות. לאחר שסקרו את התוצאות שמובילה שנאת ההפסד, הסבירו כיצד ניתן להתמודד איתה.
בנוסף הסבירו מהי "התנהגות עדרית" וכיצד היא גורמת לכך שמשקיעים רבים מצטרפים לטרנדים בלי לבדוק ערך אמיתי של הנכס ומהי הטיית זמינות, כמו למשל הפאניקה שגורמות המלחמות למרות נתונים היסטוריים שמראים התאוששות מהירה. עוד הסבירו מהם הפתרונות להטיות בדיעבד וכיצד משיגים מטרות ומנטרלים הטיות, בין היתר באמצעות השקעה בעסקים ולא במניות, התמקדות בעד 15 רעיונות השקעה, השקעה בסקטורים חזקים וצומחים וליווי השותפים באמצעות קשר שוטף, במיוחד בזמני משבר. לסיכום, הציגו מה כולל ליווי המשקיעים בארביטראז' ואליו, החל מעדכונים שוטפים ועד ראיה הוליסטית של מבנה ההשקעות של השותפים.
מזרח תיכון חדש?
בסיום הערב סיפר אוהד חמו, כתב ופרשן לענייני ערבים בחדשות 12, כיצד המלחמה שינתה את פני המזרח התיכון ואת מעמדה של ישראל.
הוא העניק סקירה מקיפה על המלחמה שפרצה ב-7 באוקטובר, שבה הצליחה ישראל להלום בחמאס, בחיזבאללה ובאיראן. לנוכח ההישגים של ישראל הביע חמו אופטימיות, ואמר: "כשאני מדבר על האויבים מבחוץ, אני חושב שישראל נמצאת בנקודה חזקה בצורה יוצאת דופן. זו האמת. כולי תקווה שהמצב ברצועת עזה באמת ייפתר ואז יהיה בסדר".
בשיתוף הבנק הבינלאומי, אינווסטו קפיטל, ארביטראז' ואליו
