בשנים האחרונות התחדדה ההבנה שצמיחה פיננסית לא תלויה רק בגובה ההכנסה — אלא בעיקר באופן שבו מנוהל הכסף. הכוונה היא לא רק לניהול תזרים המזומנים השוטף של התא המשפחתי, אלא גם לקבלת ההחלטות הנוגעות לכל התמהיל הפיננסי, הכלכלי והביטוחי של משפחות אמידות ובעלות אמצעים.
המגמה מתכתבת עם העובדה שבמשך השנים, וביתר שאת בעת האחרונה, נרשמה קפיצה משמעותית בהיקף העושר הפיננסי של משקי הבית. זו הפכה את מורכבות הניהול הפיננסי, בייחוד בתקופה של גלובליזציה ושינויים תכופים בתנאים הכלכליים, למאתגרת עוד יותר. כל הגורמים הללו מעצימים את החשיבות של שירותי ניהול פיננסי מקצועי, מדויק ודינמי, המותאם לתנאי שוק משתנים.
בהתאמה נוצרו תמורות בזירת משרדי הפמילי אופיס (Family Office), שמבססים את מעמדם כשחקנים דומיננטיים הדוחקים הצדה את הבנקים — והופכים לגורם מקצועי ומרכזי בניהול ההון המשפחתי, החל בהרכבת תמהיל השקעות רבגוני, דרך טיפול בסוגיות מיסוי ועד העברה של מקורות העושר לדורות הבאים.
"צבירת הון משמעותי על ידי יחידים, בעיקר בעולמות ההייטק כתוצאה מאקזיטים והנזלת חבילות אופציות, מיזוגים ורכישות (A&M) ויתר ההליכים שמאפיינים את התחום, הגדילה את נפח המשפחות האמידות ובעלות ההון", אומר דרור קרני, מייסד ומנכ"ל של חברת "קרני פמילי אופיס", המתמחה בתכנון פיננסי למשפחות אמידות ובעלות הון. "בעידן שבו מגוון האפשרויות ומכשירי ההשקעה הולך וגדל במהירות, עולה גם הצורך של התא המשפחתי במשרד פמילי אופיס שמחזיק בכישורים ובניסיון על מנת למנף את הנכסים הכלכליים ולהבטיח תשתית פיננסית חזקה לשנים ארוכות קדימה".
במה באה לביטוי המורכבות הגדלה בעולם ההשקעות?
"אם בעבר יכולת להשקיע רק בתוך גבולות המדינה, ורק במניות ואג"ח למשל, היום מגוון האפשרויות עצום, החל בהשקעות מעבר לים, דרך שוק ההון המסורתי ועד לאפיקים אלטרנטיביים. העולם הגלובלי וכלל אפשרויות ההשקעה מחייבים ידע רב ומעמיק בכל אפיק השקעה בכל מדינה, לצד היכרות עם המגמות המאפיינות את השווקים השונים. זה מורכב ומסובך עבור היחיד, ולכן גורמי מקצוע — פמילי אופיס — נוטלים את מושכות הניהול בכל הקשר לנכסים הכלכליים של הלקוח מקצה לקצה, לרבות טיפול בהיבטי מס, העברת הון בין דורי ועוד".
מה מגדיר משרד פמילי אופיס מהימן ואיכותי ובמה הוא שונה ממנהל השקעות או מנהל תיקים?
"מתכננים פיננסיים במשרדי פמילי אופיס לעומת בנקים ובתי השקעות ככלל, הם אובייקטיביים ולא משווקים את 'מוצרי הבית'. הם באותו צד של הלקוח ומטרתם לסייע להרכיב תמהיל השקעות ההולם בצורה מדויקת את הצרכים והרצונות, לרבות סיבולת סיכון, טווח השקעה, נזילות הכספים וכו'. מעבר לכך, גופים בנקאיים אינם רשאים לייעץ ללקוחותיהם לגבי ניירות ערך שאינם סחירים, ולכן הייעוץ שלהם מוגבל ואינו כולל השקעות בלתי סחירות, קרנות נדל"ן, קרנות פרייבט אקוויטי ועוד, ואלה כידוע מגלמות פוטנציאל אפסייד אטרקטיבי ותורמות את חלקן לפיזור ולגידור של התיק".
לדבריו, "משרד פמילי אופיס מקצועי מורכב ממתכננים פיננסיים מנוסים ומקצועיים המיומנים בתכנון הוליסטי של צורכי הלקוח מתוך היכרות מעמיקה עמו והתייחסות לצרכיו הספציפיים (למשל תזרים המזומנים של המשפחה, התוכניות העתידיות, ועוד). הם מכירים היטב את פרופיל הלקוח ומבינים לעומק את הדינמיקה של המשפחה והצרכים המשתנים. מנגד, הם מכירים היטב את השווקים ומתמחים בכל אפיק השקעה, מרכזי או שולי, כך שהם יכולים להציע ולהתאים כל סוג השקעה לכל צורך קיים או משתנה של הלקוח".
אפשר לומר שפמילי אופיס זו משרת אמון. קיימת מערכת יחסים הדוקה, שמבוססת על יחס אישי, אמון ודיסקרטיות, ליווי מקצועי לאורך שנים תוך חתירה להשגת מטרות הלקוח בצורה האופטימלית ביותר.
כיצד נבנה תיק השקעות של משפחה בעלת הון?
"תמהיל נכון צריך להיות עשיר בנכסים, המפגינים קורלציה נמוכה ביניהם, לצד יכולת להחיל שינויים ביחס לתנאי השוק. לדוגמה, אם בבדיקות שערכנו מצאנו שרצוי להשקיע כעת בקרן אמריקאית, נשלב אותה כחלק מהאלוקציה הכוללת בתיק ההשקעות. מובן שהתיק מורכב ממניות וניירות ערך, קרנות גידור והשקעות אלטרנטיביות שמייצבות את התיק בצורה חכמה, כמו קרנות נדל"ן וקרנות הון סיכון".
קרני פמילי אופיס.
כתובת החברה: בצלאל 1, רמת גן
טלפון: 03-5556636
למעבר לאתר האינטרנט >>
בשיתוף קרני פמילי אופיס
