ישראל מתמודדת כיום עם אתגרי ביטחון מהמורכבים בתולדותיה - לחימה במספר חזיתות ועימות ישיר עם שלוחות איראן. התמודדות זו מתרחשת בעידן שבו שדה הקרב משתנה, כאשר אנו עדים למעבר מהמערכות הקלאסיות לטכנולוגיות שנושקות לעולמות האזרחיים - כמו קווי ייצור מתקדמים, רחפנים, טכנולוגיות חלל ורכיבי חישוב. כך נוצר שוק דיפנס-טק משלים, אשר מצמיח דור חדש של חברות פורצות דרך. בעידן כזה, טכנולוגיה היא לא מותרות, אלא תנאי להרתעה, להישרדות ולחוסן ארוך טווח.
החדשנות בתחום הביטחוני הפכה בשנים האחרונות לצורך אסטרטגי. שינויים גיאו-פוליטיים והסלמה באיומים הביטחוניים הביאו מדינות רבות למסקנה כי יתרון טכנולוגי הוא מרכיב מרכזי בשמירה על ביטחון לאומי, חוסן כלכלי ועמידה בתחרות העולמית.
זאת ועוד, ממשלות אינן מסתפקות עוד בקבלני ביטחון מסורתיים - הן מתאימות תהליכי רכש כדי לאפשר כניסה של סטארט-אפים וטכנולוגיות מסחריות אל תוך המערכות הביטחוניות. מגמה זו מייצרת הזדמנויות ממשיות לטכנולוגיות אג'יליות ואפקטיביות להשפיע על תהליכי בניית הכוח.
על פי דו"ח של מקינזי, תחום הדיפנס-טק מהווה הזדמנות עסקית בהיקף של כ-250 מיליארד דולר, כחלק מהמאמץ להגדיר מחדש את גבולות החדשנות הביטחונית.
גם שוק ההון מזהה את השינוי. בימים האחרונים אנו עדים לעלייה ניכרת במדדי הבורסה בתל אביב, שהגיעה לשיא חדש, איתות ברור לאמון הציבור והמשקיעים בשוק הישראלי בכלל ובתחום הדיפנס-טק בפרט. הסקטור הביטחוני נהנה מביקושים גוברים מצד שחקנים גלובליים מגוונים, על רקע יכולות טכנולוגיות מוכחות שפועלות ונבחנות בתנאי שדה אמת. תהליכים אלה מחזקים את מעמדה של ישראל כמעצמה טכנולוגית בעלת ערך אסטרטגי גלובלי.
עלייה בהשקעות ההון סיכון
המספרים כבר מעידים על השינוי הזה. בשנת 2024 נרשמה עלייה של 33% בהשקעות הון סיכון בתחום הדיפנס-טק, עם היקף השקעות עולמי של 31 מיליארד דולר. ההשקעות כוללות גם טכנולוגיות ייעודיות וגם יישומים דו-שימושיים, בתחומי תקשורת, אוטונומיה, סייבר, תשתיות מתקדמות ועוד. השקעת אלה מושפעות ללא ספק מכך שתקציבי הביטחון נמצאים במגמת עלייה חדה. תקציב הביטחון של ארה"ב לשנת 2025 מקצה מעל 143 מיליארד דולר למחקר, פיתוח וניסויים (RDT&E), כולל יותר מ-1.3 מיליארד דולר ליחידות חדשנות. תקציב הביטחון של האיחוד האירופי בשנת 2024 חווה עלייה של 30% מאז 2021. נאט"ו אף הקימה קרן השקעות חדשנות ראשונה מסוגה בהיקף של מיליארד אירו.
"קרנות ההון סיכון הולכות לאן שכואב, ובתחום הדיפנס-טק מגולם כל הכאב", אומרת ליסיה בכר מנוח, יו"ר אלרון ונצ'רס. "התחום עבר מ'טאבו' ליעד מועדף בקרב קרנות ההון סיכון. באלרון אנחנו מעמיקים את ההשקעות, לא מתוך אופנה אלא מתוך אמונה עמוקה: חיישנים מבוססי בינה מלאכותית, אוטונומיה והגנת סייבר הם עמוד השדרה הדיגיטלי של כל מדינה מודרנית וכאן טמון היתרון שלנו".
להפוך חדשנות לפתרונות ברי צמיחה
יניב שניידר, מנכ"ל אלרון ונצ'רס, טוען שהשילוב בין המגמות העולמיות בתקופה זו לבין החדשנות, המובילות והיזמות הישראלית - שמתחברת לתעשייה הביטחונית המקומית, המובילה ברמה העולמית - מציב את תעשיית ההייטק הישראלית כקטר המוביל את תעשיית הדיפנס-טק העולמית.
לדבריו, "אלרון פועלת כקרן הון סיכון עם הצעת ערך ייחודית בתעשיית הדיפנס-טק הישראלית. אנו פועלים בצמידות עם היזמים - משלבים תשתיות תפעוליות, משוב טכנולוגי וליווי אסטרטגי - במטרה לסייע להפוך חדשנות לפתרונות ברי צמיחה בשווקים מורכבים. המסגרת הזו מסייעת לצמצם סיכונים טכנולוגיים, להאיץ את הבשלת המוצר ולבנות מסלולי כניסה לשווקים מאתגרים הדורשים גם יכולת וגם אמינות.
"ככל שההבחנה בין טכנולוגיות אזרחיות לביטחוניות מיטשטשת - זהו מודל יישומי, יציב ומבוסס, לתמיכה בסטארט-אפים שפועלים בצומת שבין חדשנות לבין צורך מבצעי", הוא מוסיף ומדגיש.
בכר מנוח ושניידר מצביעים גם על השותפות בין אלרון לחברת רפאל - שנמשכת מעל שלושה עשורים - כעל שחקן מרכזי בשוק ההשקעות בתחומי הדיפ טק, שתחתיו חוסה הדיפנס טק ותחומי הסייבר וה- AI. שותפות מבוססת על כלי השקעה משולב, אשר מאגד מומחיות השקעתית, הנדסית, דומיינית ויכולות Go-To-Market - במטרה לתמוך במיזמים שבהם הם משקיעים ובפרט במיזמי דיפ-טק וסייבר עם יישומים אזרחיים וביטחוניים כאחד. אלרון מחזיקה בזכויות בלעדיות להקים מיזמים על בסיס קניין רוחני שפותח ברפאל - מה שמאפשר לה לבנות צנרת חדשנות ייחודית ומוגנת. המודל שגובש לאורך השנים מתברר כיום כרלוונטי מאי פעם ומספק מענה מדויק למגמות ולהזדמנויות בשוק המתהווה.
השקה בין טכנולוגיות צבאיות לאזרחיות
אחת מחברות הפורטפוליו של הפעילות המשותפת, המבטאת היטב את אסטרטגיה זו, היא Wonder Robotics, המפתחת פתרונות אוטונומיה לרחפנים וכטב"מים, המאפשרים להם לפעול ולנווט באופן עצמאי, ללא צורך בתשתית GPS וללא תלות במפעיל אנושי. החל מאמצע 2023, Wonder Robotics ממקדת את פעילותה בשוק הביטחוני, על רקע ביקוש הולך וגובר לפתרונות מסוג זה, ביקוש שהתחזק במיוחד עם פרוץ המלחמה באוקראינה והתגבר לאחר השבעה באוקטובר.
בשנה וחצי האחרונות ביססה החברה את מעמדה כספקית מובילה של פתרונות נחיתה מדויקת, ניווט חסין וביות, וזכתה לאחרונה בפרויקט משמעותי לאספקת יכולות המראה ונחיתה חסין גנרי למגוון רחפנים מבצעיים בפלטפורמות ניידות. במקביל, היא ממשיכה להרחיב את יכולותיה גם בעולמות נוספים, ובהם מערכות ניווט וביות לרחפנים חמושים קטנים. דוגמה זו ממחישה את מגמת ההשקה שבין תחום הדיפנס לטכנולוגיות אזרחיות ואת מרכזיותו של השוק הביטחוני בקטגוריית השקעות ה-Dual Use.
לדברי בכר מנוח ושניידר, ההשקעות המשותפות של אלרון ורפאל כוללות טווח רחב של תחומים - מאבטחת מידע ועד טכנולוגיות עומק מתקדמות. רבות מהחברות בהן הם פועלים רלוונטיות לשווקים ביטחוניים וממשלתיים, הדורשים רמות אינטגרציה גבוהות, רגולציה מחמירה ועמידה בדרישות תפעוליות.
השקעה בחברות סייבר פורצות דרך
מעבר לפעילותה בתחום הדיפנס-טק, אלרון ונצ'רס מובילה גם השקעות משמעותיות בתחום הסייבר, בין היתר באמצעות CyberFuture, קרן מיקרו שהוקמה על ידי אלרון ומורכבת מסמנכ"לי אבטחת מידע והגנת סייבר מחברות בין-לאומיות מובילות, המשקיעה בחברות סייבר ומסייעת להן להתמודד עם שוק תחרותי ודינמי.
פורטפוליו הסייבר של אלרון כולל שורה של חברות פורצות דרך, בהן Red Access,Tamnoon,Scribe Security ו-Cynerio. כל החברות מפתחות פתרונות חדשניים להתמודדות עם אתגרי הסייבר ההולכים ומתרחבים, בתחומים קריטיים כגון אבטחת גישה ברמת הדפדפן, אוטומציה של עומסי מידע בענן, הגנה על שרשראות אספקת תוכנה והגנת סייבר לתשתיות בריאות.
הצורך בפתרונות מתקדמים רק הולך וגובר נוכח מה שמכונה בשוק כ"חוב האבטחה המובנה" (inherent security debt) - תוקפים ממשיכים לעקוף מנגנוני הגנה קיימים, מה שיוצר מעגל מתמשך של ביקוש לטכנולוגיות חדשות, צמיחת סטארט-אפים ועסקאות מיזוגים ורכישות - וחוזר חלילה.
"בזכות ניסיון עמוק, רשת קשרים עולמית ושיתופי פעולה אסטרטגיים, אלרון ממוצבת כשחקנית מרכזית בהובלת החדשנות בתחומי הסייבר, הדיפ-טק והדיפנס-טק" מסכמים בכר מנוח ושניידר. "אנחנו מתמקדים בפיתוח פתרונות שישפיעו מהותית על רמות האבטחה והיכולות הטכנולוגיות של שווקים ברחבי העולם".
בשיתוף אלרון ונצ'רס
