במשך שנים הוראות המס לחברות היו ברורות: חברה משלמת מס חברות, והרווחים נשארים בקופה לצורך השקעות, רכישת נכסים או צמיחה עתידית. המס האישי נדחה עד לרגע שבו הבעלים בוחר למשוך דיווידנד. אך בעקבות הרפורמה במס, מנגנוני המס החדשים מצמצמים את מרחב הדחייה ומאלצים בעלי שליטה לחשוב מחדש על כל מבנה הפעילות הפיננסית שלהם.
"המדינה בעצם אומרת לבעלי החברות - אם הכסף לא עובד בפעילות העסקית, תשלמו עליו מס", מסביר רו"ח צחי מנע, בעלים ומייסד פירמת מנע רואי חשבון, המתמחה בראיית חשבון, מיסוי וליווי פיננסי לחברות פרטיות וציבוריות, "לכן השאלה היא כבר לא רק כמה הרווחנו השנה, אלא מה אנחנו עושים עם הכסף, איפה הוא יושב ואיך אנחנו מנהלים אותו".
"השינויים מדאיגים בעלי חברות רבים"
השינויים הצפויים מדאיגים בעלי חברות רבים, שלא בטוחים איך נכון להתמודד עם המציאות החדשה, שיכולה להשפיע דרמטית על סכום המס שישלמו ובמקביל גם על אופן הפעילות של החברה. "הטלפונים שאני מקבל מבעלי חברות בתקופה האחרונה משקפים בעיקר דבר אחד, חוסר שקט ודאגה", אומר רו"ח מנע, "בעלי שליטה לא ישנים בלילה. הרפורמה הזאת משנה כמעט כל היגיון שהיה מקובל עד היום בניהול רווחי החברה, ואם לא נערכים אליה נכון, החשיפה למס עלולה להגיע למאות אלפי שקלים ואף יותר".
רווחים כלואים
אחד השינויים המרכזיים ברפורמה נוגע לעניין הרווחים הכלואים. במשך שנים בעלי חברות נהנו מהאפשרות להשאיר סכומי כסף משמעותיים בתוך החברה ולשלם עליהם רק מס חברות, אך על פי הרפורמה החדשה, כאשר סכום הרווחים הצבורים עולה על כ-750 אלף שקל, המדינה למעשה דוחפת את בעלי השליטה לחלק דיווידנד. "המסר של רשות המסים ברור", אומר רו"ח מנע, "האפשרות להשאיר סכומים גדולים בקופה בלי לשלם את המס האישי לא כדאית. ברגע שהרווחים מצטברים מעבר לרף מסוים, המערכת דוחפת לחלוקה, כלומר לתשלום מס".
עבור בעלי חברות רבים מדובר בשינוי תפיסתי עמוק. במקום לראות ברווחים הצבורים כלי אסטרטגי להשקעות עתידיות, הם הופכים למרכיב שדורש ניהול אקטיבי. "לפעמים דווקא חלוקת דיווידנד מתוכננת בזמן הנכון יכולה להיות הצעד הנכון ביותר", מוסיף רו"ח מנע, "אבל חייבים לתכנן את זה מראש. החלטות שמתקבלות בדצמבר עלולות להגיע מאוחר מדי".
מבחן הרווחיות
שינוי משמעותי נוסף נוגע למה שמכונה "מבחן הרווחיות". לפי ההוראות החדשות, כאשר שיעור הרווחיות של החברה עולה על 25%, רשות המסים עשויה לראות בחלק מהרווחים הכנסה אישית של בעל השליטה. המשמעות היא שבמקום מס חברות רגיל, אותו חלק מהרווחים עלול להיות ממוסה במס שולי שעשוי להגיע ל-50% ואף יותר.
"כאן בדיוק נוצרה אחת המלכודות הגדולות לבעלי חברות מצליחות", אומר רו"ח מנע, "אם למשל בעלים של חברה מייצר רווח של 5 מיליון שקל בשנה, באופן טבעי הוא ירצה להשאיר חלק מהכסף בחברה ולהשקיע אותו לדוגמה בנדל"ן או בשוק ההון. אבל לפי הכללים החדשים, כל רווח מעבר ל-25% יכול להיחשב כהכנסה אישית". השינוי למעשה הופך יעילות עסקית גבוהה או רווחיות לאתגר מס. "זאת הסיבה לכך שתכנון מוקדם כל כך קריטי", אומר רו"ח מנע, "חשוב להבין איך לנהל את מבנה הפעילות כך שהרווחיות הגבוהה לא תהפוך לחשבון מס כבד".
חברות ארנק
הנושא השלישי שמעסיק בעלי חברות רבות בעקבות הרפורמה הוא החמרת הכללים סביב חברות ארנק. בעבר ניתן היה להפעיל חברה שנותנת שירות בעיקר ללקוח אחד לאורך תקופה ארוכה יחסית, אך כעת התנאים הוחמרו. על פי ההוראות החדשות, אם חברה מספקת שירות בעיקר ללקוח אחד במשך 22 חודשים מתוך שלוש שנים, במקום 30 חודשים בעבר, היא עשויה להיחשב כחברת ארנק. המשמעות היא שהכנסות החברה יחויבו במס כהכנסה אישית של בעל השליטה, כשמיסוי על הכנסה אישית יכול להגיע ל-50%–60%. "לא מעט בעלי מקצוע כמו יועצים, מנהלים או נותני שירותים מגלים פתאום שהמבנה שהם פועלים בו כבר לא משתלם", אומר רו"ח מנע, "המעבר להגדרה של חברת ארנק עלול להכפיל את חבות המס".
לא להמתין לסוף השנה
לדברי רו"ח מנע, הטעות הגדולה ביותר שבעלי חברות עושים כיום היא להמתין לסוף השנה. "הרבה בעלי שליטה חושבים שהתנהלות מיסויית נכונה היא עניין של דוחות שנתיים. בפועל, תכנון המס האמיתי מתחיל הרבה קודם", הוא מדגיש, "צריך לבחון את מבנה ההכנסות, מדיניות הדיווידנדים, ההשקעות והרווחים הצבורים ולבנות אסטרטגיה שמותאמת למציאות הנוכחית".
בחלק מהמקרים הפתרון יהיה חלוקת דיווידנד מתוזמנת, במקרים אחרים השקעה בנכסים יצרניים בתוך החברה ובמקרים אחרים דווקא שינוי מבני בפעילות. "אני פוגש את השינויים הללו מדי יום בעבודה עם הלקוחות, והם לאט לאט מבינים שההתנהלות שהיתה נכונה בעבר אינה בהכרח רלוונטית למציאות החדשה", אומר רו"ח מנע, "הרפורמה הזאת אולי נראית מאיימת, אבל חשוב להבין שהיא גם הזדמנות. מי שמנתח את המספרים בזמן ובונה אסטרטגיה נכונה יכול לחסוך סכומי כסף משמעותיים".
לדברי רו"ח מנע, המסר המרכזי לבעלי חברות הוא לא להמתין לסוף השנה ולא לחשוש מהתמודדות עם השינויים. "שנת 2026 היא שנת הכרעה", הוא מסכם, "מי שימשיך להתנהל לפי הכללים הישנים עלול לגלות שהמס החדש נשחק לתוך הדוחות שנה אחרי שנה. אבל מי שמתכנן נכון ומתייעץ עם בעלי מקצוע מנוסים, שמכירים את הפרטים, יכול לשלוט בתוצאה ולהוציא את המיטב עבור החברה מהרפורמה החדשה".
רו"ח צחי מנע
למעבר לאתר >>
לפנייה במייל >>
בשיתוף רו"ח צחי מנע
