שוק מוצרי החיסכון הלך והתרחב בשנים האחרונות בישראל, וכיום ניתן לחסוך באמצעות מגוון רחב של מוצרי חיסכון המותאמים לטווחי זמן שונים. לכל מוצר או קבוצת מוצרי חיסכון מאפיינים ייחודיים להם ולכן חשוב שכל חוסך יתאים לצרכים שלו את מוצר החיסכון הנכון עבורו. מבין שלל אפשרויות החיסכון מתבלטות קרנות ההשתלמות במאפיינים הייחודים להן וביתרון המיסוי הברור שלהן ביחס לטווח החיסכון הקצר באופן יחסי.
שוק מוצרי החיסכון
את תחום החיסכון בישראל ניתן לחלק לשלוש קבוצות זמן: חיסכון לטווח הארוך, לטווח הבינוני ולטווח הקצר. החיסכון לטווח הארוך מוכר בעיקר כחיסכון פנסיוני או כביטוח פנסיוני ומטרתו חיסכון עבור קצבה חודשית לתקופה שלאחר הפרישה מעבודה (גיל 60 ואילך). החיסכון לטווח הזמן הבינוני מתאפיין במיעוט מוצרים וקרן ההשתלמות היא המכשיר הבולט בטווח זמן זה. בטווח הזמן הקצר ישנם מכשירי חיסכון נוספים, מפיקדון בנקאי דרך קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון ועוד. המאפיין העיקרי המגדיר מוצרים אלה בטווח הזמן הקצר הוא הנזילות המוחלטת שלהם, כלומר, החוסך יכול בכל רגע שיבחר לפדות את החיסכון ולהנזיל אותו למזומן. חשוב לציין כי ניתן לחסוך לטווח הארוך באמצעות מוצרים נזילים, קרי המיועדים לטווח הקצר, אולם ברוב המקרים הם נעדרים הטבות מיסוי המאפיינות מכשירי חיסכון לטווח הארוך והבינוני.
קרן השתלמות – קווים לדמותה
קרנות השתלמות כשמן כן הן, נועדו במקור לשמש למימון הכשרה והשתלמויות שונות הקשורות במקצועו של העובד. אולם כיום קרנות ההשתלמות מיועדות גם עבור חיסכון כללי לכל מטרה על פי תנאי הקרן המובנים במוצר זה. בתום שלוש שנות ותק של חיסכון בקרן ניתן לפדות את הכספים הצבורים עבור כיסוי עלויות של יציאת החוסך להשתלמות. משיכה זו מותנית בכך שהכספים לא יגיעו לרשות החוסך אלא לצורך מימון הכשרות שונות המוכרות להשתלמות, וחשוב לציין כי כיום סל ההשתלמויות המוכרות הוא רחב במיוחד, ואינו מוגבל להקשר המקצועי בלבד של החוסך. כמו כן, לאחר שש שנות ותק בקרן, או שלוש שנות וותק אם החוסך הגיע לגיל הפרישה, ניתן לפדות את הכספים הצבורים לכל מטרה באשר היא, ללא קשר להשתלמויות או להכשרות.
עבור עובדים שכירים, קרנות השתלמות מוגבלות בהפקדה חודשית של עד 10% מהשכר, ואלה נחלקות בין המעסיק שמפקיד 7.5% לבין העובד שמפריש 2.5% משכרו. כלומר, על כל 1 ש"ח שהעובד מפריש, מגדיל המעסיק מצידו את החיסכון בקרן העובד בהיקף של 3 ש"ח. לאור כך שמרבית החיסכון הצבור בקרן מופקד על חשבון המעסיק, אין זה פלא שקרן השתלמות נחשבת כאחד ממוצרי החיסכון הנחשקים ביותר בקרב ציבור העובדים השכירים. חשוב לציין כי אין מדובר במוצר חיסכון שהוא בבחינת חובה, ולהבדיל מהחיסכון במוצרים לקצבה, קרנות השתלמות הינן בגדר הטבת מעסיק עבור העובד השכיר. במקרה ומדובר בעובד עצמאי, חיסכון באמצעות קרן השתלמות אפשרי אף הוא, ונתון לרצונו של העובד.
קרן השתלמות – סוכריות המיסוי
היתרון המובהק של קרנות ההשתלמות לעומת מוצרים אחרים בא לידי ביטוי בהטבות המס המשמעותיות שהן מעניקות, מבלי לחייב את החוסך לפדות את הכספים רק בהגיעו לגיל 60. הטבת המס העיקרית היא בפטור מתשלום מס רווחי הון, שעומד נכון להיום על 25% מהרווחים. במקרה והסכום הצבור בקרן נפדה בהתאם לכללי הנזילות, אזי החוסך זכאי לפטור מלא ממס רווחי הון. כל זאת ובלבד שלא בוצעו בקרן הפקדות מעל התקרה הקבועה בתקנות.
במקרה של עובד עצמאי, ניתן להכיר בהפקדות לקרן כהוצאה מוכרת עד ל-4.5% מהכנסתו החייבת או עד לתקרה המוגדרת. המשמעות היא שעצמאי זכאי להטבת ניכוי שיכולה להגיע לאלפי שקלים בשנה. בכל מקרה, בתום שש שנות החיסכון רשאי החוסך לפדות את כספי החיסכון לכל מטרה, תוך מימוש פטור מלא ממס רווחי הון עד לתקרה המוטבת. במקרה של עובד שכיר, הפקדות המעביד לקרן ההשתלמות מהוות הכנסה נוספת מהמעביד, שמופקדת ללא ניכוי מס הכנסה לחשבון הקרן.
בהתאם לכך, קרנות ההשתלמות מציעות לחוסך הטבת מס משמעותית, שכן לאורך כל שנות הפעילות של הקרן מבוצעות פעולות השקעה במגוון ניירות ערך, לרבות בנכסים לא סחירים – וכל זאת ללא אירועי מס. במלים אחרות, מלוא הרווחים שמשיגה הקרן, מושקעים בחזרה בשוק ההון וצוברים רווחים נוספים, וכך הלאה לכל אורך תקופת החיסכון. כל זאת, כאשר אין עסקינן במוצר חיסכון פנסיוני לטווח ארוך המוגבל בתנאים נוקשים, אלא במוצר שהגמישות היחסית שלו באה לידי ביטוי בטווח החיסכון הקצר-בינוני, שעל אף היותו כזה הוא מספק הטבות מס משמעותיות.
סיכום
קרנות השתלמות הן מוצר חיסכון בטווח הקצר והבינוני המאפשר לחוסך לבחור בין מגוון מסלולי השקעה ומספק הטבת מס כפולה, הן במס הכנסה והן במס רווחי הון. כל זאת בתנאים גמישים באופן יחסי להטבות המס במכשירי חיסכון אחרים. הטבות המס מגדילות באופן משמעותי את הסכום הצבור, ולכן קרן ההשתלמות הינה מפתרונות ההשקעה המועדפים בקרב החוסכים לעומת שאר מוצרי החיסכון, הן אצל עובדים שכירים והן אצל עובדים עצמאיים.
החברה המנהלת הינה מיטב דש גמל ופנסיה בע"מ, מבית מיטב דש ואיילון ביטוח. אין לראות בנתונים ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני ו/או שיווק פנסיוני המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם ואין באמור משום הבטחת תשואה או רווח.
