תחילת 2026 מציבה את המשק הישראלי בנקודת ביניים מורכבת. מצד אחד, השקל התחזק משמעותית מול הדולר, סביבת האינפלציה התמתנה והריבית כבר ירדה פעמיים. מצד שני, המציאות הביטחונית עדיין רחוקה מיציבות. הלחימה בעזה אמנם הסתיימה, אך המתיחות האזורית נותרה גבוהה, בעיקר לנוכח ההתפתחויות בזירה האיראנית והחשש מהסלמה מחודשת.
התמונה הזו מייצרת תחושת רגיעה מסוימת, אך גם לא מעט בלבול. משקי בית רבים מתקשים להבין אם מדובר בתחילתו של עידן יציב יותר, או רק בפרק מעבר נוסף בתקופה ארוכה של תנודתיות. בתוך הסביבה הזו, החלטות פיננסיות שלא עודכנו למציאות החדשה עלולות להתברר כבעייתיות, גם אם בעבר נחשבו שמרניות ונכונות.
"אנשים רואים את העליות בתיקים ומגלים אופטימיות, אבל לא תמיד מבינים את המשמעות האמיתית של השינויים בשוק", אומר עידו שבו, מתכנן פיננסי ב-S.F.P, ומסביר כי בין היתר, "חיזוק השקל משפיע על התשואות מהשקעות בחו"ל, ירידת הריבית משנה את האטרקטיביות של פיקדונות וקרנות כספיות והמציאות הגיאופוליטית יוצרת תנודתיות שדורשת התייחסות אחרת".
S.F.P – Smart Financial Planning פועלת כגוף תכנון פיננסי בלתי תלוי, שמלווה משפחות ויחידים, בייחוד בגיל השלישי, בניהול נכון של הכספים שלהם. לא דרך מוצרי חיסכון והשקעה ספציפיים, אלא דרך ראייה רחבה של התמונה הכללית ועבודה עם בתי השקעות וגופים מובילים. הייחודיות שלה, כפי שמתארים בחברה, טמונה בשילוב בין תכנון פרישה, ניהול השקעות ותכנון מס, מתוך תפיסה שמחוברת לנתונים בשטח ולשינויים בשווקים ובאפיקים השונים.
דפוסי החשיבה חייבים להשתנות
אין ספק שירידת הריבית משנה את כללי המשחק בניהול השקעות וחסכונות. בתוך כך, אפיקים שנראו אטרקטיביים בשנים האחרונות, כמו פיקדונות וקרנות כספיות, עלולים לאבד מהיתרון ככל שהריבית ממשיכה לרדת. כמו כן, כדאי לזכור שגם לתשואה יש "נטו": בפיקדונות ובחלק מהמכשירים הנזילים משלמים מס על הריבית, כך שהתוצאה בפועל יכולה להיות נמוכה משמעותית. במקביל, שוק האג"ח והשקעות ארוכות טווח דורשים ניהול מדויק יותר של סיכונים, במיוחד בתקופה שבה שינויים קטנים במדיניות יכולים להשפיע משמעותית על התשואה בפועל.
לדברי נועם ראמני, מתכנן פיננסי הוליסטי ב-S.F.P, אחת הטעויות הנפוצות בהקשר הזה היא ההנחה ש"לא לעשות כלום" זה בעצם להישאר במקום בטוח. "גם החלטה לא לפעול היא החלטה פיננסית", הוא אומר. "ברוב המקרים זו החלטה שמשאירה את הכסף חשוף לשחיקה ופוגעת בערך שלו לאורך זמן".
בנוסף, הוא מצביע על בלבול שכיח בין נזילות של הכספים לבין ביטחון. "אנשים מחזיקים הרבה כסף נזיל כי זה מרגיש בטוח, אבל אצל כולנו, ובייחוד בגיל השלישי, נזילות היא רק חלק מהתמונה. כדי לנהל נכון את הכסף ולוודא שהוא לא נחשק, צריך לחשוב גם על תזרים עתידי, מיסוי, תרחישי חיים משתנים והעברה בין-דורית".
תכנון בגיל השלישי: יותר הון, יותר אחריות
דווקא בגיל השלישי, כשהקריירה מאחורינו וההון שנצבר לאורך השנים הופך למשמעותי יותר, גם המורכבות של ניהול ההון עולה. זהו שלב שבו החלטות שגויות עלולות להשפיע לא רק על רמת החיים, אלא גם על תחושת הביטחון הכלכלי.
כדי לנהל זאת בצורה מושכלת, ב-S.F.P מציעים גישה שמתחילה במיפוי נכון ומדויק: בדיקה של כלל הנכסים, החסכונות, המוצרים הפנסיוניים, דמי הניהול והיבטי המס. למעשה, בשלב הזה מיסוי הוא לא סעיף טכני. תזמון משיכות ומימושים, בדיקת ניכוי מס במקור וניצול הטבות רלוונטיות יכולים לחסוך סכומים מצטברים משמעותיים. "כשאדם מגיע אלינו לייעוץ, אנחנו קודם כל רוצים להבין מהו המצב הפיננסי שלו בנקודת הזמן הזו – חסכונות, קרנות פנסיה, מכשירי השקעה", מסביר שבו. "רק אחרי שגיבשנו תמונה מלאה, אפשר להתחיל לבנות אסטרטגיה שמתאימה לאדם עצמו ולא למודל כללי גנרי, מוצלח ככל שיהיה".
ראמני מחדד ומוסיף שגם היבטי תכנון המס הופכים קריטיים במיוחד בשלב הזה. "אף אחד לא יכול לשלוט בתנודות השוק, אבל כן אפשר לשלוט במס שמשלמים. כלים כמו תכנון פרישה נכון או שימוש מושכל במכשירים ייעודיים לגיל השלישי, יכולים לייצר הבדל של עשרות ואף מאות אלפי שקלים לאורך זמן בחיסכון".
אז איך כדאי להתנהל פיננסית במציאות הנוכחית? לדברי המומחים של S.F.P, הדבר הראשון שכדאי לעשות הוא להבחין בין כסף שנועד לשימוש שוטף לבין כסף שאמור לשרת מטרות ארוכות טווח. לא כל הכספים צריכים להיות נזילים או בחיסכון, אבל כן חשוב שכל שקל בחשבון ישרת מטרה ברורה. כסף שאין לו ייעוד מוגדר עלול להישחק, לאבד מערכו או פשוט לא להפיק את מלוא הפוטנציאל שלו.
במקביל, חשוב להימנע מהתמקדות באפיק אחד או ב"סיפור השקעה" יחיד. תקופות של אי ודאות מדגישות את החשיבות של פיזור אמיתי, לא רק בין מניות ואג"ח, אלא גם בין אזורים גיאוגרפיים, סקטורים ומטבעות. פיזור אינו נועד להגדיל תשואה בטווח הקצר, אלא להפחית סיכונים בטווח הארוך.
גם התחזקות השקל היא גורם נוסף שחייב להיכנס לשיקולים. מי שמחזיק נכסים או השקעות בחו"ל צריך להבין כיצד שינויי מטבע משפיעים על התשואה בפועל, ואילו מי שמרוכז כולו בשוק המקומי צריך להבין שהוא עלול להיות חשוף לסיכונים אחרים. ניהול נכון כולל איזון מתמשך בין השקל למטבעות זרים, בהתאם למצב השוק ולצרכים האישיים.
ידע והבנה כחלק מהתהליך
כחלק מתפיסת העולם ההוליסטית שלהם בתכנון הפרישה ובניהול השקעות, ב-S.F.P מקיימים מפגשי ידע והדרכה שמיועדים לציבור הרחב. ב-22 בפברואר תקיים החברה וובינר פתוח שיעסוק בהתנהלות פיננסית בעת הנוכחית, עם דגש על גיל הפרישה, ניהול סיכונים והשלכות המאקרו על הכסף האישי. בין המשתתפים, מנהלים בכירים במשק, בהם ליאור יוחפז, מנהל השקעות ראשי - משנה למנכ"ל במנורה חברה לביטוח ויובל באר אבן, מנהל השקעות עמיתים במגדל ביטוח ופיננסים.
המטרה, לדברי S.F.P, אינה להציע פתרונות מוכנים מראש, אלא להעניק כלים להבנה טובה יותר של המציאות הכלכלית והאפשרויות שעומדות בפנינו. "התנהלות פיננסית נכונה אינה מבוססת על תחזיות או הימורים, אלא על הבנה, התאמה אישית ובחינה מתמשכת של המציאות המשתנה בתחנות שונות בחיים", הם מסכמים. "בתקופה שבה השווקים, הריבית והמצב הגיאופוליטי ממשיכים להשתנות, זו אולי הבחירה היציבה ביותר שאפשר לקבל".
אין האמור לעיל מהווה משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
S.F.P
לפנייה במייל >>
להרשמה לוובינר ללא עלות הקליקו >>
בשיתוף SFP
