עבור ישראלים רבים, רגע הפרישה מהעבודה מלווה בשאלות כלכליות לא פשוטות: האם החיסכון הפנסיוני יספיק? איך ממשיכים לשמור על רמת החיים? ומה עושים עם ההון שנצבר לאורך השנים – מעבר לקצבת הפנסיה? פתרון פיננסי בשם "אנונה" מציע מודל אלטרנטיבי לניהול הכסף לאחר הפרישה, שמאפשר להפיק הכנסה חודשית מתוך ההון הקיים – מבלי לוותר עליו, ועם פוטנציאל לחיסכון במס.
"המרכז לניהול פרישה" – בניהולם של רועי גולן, מתכנן פיננסי מוסמך (CFP) ומתכנן פרישה וניר פוזיילוב, סוכן ביטוח בעל ניסיון רב – מציע ללקוחותיו את מודל האנונה כמסלול חלופי או משלים לקצבת הפנסיה. השניים מסבירים כי מדובר בפתרון המבוסס על ניהול חכם של מוצרים פיננסיים מפוקחים בלבד, ללא השקעות אלטרנטיביות או מסלולים לא מפוקחים, ומתוך מטרה לאפשר לפורשים להגדיל את תזרים ההכנסה שלהם בגיל השלישי.
לא רק קצבה מהביטוח או הפנסיה
המודעות לתכנון נכון של הפרישה נמצאת במגמת עלייה, אך רבים עדיין בוחרים באפשרות המוכרת יותר – הפיכת החיסכון הפנסיוני לקצבה חודשית. עם זאת, במקרים רבים הבחירה הזו טומנת בחובה ויתור על שליטה בהון, חשיפה למס גבוה לאורך השנים ופגיעה ביכולת להוריש את יתרת הכסף.
"כשאנשים ממקצועות חופשיים מגעים לגיל פרישה וממשכים לעבוד, הם מגלים שכל שקל מעל קצבת פטור ממס (כיום כ-5,200 שקלים), חייב במס הכנסה – וזאת בהנחה שביצעו קיבוע זכויות", מסביר גולן. "מה שאנחנו רואים בשטח זה שפורשים רבים מגיבים לכך בפעולות שמובילות לשחיקה של ההון. הכסף לא מנוהל – והוא פשוט הולך ואוזל".
על פי פוזיילוב, לא כל גופי הביטוח ובתי ההשקעות מכירים את מודל האנונה או יודעים ליישם אותו בצורה אפקטיבית. "אנחנו חרטנו על דגלנו את ההתמחות בניהול פרישה בגישה הזו. אנחנו פונים לאנשים שיש להם הון משמעותי, או לאנשים לפני פרישה שרוצים לייצר תזרים הכנסה שוטף – בלי לוותר על הכסף, אלא לחיות מהריבית שלו", הוא אומר.
בין אנונה לקרן פנסיה
מה ההבדל בין השניים? קרן פנסיה רגילה היא מוצר פנסיוני קלאסי שנועד לספק קצבה חודשית לכל החיים, בהתבסס על הסכום שנצבר, תוחלת החיים ומקדם ההמרה שקובע הגוף המוסדי. מדובר במכשיר ביטוחי הכולל גם כיסוי לנכות ולשארים, עד גיל 67.כאשר מתחילים לקבל את הקצבה, מוותרים על ההון עצמו. ברוב המקרים, מה שלא נוצל, לא עובר בירושה.
לעומת זאת, אנונה היא לא מוצר פנסיוני, אלא מודל פיננסי שבו האדם שומר על הבעלות על ההון. לדוגמה, בקופת גמל או פוליסת חיסכון, ומושך ממנו סכום קבוע או משתנה בכל חודש. הכסף נשאר מושקע, ניתן להורשה, והשליטה נשארת אצל הפורש. מצד שני, אין התחייבות לקצבה לכל החיים, אין כיסוי ביטוחי, ויש צורך בתכנון זהיר כדי שההון יספיק לטווח הארוך.
איך זה עובד בפועל?
גולן: "האנונה מאפשרת למשוך קצבה חודשית מהמוצרים הפנסיוניים שצבר הלקוח – מבלי לממש אותם או לוותר עליהם. כלומר, מדובר בהפקת תזרים מתוך רווחי ההון – לרוב מתוך הריבית בלבד – מבלי לפגוע בקרן. במקרים שיש ירידות, הקרן עלולה להיפגע" פוזיילוב מוסיף: "בשונה מקרן פנסיה שבה הסכום החודשי קבוע ונקבע מראש, באנונה יש גמישות מלאה. ניתן לשנות את הסכום החודשי לפי הצורך, להפסיק את המשיכה זמנית, או לבחור במשיכה רבעונית, שנתית או חד-פעמית – בהתאם לנסיבות החיים".
יתרון מהותי נוסף טמון במיסוי. גולן מדגים: "אם לקוח חסך כמיליון שקלים בקרן השתלמות או בקופת גמל הונית נזילה, ומבקש להפיק הכנסה של כ-3,300 שקלים בחודש – אנחנו פונים לגוף שמנהל את ההשקעה ומבקשים לייצר לו ריבית של 4% לשנה. הכנסה שנתית של כ-40,000 שקלים, שמתקבלת מהריבית בלבד, יכולה להיות פטורה ממס – כל עוד הקרן עצמה לא נמשכת. במקביל, הקרן ממשיכה לצבור תשואה של 4%–8% בשנה, והיתרה לא נעלמת אלא ניתנת להעברה ליורשים".
"לתת ערך אמיתי"
המרכז לניהול פרישה הוקם ב-2019 על ידי גולן ופוזיילוב, לאחר שנים רבות של ניסיון בעולם הביטוח והפיננסים. המרכז מציע שירותים של ליווי תהליכי פרישה, ניתוח תיקי נכסים, ייעוץ מס, ייצוג מול גופים מוסדיים, בניית אסטרטגיות השקעה והכוונה פיננסית כוללת – כולל סיוע בהגשת תביעות מול חברות ביטוח.
"האג'נדה שלנו היא לתת ערך אמיתי – לא למכור מוצר", מדגיש גולן. "אנחנו מתמקדים אך ורק בעולם הפרישה, ולכן גם לא גובים תשלום מהלקוח. העמלה שלנו משולמת על ידי חברות הביטוח והגופים המנהלים, כמו בכל סוכנות מורשית".
למי לדעתכם האנונה מתאימה?
"על אף יתרונותיה, חשוב להבהיר שהאנונה אינה מתאימה לכולם. היעילות של השיטה היא בעיקר עבור מי שצבר הון משמעותי – בין אם הוא כבר בגיל פרישה או מתכנן לפרוש מוקדם", אומר פוזיילוב. "מי שיש לו מספיק הון יכול למנף אותו בצורה בטוחה – בלי להמר, אלא פשוט לחיות מהתשואה של מה שכבר נצבר.
"במילים אחרות, מדובר בפתרון שמתאים לאנשים שמעדיפים שליטה וגמישות – גם אם זה אומר שעליהם לנהל באופן פעיל יותר את כספם או להיעזר במומחים. זו פשוט דרך אחרת – ושפויה – להפיק מהכסף את המקסימום, מבלי לוותר עליו", מסכם פוזיילוב.
אין האמור לעיל מהווה משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם
המרכז לניהול פרישה
טלפונים: 054-5512177 | 052-5477457
למעבר לאתר >>
בשיתוף "המרכז לניהול פרישה"
