נתחיל בנתון. 87% מהחוסכים לפרישה בישראל נמצאים באותם מסלולים – כלומר, אם סל ההשקעה עולה אז כולם מרוויחים יותר אך אם הוא יורד כולם יורדים איתו. כדי להבין אם מדובר ביתרון או חסרון וכיצד זה יכול להשפיע על הכסף שנקבל בפרישה התייעצנו עם כפיר אבנרי, מומחה בתכנון וליווי תיקי ביטוח לעצמאיים שכירים ומשפחות, מחברת הביטוח כפירים מבית גפן ביטוחים, שהסביר כי "ההשקעה 'הקולקטיבית' הזאת לאו דווקא מעידה אם מדובר בסל טוב או לא, אבל היא משקפת בעיה גדולה יותר – חלק גדול מהמשקיעים לשעת פרישה לא נמצאים במסלול שתואם את הגיל והצרכים שלהם. מה שישפיע ישירות על גובה התשלום שנקבל בפנסיה ולכן השאלה הזאת צריכה להעסיק אותנו דווקא שאנחנו חזק במרוץ החיים ולא רגע לפני פרישה שזה כבר מאוחר מדי".
האם אדם בגיל 30 צריך להיות באותו מסלול כמו אדם בגיל 60?
"בקצרה? לא! נסביר למה. הכסף שאנחנו מפקידים לקרנות פנסיה והשתלמות וקופות גמל, מושקע באפיקי השקעה שונים כמו שוק ההון, אגרות חוב, נדל"ן ועוד. כל אפיק השקעה ורמת הסיכון שלו. ניקח לדוגמא את שוק ההון שנחשב להשקעה בסיכון גבוה כי מדובר בשוק תנודתי. בטווח זמן של 10-20 שנים, שוק ההון נוטה לתקן את הירידות ולהיות רווחי מאוד – יש שיגידו שבהשקעה לטווח רחוק הוא משתלם יותר מנדל"ן. אם ניקח אדם בן 60 שנמצא קרוב לגיל פרישה, השקעה במסלול בסיכון גבוה כמו שוק ההון עלולה להיות מסוכנת כי טווח הזמן בו השוק מתקן את עצמו ארוכה מדי ביחס לשנים שנותרו לו לעבוד. לעומתו, משקיע בן 30 יכול לספוג ירידות בטווח הקצר ולקטוף את פירות התשואה בטווח הרחוק. בגדול, רמות הסיכון מחולקות לפי שלוש קבוצות גיל וככל שהגיל עולה, רמת הסיכון פוחתת. אך יש כיום גם מודלים דינאמיים יותר, כמו המודל הצ'יליאני שמחלק את רמות הסיכון ל-9 קבוצות גיל. לכן, ניהול נכון מתחיל בגיל צעיר וממשיך ע"י מעקב, ניתוח והתאמה".
מה חשוב לבדוק בהשקעות לגיל פרישה?
1. הגדרת מטרות
2. מה גובה דמי הניהול?
3. באיזה מסלולים הכסף נמצא ומה התשואות שלהם?
4. מה הן אפשרויות ההשקעה שעומדות בפני היום?
"ניתוח כל הנקודות יכול לתת לנו אינדיקציה טובה על איפה אנחנו נמצאים היום וכמה כסף עתיד להיות לנו בפרישה. אם נחזור רגע לנתון של 87% מהמשקיעים בישראל משקיעים באותו סל, נראה כי הוא מעיד על שתי טעויות קריטיות של ציבור המשקיעים. חוסר היכרות עם אפיקי השקעה והיעדר של פיזור סיכונים. ציינו קודם את שוק ההון, אך בבחינה של תיק השקעות כדאי גם לבדוק אם רצוי שהכסף יבוזר גם בחו"ל ולא רק בארץ, מה היחס בין השקעה בשוק ההון לאג"ח ועוד. בכל מקרה, זה קריטי שהכסף יושקע בכמה אפיקים שונים וייצור עבורנו פיזור סיכונים. כי יש משפט שלא קשור רק להשקעות לעולם לא לשים את כל הביצים בסל אחד גם אם הם ביצי חופש".
האם בעידן הדיגיטלי אפשר לבנות השקעה פרסונלית?
"בשורה התחתונה? צעירים רבים איבדו אמון בפנסיה מסיבות שחלקן מוצדקות וחלקן לא – בעיקר כי קרן פנסיה היא עדיין אחת הבטוחות היציבות ביותר לשעת פרישה. חלק גדול מהביטוחים נרכשים בצורה מקוונת ומהירה שאינה תואמת את צרכי המבוטח. מה שמתאים לביטוח נסיעה לחו"ל או ביטוח רכב, לא בהכרח מתאים לביטוח פנסיה. ייעוץ פרסונלי ובלתי תלוי שלא מכוון לחברת ביטוח כזו או אחרת או להשקעה באפיק מסוים, מאפשר למבוטח לקבל מוצר מותאם באופן אישי שילווה אותו בדרך הטובה ביותר לשנים ארוכות".
לפרטים נוספים אודות כפירים תכנון ביטוח
