חברת למונייד הכריזה לאחרונה, כי רכשה את חברת מטרומייל בחצי מיליארד דולר. למטרומייל, הפועלת בשוק ביטוח הרכב, יש פוטנציאל להפוך את למונייד משחקנית צעירה בשוק זה לשחקנית ראשית. רכישה זו היא רק דוגמה אחת המצביעה על אחד הטרנדים במסגרת המהפכה שמתחוללת בשוק הביטוח ועל כך שחברות האינשורטק המובילות ממשיכות לגדול. למעשה, עד כה, שוק האינשורטק העולמי גייס למעלה מ- 10.5 מיליארד דולר, שיא של כל הזמנים.
ממיפוי חברות האינשורטק הישראליות שגייסו השקעות בשלושת הרבעונים הראשונים של 2021, אשר ערכה דקלה וגנר, המייצגת בישראל את ענקית ביטוח המשנה הגרמנית Munich RE , ומובילה את תחום איתור הטכנולוגיות והחדשנות בישראל, עולה כי כלל ההשקעות בסטארט-אפי אינשורטק בישראל, 35 במספר, הסתכמו ב- 1.6 מיליארד דולר. מרבית העסקאות (17 סך הכל) נעו בטווח של 11 ל- 40 מיליון דולר והסתכמו ב- 320 מיליון דולר. רוב העסקאות, נמנו על סיבובי A ו-B והגיעו מקרנות הון סיכון ישראליות ובין-לאומיות גם יחד. בנוסף, כוללת המפה דגימה של שמונה השקעות בחברות שאינן שייכות לאינשורטק הקלאסי, אולם מפתחות טכנולוגיות שיכולות לתרום לענף הביטוח, ויחד איתן מסתכמות ההשקעות, עד כה, ב- 2.2 מיליארד דולר.
האקו-סיסטם הישראלי כולל כ-100 חברות אינשורטק פעילות, ומהווה בית לחדי קרן כמו למונייד והיפו אינשורנס. "רק לפני שלוש שנים היה צריך להראות ליזמים ולקרנות הון סיכון את הפוטנציאל הטמון בעולם הביטוח ולשכנע אותם להיכנס לתחום", אומרת וגנר, "אולם היום הגישה השתנתה וניתן לומר באופן וודאי, כי 2021 היתה השנה הטובה ביותר של תעשיית האינשורטק הישראלית".
המפה ששרטטה וגנר כולל ארבעה סוגי שחקנים: ספקי ביטוח דיגיטליים, כולל MGAs הפועלים כסוכנים או ברוקרים בגיבוי חברות הביטוח וכן חברות ביטוח דיגיטליות Full stack ; מפתחי "טכנולוגיות מאפשרות" עבור חברות הביטוח (Enablers 1), כגון ניהול תביעות, פתרונות חיתום או פתרונות אנליטיקה; מפתחי שירותים לצרכנים (Enablers 2) , כגון פתרונות מרקטפלייס או ביטוח-מוטמע (Embedded Insurance), לרבות הצעות ערך למחזיקי פוליסות; וסטארט-אפים בתחום של צמצום סיכונים (Risk Mitigation), אשר יש להם פוטנציאל לפתח הצעת ערך להערכת הסיכון, כימותו וצמצומו.
מהגנה למניעה וחיזוי סיכונים
מתהליך המיפוי עולה, כי החברות המובילות את השוק ממשיכות לגדול, כמו למשל, נקסט אינשורנס עם גיוס של 250 מיליון דולר בסיבוב E, ו- At-Bayעם 205 מיליון דולר בסיבוב D. גם הנפקות גדולות בבורסה נרשמו השנה, כמו לדוגמה ההנפקה של היפו בבורסת ניו-יורק, תחת וולואציה של חמישה מיליארד דולר.
"הפופולריות של מודל ה- MGA Managing General Agents)) גדלה השנה, עם השקעות בגובה 1.1 מיליארד דולר המתפזרות על פני תשע עסקאות, ופופולריות זו צפויה עוד להתחזק", מעריכה וגנר ומסבירה, כי יזמים רבים נמשכים לתחום בעקבות ההצלחה של חברות הענק. "אחת השאלות שעולות היא האם מודל ה-MGA באמת משנה את כללי המשחק בשוק והאם בעתיד יהפוך לכלי רווחי גם עבור חברות הביטוח וביטוחי המשנה ולא רק עבור המשקיעים".
הסטארט-אפיםGeoX , OKO ו-Previsico, אשר גייסו גם הם השקעות בשנה החולפת מצביעים על טרנד נוסף - עלייה בשימוש בהדמיות מרחביות ותמונות לוויין. "מדובר בטרנד עולמי הבא לידי ביטוי גם בישראל עקב עליית הנגישות למידע מסוג זה והירידה בעלויות", מסבירה וגנר. "הדאטה שנאספת באמצעים אלו משמשת לצורך תהליכי חיתום או טיפול בתביעות".
במפה כאמור, ניתן למצוא גם שמונה חברות שעניינן צמצום סיכונים (Risk Mitigation). חברות אלה אינן נמנות בהכרח עם האקו-סיסטם של האינשורטק, אך כמי שמפתחות טכנולוגיות מתקדמות לאיסוף וניתוח דאטה, יש להן פוטנציאל לפתח הצעת ערך לחברות ביטוח לכימות הסיכון וצמצומו. הרלוונטיות שלהן עולה גם בעקבות המעבר המאפיין היום את השוק - מגישה של הגנה (חיתום פאסיבי) לגישה של מניעה וחיזוי סיכונים (ניהול סיכוים פרואקטיבי).
"אנחנו בהחלט בדרך להיות מעצמת פינטק"
קבוצת Munich Re היא מובילה עולמית בתחום ביטוח המשנה, עם סניפים ברחבי העולם. החברה נוסדה לפני 141 שנה בגרמניה והמטה שלה שוכן במינכן. בשנת 2020, החברה ביצעה השקעות בגובה של 233 מיליארד אירו ופרמיות כתובות בשווי של 55 מיליארד אירו נטו. החברה נסחרת בבורסה הגרמנית ונחשבת לאחד מעמודי התווך של הכלכלה הגרמנית. דקלה וגנר מייצגת את החברה בישראל מזה 3.5 שנים, וכאמור, מובילה את תחום איתור הטכנולוגיות והחדשנות בארץ.
"ישראל תמיד היתה חממת גידול לסטארט-אפים בשלבים מוקדמים, והמגמה חוזרת על עצמה גם בשוק האינשורטק", היא מסכמת. "סטארט-אפים רבים בונים את היכולות שלהם בתוך גבולות ישראל, מגייסים כסף ראשוני ואז יוצאים לחפש אפיקי צמיחה מחוץ לישראל. אנחנו בהחלט בדרך להיות מעצמת פינטק. שוק האינשורטק המקומי עובר כיום תמורות והתפתחויות שמזכירות את אלה שעבר שוק הסייבר בישראל עד הפיכתנו ל'סייבר ניישן'. אני מעריכה כי שוק האינשורטק נמצא בדקה ה-90, ממש לפני צמיחה מטאורית, ממש כמו שוק הסייבר לפניו".
