"במהלך 2024, אחד מיזמי הנדל"ן המוכרים בארץ מצא את עצמו בצומת דרכים קריטי: הוא רכש קרקע באחת מהערים המבוקשות במרכז הארץ, ואף קיבל אישור לליווי בנקאי – אך לא במלוא היקף ההשקעה. כדי לצאת לדרך, היזם נדרש להשלים את יתרת הסכום בתוך זמן קצר.
אלא שגיוס ההון הדרוש באמצעים המקובלים התגלה כמשימה קשה במיוחד. המכירות בשלב הפריסייל לא המריאו, גם לא לאחר שימוש במה שנחשב ל"נשק יום הדין" של השוק – מבצעי 80/20 – שהיו בשיאם באותה תקופה.
עד לאחרונה, במצב כזה ליזם לא הייתה ברירה אלא לבחור באחת משתי אפשרויות בעייתיות: לחפש שותף הון כבד – או לפתוח את הארנק ולהזרים לפרויקט הון עצמי. אלא שהפעם, הפתרון הגיע מכיוון אחר לגמרי, כמעט פורץ-דרך: במקום שותף בודד או מוסדי, היזם השלים את הפער במימון באמצעות גיוס הון מהציבור – דרך פלטפורמת השקעות דיגיטלית, פשוטה ומפוקחת.
גם היום, כשנה לאחר אותו גיוס, מדובר בלא פחות משינוי סדרי עולם בתחום מימון הפרויקטים בענף הנדל"ן. עבור חברות ייזום (דוגמת אותו יזם ממרכז הארץ) זוהי דרך אפקטיבית לספק לפרויקטי הנדל"ן את המימון הנדרש להגשמתם; ואילו עבור משקיעים פרטיים – הזדמנות להיחשף להשקעת נדל"ן מסוג שבדרך כלל סגור בפניהם.
מודל השקעה חדשני
פלטפורמת SMART BUNDLES להשקעות נדל"ן, שאותה מפעילה חברת SMART FUNDING, מעמידה לרשות יזמים את הערוץ שדרכו ניתן לגייס הון מהציבור הרחב. מדובר בפלטפורמה חדשנית למימון המונים, בעלת רישיון רכז הצעה מטעם רשות ניירות ערך, המחברת בצורה קלה ופשוטה בין הון של משקיעים פרטיים לבין מיזמי נדל"ן.
"שיעורי הליווי הבנקאי בפרויקטי נדל"ן נעים כיום לרוב סביב 60-70 אחוזים", אומר נועם עמרם, מנכ"ל SMART BUNDLES. "דרישות הון וניהול סיכונים קפדני יוצרים מציאות שבה היזם נדרש להשלים הון משמעותי ממקורות אחרים.
"זהו לא משבר", מדגיש עמרם, "אלא בסך הכול התאמה של המערכת הפיננסית לעולם כלכלי מורכב יותר – כזה שמושפע ממגמות מוניטריות, תנודות ברמות הביקוש ואי-ודאות גיאו-פוליטית. הבנקים עושים את תפקידם, והם עושים אותו היטב –אבל הם לא אמורים לממן 100 אחוזים מהפרויקט".
מעוניינים להעמיק בפרטי ההשקעה? לחצו כאן לעמוד הגיוס של SMART BUNDLES וקבלו את המידע המלא >>
לדבריו, SMART BUNDLES נכנסת בדיוק לפער הזה ומציעה "פתרונות מהירים למימון פרויקטים, מצד אחד, ולהשקעה איכותית ובעלת פוטנציאל, מצד שני".
"שכבת השקעות חדשה – התשתית"
במסגרת סבב הגיוס הנוכחי, SMART BUNDLES מאפשרת לציבור להשקיע לא רק במוצרי נדל"ן, אלא גם בפלטפורמת מימון ההמונים עצמה – ובכך להפוך לבעלי מניות בחברה.
עמרם מסביר כי "בדומה לאופן שבו משקיעים בשווקים הפיננסיים מעדיפים לעיתים להשקיע בבורסות, בפלטפורמות מסחר או במערכות תשלומים, ולא רק בחברות הקצה – כך גם בעולם הנדל"ן מתגבשת תפיסה חדשה, שבעיניי היא חכמה ומתבקשת. בטח כשמסתכלים על היקף ההשקעות העולמי בפלטפורמות מהסוג הזה, שחצה השנה את הרף של 50 מיליארד דולר.
"אני מאמין שמי שמחזיק בתשתית שמחברת בין הון, רגולציה ויזמים, נהנה מחשיפה רחבה יותר לשוק כולו, ולא תלוי בהצלחתו של פרויקט יחיד. באופן הזה, המשקיע נחשף גם לפעילות הרוחבית של החברה: גידול במספר הפרויקטים, התרחבות גיאוגרפית, הצטרפות של יזמים חדשים והעמקה של מעורבות הציבור – וכל זה במסגרת מפוקחת ויציבה".
ואמנם, עמרם מדגיש כי אחד התנאים ההכרחיים להשקעה בפלטפורמות מימון המונים כמו SMART BUNDLES הוא מסגרת רגולטורית מאובטחת והדוקה. "הכניסה של הציבור לעולמות מימון ההמונים אינה מובנת מאליה. השקעות אלטרנטיביות שאינן מפוקחות, חוסר שקיפות ופערי מידע יצרו לאורך השנים לא מעט חשדנות, ואף הולידו כמה פרשיות מתוקשרות שהאירו את התחום באור שלילי".
רוצים להבין לעומק את המודל והגיוס? הצטרפו כאן לוובינר הקרוב >>
מכאן, אומר עמרם, נולד הצורך במסגרת רגולטורית שתאפשר לציבור להשתתף – אך מבלי לוותר על הגנות בסיסיות. "הפתרון שמצא הרגולטור הוא רישיון 'רכז הצעה' של רשות ניירות ערך. זוהי בעצם מסגרת חוקית ייעודית לפלטפורמות מימון המונים להשקעות. בישראל פועלות כיום רק שבע חברות בעלות רישיון כזה, ו-SMART BUNDLES היא היחידה מביניהן שמתמחה בנדל"ן".
ואכן, נראה ש-SMART BUNDLES מספקת מענה לצורך אמיתי בשוק, המשווע לאלטרנטיבות השקעה חכמות. "חשוב לזכור שאנחנו לא מנהלים פרויקטים – אנחנו מנהלים תשתית שמאפשרת להם לקרות", מסכם עמרם. "בעולם שבו מימון נדל"ן כבר אינו נשען רק על בנקים או על שחקנים מוסדיים, מתגבשת שכבה חדשה בעולם ההשקעות – שכבת התשתית.
"עבור משקיעים פרטיים, התשתית הזו מספקת גישה לא רק להזדמנויות שבעבר היו סגורות בפניהם, אלא גם אפשרות להשתתף במנוע שמניע את שוק הנדל"ן כולו".
מעדיפים שיחה אישית לפני קבלת החלטה? לחצו להשארת פרטים ונציג SMART BUNDLES יחזור אליכם >>
אין האמור לעיל מהווה משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
בשיתוף SMART BUNDLES
