מה השתנה בעשור האחרון בניהול הון משפחתי?
ניתן לזהות שני שינויים מרכזיים, שמקורם בהתעשרות מהירה של אנשי טכנולוגיה ופיננסים רבים בגיל צעיר יחסית. השינויים הם נהירה להשקעות אלטרנטיביות ואימוץ תשתיות מתוחכמות ומתקדמות לניהול ההון החדש. יזמים יודעים לנהל חברות עם KPIs, דשבורדים ובורדים. אבל כשהחברה נמכרת – ההון עובר לניהול אינטואיטיבי. שם מתחילה העבודה.
מהן השקעות אלטרנטיביות ומהן תשתיות מתוחכמות?
השקעות ללא קורלציה לשוק ההון (או עם קורלציה נמוכה), שמניבות תשואה יציבה וקבועה יחסית. לדוגמה: אחזקות בחברות פרטיות, נדל"ן, קרנות גידור וקרנות פרייבט אקוויטי. הן מפחיתות תנודתיות, מוסיפות פיזור ומייצרות מקורות תשואה שאינם תלויים בשוק הסחיר.
ומהן תשתיות מתוחכמות?
מבנים משפטיים כגון נאמנויות ופאונדיישנים (Foundations), ניהול דרך פמילי אופיס, ומעל הכל – שימוש בטכנולוגיה לניהול וריכוז כל המידע. הרעיון הוא שההון ישאר במשפחה בצורה מסודרת. משפחות אלו עובדות שנים במודלים שמזכירים את הדרך שבה מנהלים הון בשוק המוסדי.
מה הכוונה במודלים מוסדיים?
מוסדיים עובדים עם מדיניות השקעה, כללים, בדיקות עומק ותהליכי קבלת החלטות ובקרה. משפחות מאמצות את המודל הזה כי הוא מאפשר ניהול מסודר לאורך זמן, במיוחד כשההון מורכב מנכסים לא סחירים, שאינם נזילים מיידית, והשקעות מורכבות ומגוונות.
אז מה הטיפ למי שהתעשר?
להתחיל במיפוי. איפה הנכסים נמצאים, מהם הצרכים השוטפים של המשפחה, מי מקבל את ההחלטות ומה השאיפה הבין-דורית. מהמפה הזו בונים תכנון. זה תהליך דיסקרטי, מותאם אישית לכל משפחה ולא חייב להיות מסובך.
הכותבת הינה ראש תחום השקעות פרטיות ואלטרנטיביות בשיין גלובל פמילי אופיס (Shine Global Family Office) - המתמחה בליווי לקוחות פרטיים ובניהול הון משפחתי.
אין האמור מהווה משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
בשיתוף משרד שיין גלובל פמילי אופיס
