מהן הטעויות הרגשיות הנפוצות בניהול כסף?
בשנת 2008 נוצר משבר הבנקים הגדול בארצות הברית, שנגרר לעולם כולו, דבר שגרם לירידת שוק המניות בכ-50% תוך פחות משנה. כל מי שנבהל ורץ לפיקדון בנקאי בריבית אפס קיבע את ההפסד. זאת לעומת משקיעים שלקחו נשימה עמוקה ולא עשו דבר, כי ידעו שמדובר בגל שיעבור - וראו שכך היה. זוהי דוגמה אחת מיני רבות לאופן שבו לחץ, מתח ורגש מובילים להחלטות לא נכונות. דוגמאות נוספות הן שיחות סלון, כתבות בתקשורת או פוסטים ברשתות החברתיות, שעלולים להוביל לרצון לשנות מוצר פיננסי זה או אחר, דבר שבדרך כלל יגרום נזק למצב הכלכלי. במהלך 21 שנות עיסוקי כסוכן ביטוח שמטפל גם במוצרי השקעה כגון קופות גמל, קרנות השתלמות, קופות גמל להשקעה ופוליסות תיק השקעות, אני חווה שוב ושוב את הטעויות הקריטיות שגורמות לאנשים להפסדים גדולים מאוד, בין שמדובר בהתלהבות יתר מגל עליות בבורסות וכניסה מאוחרת/הגדלת רמת סיכון אחרי גל עליות גדול; בהלה כתוצאה מהירידות בשווקים ומעבר למסלולי "בונקר", או משיכת כספים; השקעה ללא הגדרת מטרות או טווח זמן השקעה; ומעורבות של רגשות בהשקעות. טעות נוספת שהרוב עושים נובעת מחוסר הבנה שלכולנו יש מוצרים פיננסיים, מהשקעה של חסכונות פרטיים ועד לקרן פנסיה או השתלמות וחיסכון לכל ילד. מצב זה מוביל לכך שאותם מוצרים לא מקבלים את ההתייחסות הראויה כמוצר פיננסי לכל דבר. רק כאשר המכלול הפיננסי מקבל מענה של איש מקצוע שמבצע בדיקת מסלקה פנסיונית, תחקיר עמוק של תוכניות החיסכון, טווחי זמן השקעה לכל מוצר ומוצר ומצב העובר ושב, ובודק את קיומם של מוצרים נוספים בחשבונות הבנק של הלקוח, תוך הבנת הצרכים והיעדים של המשקיע, ניתן ליצור תוכנית פרסונלית ואיתנה הנכונה לכל שינוי או אתגר.
אז מה הפתרון לעשיית סדר בבלגן הפיננסי?
יצירת תוכנית מקיפה בסיוע איש מקצוע, כהכנה לכל תרחיש. בדומה לבניית בניין, גם כשמדובר בהשקעות - היסודות הם הקריטיים. לכן המפתח הוא ביצירת תוכנית פיננסית נכונה מלכתחילה. חשוב שהטיפול בחסכונות של תא משפחתי לדוגמה יכלול כבר בשלב בניית התיק אבחון מדויק שכולל כמה פרמטרים מרכזיים. הראשון הוא טווח זמן השקעה, המשתנה ממוצר למוצר. כך למשל זוג צעיר עדיף שיבחר בפנסיה ברמת סיכון גבוהה עקב טווח זמן ארוך מאוד. לעומת זאת, אותו זוג עם חיסכון המיועד לטיול משפחתי או שיפוץ לבית, עדיף שיבחר גישה שמרנית שתייצר תנודתיות נמוכה עקב טווח זמן השקעה קצר. פרמטר חשוב נוסף הוא היחס של התא המשפחתי ללקיחת סיכונים והיכולת הנפשית לעמוד בתנודתיות השוק. כשבוחרים השקעה, מכל סוג, חשוב מאוד להבין שלטווח הארוך למספרים יש נטייה להתכנס לממוצעים של עשרות שנים. הבעיה נוצרת כשבתקופות טובות המשקיע עלול לצפות לתשואה גבוהה יותר, וכתוצאה מכך לקחת סיכונים שאינם מתאימים לטווח זמן ההשקעה או לרמת היכולת שלו לקחת סיכון. הדבר עלול להוביל לתוצאות הרסניות כאשר השווקים יהיו תנודתיים, מרכיב אליו חשוב גם כן להתייחס בתוכנית ההשקעה.
הכותב הינו בעלים שותף בסתיולי סוכנות לביטוח פנסיוני, בעל ניסיון רב של יותר מ-20 שנה בעבודה מול לקוחות בנושא השקעות, חסכונות ופיננסים.
ערן שחם
למעבר לאתר >>
