שוק ההון ניצב בפני שינויים משמעותיים, שצפויים להשפיע על כולנו. בישראל, כמעט לכל אזרח יש אפיק השקעה - קרן השתלמות, פנסיה, קופת גמל או תיק מנוהל - שמחבר אותו ישירות לעולם ההשקעות. גם אם אין אנו מודעים לכך, האתגרים וההזדמנויות של השנה הקרובה ישפיעו על העתיד הכלכלי של כולנו. שנת 2025 מביאה עמה שילוב של מגמות גלובליות מרתקות, כמו התפתחות הבינה המלאכותית (AI), המשך הצמיחה של המטבעות הדיגיטליים ואתגרים מאקרו-כלכליים חוצי יבשות. במאמר זה ננתח את הגורמים המרכזיים שצפויים לעצב את השוק הריאלי והפיננסי בשנת 2025.
AI - המהפכה הכלכלית שרק מתחילה
שנת 2025 תהיה נקודת מפנה משמעותית עבור הבינה המלאכותית, שתעמיק את השפעתה על הכלכלה העולמית. AI הופכת לכלי מרכזי לשיפור היעילות העסקית, הורדת עלויות והרחבת שווקים. בתחום הריאלי, הבינה המלאכותית מציבה אתגר והזדמנות וענפים כמו טכנולוגיה, בריאות ולוגיסטיקה צפויים לצמוח במהירות בזכות יישומים חדשניים.
איך זה משפיע על תיק ההשקעות שלך?
הבינה המלאכותית אינה משפיעה רק על פעילותן של חברות ריאליות אלא גם על מערכות המסחר וההשקעות. אחד התחומים הבולטים בו ניתן להבחין בהשפעתה הוא מסחר מבוסס אלגוריתמים (Algo Trading) המאפשר תגובה מהירה לאירועים בשווקים, אך גם מגביר את התנודתיות במחירים. מעבר לכך, ה-AI משנה את שיטות תמחור המניות. היא מספקת כלים מתקדמים לניתוח ביצועי חברות, מה שמוביל לשינוי בהערכת השווי המסורתית. חברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם לצד חברות מחשוב ענן, שבבים ומעבדים, שמשכילות להטמיע טכנולוגיותAI, זוכות לרוב להערכה חיובית יותר בשוק ונהנות מתמחור גבוה יותר. בנוסף, AI מספקת כלים לניהול השקעות מתקדם במציאות מורכבת כך שהיא מאפשרת פיזור השקעות חכם יותר.
טראמפ חוזר: מה זה אומר עבור הכלכלה העולמית
חזרתו של טראמפ לבית הלבן צפויה להשפיע באופן משמעותי על השוק הריאלי והפיננסי בארצות הברית ובעולם. בתחום הריאלי, טראמפ עשוי לקדם השקעות מאסיביות בתשתיות, תוך תמיכה בענפים כמו בנייה, תשתיות ואנרגיה מסורתית - מה שצפוי לתמוך ביצירת מקומות עבודה. במדיניות "אמריקה תחילה", הוא עשוי לעודד ייצור מקומי באמצעות תמריצי מס, לצד הטלת מכסים על ייבוא, במיוחד מסין, מהלך שעלול להוביל לעלייה בעלויות מוצרים מיובאים.
טראמפ צפוי להעניק תמיכה לתעשיות הנפט והפחם על חשבון אנרגיות מתחדשות, לצד הקלות לחקלאים, ואילו בשוק הפיננסי, השווקים הגיבו בעליות עקב בחירתו החוזרת, אך התנודתיות עשויה לעלות בשל גישתו הבלתי צפויה, במיוחד בנוגע לסחר בינלאומי. בתחום המטבעות הדיגיטליים, הביטקוין שובר שיאים ונכון לימים אלו עומד מעל 100 אלף דולר. עם זאת טראמפ עשוי לקדם רגולציה קשוחה במטרה לחזק את הדולר, מה שעלול להפעיל לחץ על ביטקוין ומטבעות אחרים בטווח הקצר.
ריבית ואינפלציה: המשחק הכלכלי המורכב של 2025
הריבית הגבוהה, שעומדת בארה"ב על 4.75% ובישראל על 4.5%, מוסיפה להכביד על הכלכלה העולמית ומשאירה חותם משמעותי על תחומים כמו הפעילות העסקית וענף הנדל"ן. בתחום הפעילות העסקית, רמת הריבית הגבוהה מקשה על חברות לגייס מימון זול, דבר המוביל לצמצום בהשקעות ובפעילות ההתרחבות שלהן. עסקים קטנים ובינוניים, המסתמכים על אשראי בנקאי, עלולים להיפגע במיוחד. עלויות המימון הגבוהות מקטינות את רווחיותן של חברות, בעוד שהאינפלציה המתמשכת מגבירה את עלויות התפעול, כולל חומרים, אנרגיה ושכר. חברות המספקות מוצרים ושירותים בסיסיים צפויות להיות עמידות יותר, שכן הביקוש למוצרים אלו נותר יציב.
בשוק ההון הישראלי, הריבית הגבוהה משפיעה על תמחור הנכסים הפיננסיים. אג"ח ממשלתיות מספקות תשואה גבוהה יותר, מה שהופך אותן לאטרקטיביות עבור משקיעים. הפסקת הלחימה בלבנון והתמוטטות משטר אסד הקטינו את חוסר הוודאות, דבר שגרם להתחזקות השקל מול הדולר ולעליה בנכסי המניות בישראל. ענף הנדל"ן, הן בישראל והן בעולם, מושפע באופן משמעותי מהריבית הגבוהה, המייקרת את עלויות המשכנתאות ומעכבת חלק מהביקוש. בישראל, אנו עדים לעלייה במכירות דירות חדשות, וזאת בעיקר בזכות מבצעים של קבלנים על ידי הטבות במימון העסקאות. ההנחה הרווחת בקרב הבנקים והקבלנים היא שבשלוש השנים הקרובות תחול ירידה בריבית, שתאפשר לרוכשים לשפר את תנאי המשכנתאות ולממן את רכישת הדירות בצורה נוחה יותר. מנגד, בשוק הדירות מיד שנייה נרשמת יציבות יחסית, עם לחץ עליית מחירים מתון. מגמה זו עשויה להימשך גם בשנת 2025.
בסיכומו של דבר, שנת 2025 תעמוד בסימן של הסתגלות לרמות הריבית והאינפלציה. השווקים והחברות יצטרכו להתמקד בהתייעלות, פיזור סיכונים וניהול חכם של ההשקעות כדי לעמוד באתגרים.
עולם ההשקעות מלא בהזדמנויות, אבל ההצלחה טמונה בפרטים. מבטח סימון מתמחים בהפיכת המורכבות הפיננסית למפת דרך ברורה ומותאמת אישית, שתוביל אתכם להגשמת היעדים הכלכליים שלך.
מבטח סימון
מבטח סימון הינה מנהלת ההסדרים הפנסיוניים והפיננסים הגדולה בישראל. החברה, בבעלות מלאה של מגדל חברה לביטוח בע"מ, מספקת שירותים בתחומי ניהול ההסדרים הפנסיונים, הביטוח, הפיננסים ובתחומים נוספים. החברה פועלת 60 שנים ודוגלת במתן שירותים ופתרונות מותאמים לכל לקוח. על לקוחות החברה נמנות החברות המובילות במשק: אינטל, גוגל, מיקרוסופט, אפל, אנוידאה, אלביט ועוד.
הכותב הוא מנהל חטיבת השקעות ופיננסים במבטח סימון.מאמר זה מובא כמידע כללי בלבד, על בסיס נתונים פומביים, על ידי מבטח סימון סוכנויות לביטוח בע"מ ח.פ. 511024846 בעלת רישיון לעסוק בתיווך בביטוח בענף הביטוח הכללי והפנסיוני, העוסקת בשיווק (ולא בייעוץ) פנסיוני, ואינה בעלת רישיון לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ, שיווק וניהול תיקי השקעות. אין בנתונים או באופן הצגתם משום חוות דעת או המלצה להשקעה ו/או התאמת השקעה ו/או תחליף לייעוץ על ידי בעל רישיון המתואם לצרכיו ומאפייניו של אדם. אין בתשואה שהושגה בעבר כדי להצביע על תשואות בעתיד.
אתר החברה>>>
בשיתוף מבטח סימון
