המשבר בבורסות העולמיות המחלחל לישראל ממחיש את החשיבות של בניית תיק השקעות חכם. "נקודת הזמן בימים אלה היא מאוד מעניינת: בעיקרון, לראשונה יש תשואה פוטנציאלית טובה קדימה גם באג"ח. בארצות הברית, למשל, אגרות חוב ממשלתיות נסחרו בתשואה של קצת יותר מ-0% וכיום מציעות תשואה של כ-4% לשנה - זו תשואה נאה. אג"ח קונצרני בדירוגים גבוהים שנסחר בתשואה של 1.5% בעבר, נסחר היום בתשואה של %6-7%, גם בארץ התמונה דומה. בהחלט יש כאן הזדמנות", כך מסביר אור פוריה, בעלי חברת פוריה – אסטרטגיה, תכנון פיננסי והשקעות.
פוריה מוסיף כי גם בתחום המניות ניתן ליהנות מתשואה. "הציבור קנה מניות שהיו במכפיל גבוה משום שהוא צפה המשך צמיחה של החברות, באותו מכפיל. עם זאת, מכפיל גבוה מצביע גם על מניה יקרה יחסית. כיום המכפילים ירדו לרמה נמוכה הרבה יותר. השוק עבר תיקון משמעותי: המחירים ירדו מהותית, והיום רמות המחירים הן כאלו שמי שמחפש השקעות לטווח בינוני וארוך יוכל להרוויח תשואה נאה".
אסטרטגיית השקעות
פוריה הוא בעל תואר שניMSc בהצטיינות בהנדסת תעשייה וניהול ותואר ראשון כפול BSc בהצטיינות בהנדסת תעשייה וניהול וכלכלה, את שלושתם עשה בטכניון. בנוסף, הוא כיהן כנשיא מועדון ההשקעות של הטכניון ובאותו מוסד אקדמי שימש מתרגל ומרצה במגוון רחב של קורסים, בהם שוק ההון וההשקעות. כמו כן הקים וניהל קרן גידור ומשמש כמרצה מבוקש בתחומי הכלכלה, הפיננסים ושוק ההון, בעל תעודה של מתכנן פיננסי בינלאומי לאחר שנה וחצי של לימודים בהשקעות, מיסוי, פנסיוני, פרישה, תכנון בין-דורי ועוד, וכן הוא בעל רישיון פנסיוני מטעם משרד האוצר.
במקביל לעיסוקיו הרבים בתחום, הוא עבד כמתכנן פיננסי בחברת נטו תכנון פיננסי, אחת החברות הפרטיות הגדולות בתחום. בשנת 2020 החליט לצאת לעצמאות, וכיום חברת פוריה שהקים מעסיקה כשבעים עובדים ומתכננים פיננסיים בשני סניפים: בחיפה ובמתחם הבורסה ברמת גן, כשהתוכנית היא לפתוח סניפים נוספים.
מה אתה עושה עבור לקוחותיך כמתכנן פיננסי?
"אנחנו בונים אסטרטגיה מלאה ללקוחות שלנו כדי למקסם את ההשקעות שלהם במוצרים בארץ ובחו"ל, בשוק ההון, בהשקעות אלטרנטיביות ועוד. אנחנו עובדים עם כל סוגי הלקוחות, אבל ברור שככל שההון העצמי גבוה יותר, האפשרויות גדולות יותר. אני אישית מטפל בלקוחות בהיקף של 5 מיליון שקל ומעלה, אבל גם מי שההון העצמי שלו מסתכם ב-150 אלף שקל יטופל באופן מקצועי ומיטבי בידי המתכננים הפיננסיים בחברה".
לטובת לקוחות החברה פוריה מוציא אחת לחודש עדכון שבו הוא מחווה את דעתו על השוק, מעדכן בהשקעות חדשות ומצרף טבלת תשואות של הגופים המוסדיים השונים, עוד לפני הפרסום הרשמי. בנוסף, הוא מקיים וובינר לפחות אחת לחודש, שבו הוא מעדכן על כיוון השווקים, ומוביל את הפודקאסט "השקעות בגובה העיניים", שבו הוא מארח יחד עם נועם מדר את בכירי עולם ההשקעות בישראל. "אנחנו מאמינים שתכנון פיננסי הוא לא בבחינת 'זבנג וגמרנו', אלא מכוונים ליצור מערכות יחסים ארוכות טווח וליווי בכל אחד מצומתי החיים: פרישה, עזרה לילדים או לנכדים כמו גם אירועים לא צפויים. אנחנו משמשים סוג של רופא משפחה ללקוחותינו: יודעים ומבינים בכל תחום, ובמקרים ספציפיים יודעים להפנות למומחים הגדולים בארץ בתחומם", הוא אומר.
אלטרנטיבה חכמה
אחד התחומים שבהם מייעץ פוריה הוא השקעות אלטרנטיביות, אחד המוצרים המתפתחים לאחרונה. פוריה מסביר כי ישראלים רבים עדיין לא בקיאים בתחום ההשקעות האלטרנטיביות, אך המגמה כיום בעולם ההשקעות היא לפזר ולגוון את הסיכון גם אל מחוץ לבורסה ולשוק ההון. "עולם ההשקעות האלטרנטיביות מגוון מאוד וכולל השקעות בתחומים רבים ומגוונים: קרנות נדל"ן, קרנות ריט, קרנות פרייבט אקוויטי, משכנתאות הפוכות, אנרגיה ירוקה, קרנות גידור, דיור מוגן, בתי חולים סיעודיים, קרנות אשראי ברמות סיכון שונות, נדל"ן בארץ ובעולם ועוד", מסביר פוריה.
כדי להעניק ייעוץ וליווי מקצועיים, מקיפים ומעמיקים בנושא, הקימה פוריה חברה בת למחקר ופיתוח בתחום ההשקעות האלטרנטיביות ואף באיתור השקעות אטרקטיביות. "יש לנו כמה יתרונות בתחום: הקשרים האישיים שפיתחנו עם הגופים השונים, סינון קפדני של ההשקעות האלטרנטיביות באמצעות בדיקת נאותות חיצונית של חברת אובייקטיב", הוא אומר ומוסיף: "כמו כן, יש לנו ועדת השקעות חיצונית המונה חמישה מומחים בעלי ניסיון בשוק ההון של כעשרים שנה לפחות. הוועדה דנה בכל שבוע בכשישה-שבעה מוצרים אלטרנטיביים, ואולי אחד עובר אותה בהצלחה. הרוב נפסל בשל הסינון הקפדני".
פוריה אף מתייחס לחלקן היחסי של ההשקעות האלטרנטיביות בתוך תיק ההשקעות כולו ומסביר: "בעיקרון, אנחנו מאמינים שכל פורטפוליו של השקעות בגודל כמה מאות אלפי שקלים צריך לכלול גם השקעות אלטרנטיביות ואחרות כדי שהתיק יידע להרוויח גם כשהבורסה יורדת. עם זאת, תכנון פיננסי הוא לא גנרי אלא אישי ומותאם ללקוח לפי צרכיו. צריך לזכור שרוב ההשקעות האלטרנטיביות הן לא השקעות לטווח קצר".
מלבד ייעוץ וליווי בתחום ההשקעות, חברת פוריה מעניקה ייעוץ גם בתחום הפנסיוני. כמו בתחומים אחרים, גם כאן מתבצע ניתוח מעמיק של המוצרים ואופטימיזציה של המוצרים שבהם ניתן לחסוך. "אנו מטייבים את המוצרים עצמם בתוך החיסכון הפנסיוני כדי להגיע לאופטימום של החיסכון", מסביר פוריה. "לכל משקיע יש שני סוגים של כספים: כאלה שפטורים ממס כמו קרן פנסיה, קופת גמל וקרן השתלמות, והסוג השני הן כל ההשקעות האחרות שחייבות במס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי. מאחר שלאורך זמן האפיק המנייתי מייצר רווחים גבוהים יותר, וכתוצאה מכך גם חבות מס גבוהה יותר, כדי ליהנות ממקסום הרווחים, אנחנו מציעים לשקול להגדיל את רמת הסיכון במוצרים הפטורים ממס על חשבון הקטנת רמת הסיכון במוצרים החייבים המס".
חברת פוריה:
טלפון: 052-4463466
למעבר לאתר החברה >>
לסימולטור השקעות אלטרנטיביות >>
בשיתוף חברת פוריה
