פחות ממחצית מבעלי העסקים הקטנים בישראל ובעולם עוקבים אחר תזרים המזומנים, אף על פי שמדובר בלב הפועם של כל עסק וכל משק בית. בסקר שנערך בארצות הברית, בקרב עסקים קטנים ובינוניים שלא חוו הצלחה, 60% מהנשאלים ציינו את תזרים המזומנים כגורם לכישלון. בנוסף, אנשי מקצוע מהתחום הפיננסי שנשאלו באותו סקר מהן הסיבות לכישלון של עסק, הבהירו כי רק ניהול נכון של התקבולים וההוצאות מאפשר התנהלות כלכלית נכונה ויכול להוביל להצלחה ולשגשוג. חוסר התייחסות לנושא עלול להוביל לכישלון ולמשבר כלכלי עמוק.
לכאורה, מדובר בפעולה בסיסית פשוטה: תזרים המזומנים משקף את ההכנסות, את ההוצאות ואת התשלומים בתקופה נתונה — שבוע, חודש, רבעון או שנה — וכל מה שנדרש הוא מעקב שוטף אחרי הנתונים. אלא שרבים טועים בתהליך שמאפשר תכנון פיננסי נכון לטווח הקצר ולטווח הארוך ולמעשה מהווה בסיס לניתוח הכסף הנזיל וההון החוזר.
מנהלים טוב יותר
הבנת החשיבות של ניהול תזרים המזומנים והיכרות עם התקבולים ועם ההוצאות הצפויות מאפשרות ניהול פיננסי אחראי ויכולת התמודדות עם המוקשים בדרך ליצירת רווח. בנוסף, הניהול המדויק מספק מידע נכון ומעודכן כבסיס גם להתנהלות עתידית. מדובר על מדידת ההכנסות והתשלומים בפרק זמן מסוים, לצד קבלת מידע על יתרת הכסף הבנק בכל רגע נתון. תזרים מזומנים חיובי משמש בסיס טוב גם להון חוזר, ואילו תזרים שלילי מהווה נורת אזהרה ומסכן את היכולת של עסק או משק בית לעמוד בהתחייבויות הפיננסיות, גורר חובות ומעמיק את המצוקה הכלכלית. ניהול נכון של התזרים גם מאפשר שליטה טובה יותר, מסייע בקבלת החלטות בצורה מושכלת ומציאותית, מכין את בעלי העסק או משק הבית לעליות ולמורדות שבדרך ואף משמש בסיס להתרחבות פוטנציאלית.
הגורמים לתזרים מזומנים שלילי, הנובע ברוב המקרים מבעיות בניהול הפיננסי של העסק או משק הבית, ידועים ומוכרים. רבים סבורים שכבר עם פתיחת העסק והשקת השירות או המוצר יגיעו במהירות גם הרווחים. אלא שבפועל תפיסה זו מובילה להגדלת ההוצאות כבר בימיו הראשונים של העסק ולסיכוי רב שהכסף המזומן ייגמר עוד לפני שהרווחים בפועל יתחילו להיכנס. בעיות בניהול תזרים המזומנים עלולות להופיע כתוצאה מעלויות גבוהות כדוגמת הגדלת מצבת כוח האדם, עלייה בנפח התשלומים על מלאי, ציוד או שכירות ועוד. בדומה לכך, גם עסקים שנותנים מסגרת אשראי גבוהה ללקוחותיהם עלולים להיקלע למצוקת תקבולים, בעיקר אם חלק מהלקוחות אינם משלמים במועד. מצוקת תזרים מזומנים יכולה להיווצר גם עקב הוצאות בלתי צפויות, אי ודאות לגבי תזרים מזומנים עתידי והעדר תוכנית גבייה מסודרת.
תשאירו כסף
פתרון משבר תזרים מזומנים מחייב מנהיגות עסקית והסתכלות מחודשת על התנהלות העסק. לשם כך דרושים תהליך קפדני, מעקב אחר הוצאות על בסיס קבוע ויכולת לצפות את ההוצאות העתידיות. האתגר טמון בכך שבעלי עסקים רבים, כמו גם משפחות שמנהלות משקי בית, שקועים כל כך בשגרת היום־יום עד שאינם מתפנים לעסוק בנושא זה. אחת הדרכים האפקטיביות לניהול נכון של תזרים מזומנים היא ליווי של איש מקצוע או אשת מקצוע, בין אם מתחום ראיית החשבון או מתחום הניהול הפיננסי, שמחזקים בידע ובניסיון ויכולים לסייע ולהוביל לתכנון יעיל של תזרים המזומנים. לכל אחת ואחד מנשות המקצוע ואנשי המקצוע שיטה שונה לליווי העסקי ולניהול תזרים המזומנים, אולם המטרה היא אחת: כולם מסכימים כי בין אם מדובר במשק בית או בעסק, עם דגש על עסקים קטנים ובינוניים, מדובר בכלי הכרחי ולא בפעולה זניחה שניתן לוותר עליה.
מבין מגוון הדרכים ליצירת תזרים מזומנים חיובי יש מי שמצביעים על הגדלת המכירות, אחרים מציעים להרחיב את מגוון השירותים והמוצרים ויש שמסייעים לבניית תוכנית איתנה ומדויקת לניהול החובות. הגורמים המקצועיים בתחום מבהירים כי חשוב לגבש מדיניות ונהלים עקביים כדי להבטיח שלקוחות ישלמו בזמן, גם אם הנושא דורש טיפול באמצעות מיקור חוץ. חשוב במיוחד להבהיר את תנאי התשלום ואת הציפיות בכל חשבונית או לבצע חיוב אוטומטי, לעתים באמצעות תמריצים כמו מתן הנחות על תשלומים ראשוניים גדולים יותר, סחורות או שירותים. מנגד, יש בעלי עסקים שלא אוהבים להיות חייבים אך חשוב לא להקדים ולשלם את כל התשלומים מבעוד מועד, מצב שעלול לצמצם את מרחב התמרון, בפרט בזמני חירום. הכוונה אינה רק לתקופת הקורונה, אלא גם לימים אלה של חוסר ודאות כלכלית.
איך חוזרים למסלול?
כדי להצליח בניהול תזרים המזומנים חשוב לנקוט כמה פעולות בסיסיות, שהמרכזית שבהן היא הפקת דו"חות המספקים תמונות מצב מדויקת. את הדו"חות ניתן להפיק באמצעות אנשי מקצוע או תוכנות ייעודיות, אבל חשוב שלא לוותר על היכולת לעקוב בצורה ברורה אחר ההכנסות וההוצאות בכל זמן נתון.
מלבד איסוף הנתונים, חשובה לא פחות היכולת לנתח אותם. ניתוח מדויק ומקצועי מאפשר לסייע באיתור הזדמנויות להגדלת תזרים המזומנים, בבניית בסיס להגדלת הרווחיות, בהתמודדות עם אירועי חירום ובכלל בגיבוש דרכי פעולה לטווח הקצר ולטווח הארוך בצורה אחראית.
כמו כן, חשוב לקבוע את מחזור תזרים המזומנים. הבדיקה כוללת את בחינת הזמן הדרוש ליצירת תקבולים מפעילויות יום־יומיות של העסק או משק הבית לצד כמות הכסף הזמין, שבאמצעותו אפשר לכסות הוצאות ותשלומים נדרשים ולהתחיל את המחזור מחדש.
בנוסף, חשוב לא לוותר על בדיקת ההחזר על ההשקעה (ROI). כך ניתן לוודא כי המשאבים מושקעים במקומות הנכונים. באותו אופן חשוב לשקול היטב את כל ההשקעות וההוצאות הפוטנציאליות, ולבחון אם הן באמת הכרחיות בתקופת זמן מסוימת.
ומה קורה כאשר נקלעים למשבר? כאשר יש מצוקת תזרים מזומנים בלתי צפויה חשוב לגייס כסף במהירות על ידי מכירת מלאי ונכסים — ככל שהם קיימים — באמצעות גביית תשלומים שעדיין לא הועברו, גיוס הון עצמי נוסף או פנייה לבנק.
