הכלכלן סימון ג'ונסון: "מנכ"ל ג'יי.פי מורגן צריך להתפטר עקב ההפסד"

(עדכון) "המשך התנגדותו של ג'יימי דיימון לחוק וולקר - נלעגת"; דיווח: רגולטורים בארה"ב ובבריטניה חוקרים זה מספר שבועות את החטיבה האחראית להפסד המסחר

שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל

סימון ג'ונסון, לשעבר הכלכלן הראשי של קרן המטבע הבינ"ל (IMF) וכיום פורפסור בבית הספר לעסקים סלואן ב-MIT, קרא היום למנכ"ל ג'יי.פי מורגן צ'ייס, ג'יימי דיימון, להתפטר מתפקידו בעקבות הפסד המסחר המפתיע של הבנק הגדול ביותר בארה"ב במונחי נכסים.

יום רביעי, 23 במאי, בנייני האומה – הכנס השנתי של יוזמת ישראל 2021. לרישום, לחצו כאן.

"בנסיבות האלו, בכל חברה אחרת או מגזר אחר, המנכ"ל היה מתפטר", אמר סימון ג'ונסון בראיון לאתר החדשות יאהו פייננס. "אם בואינג או קטרפילר או כל חברה מכובדת אחרת היתה מפסידה לא בכוונה סכום כה גדול ביחס לפעילותה, בעקבות צעדים שעומדים באופן מנוגד כל כך לעקרונות שאותם מסמל המנכ"ל - אז המנכ"ל היה צריך להתפטר. ואם הוא לא היה מתפטר, הדירקטוריון היה צריך להדיח אותו", הוסיף ג'ונסון.

מנכ"ל ג'יי.פי מורגן, ג'יימי דיימוןצילום: בלומברג

במקרה שהדירקטוריון אינו מדיח את המנכ"ל, הרי שהרגולטורים צריכים לעשות זאת, המשיך ג'ונסון. "אבל כל זה לא צפוי להתרחש בתחום הבנקאות; זה הכוח וזכויות היתר שנלווים ללהיות 'גדול מכדי ליפול'", הוסיף.

הפסד המסחר של ג'יי.פי מורגן מהווה הוכחה נוספת לכך ש"בנקים אינם מסוכלים לנהל את הסיכונים של עצמם", אמר ג'ונסון. "אנחנו צריכים שהבנקים שלנו ייצאו מהעסק המטורף הזה לפני שהם יגרמו נזק גדול נוסף לכולנו". לדברי ג'ונסון, המקרה מוכיח גם כי נדרש פיקוח הדוק יותר על פעילות המסחר של הבנקים. "כל מי שמתנגד לחוק וולקר צריך להפוך כעת למושא ללעג מושלם בעיני ציבור", הוסיף.

הרגולטורים חוקרים

בה בעת, הבלוג "דילבוק" דיווח כי רשויות הרגולציה בארה"ב ובבריטניה ניהלו מגעים עם ג'יי.פי מורגן במהלך קרוב לחודש לגבי פעילות המסחר של החטיבה שגרמה להפסד מסחר בהיקף של יותר משני מיליארד דולר, שאותו חשף הבנק אתמול.

לדברי גורמים המקורבים למצב, ג'יי.פי מורגן דיווח בראשונה לבנק הפדרלי בארה"ב ולרגולטור הפיננסי בבריטניה (FSA) על הפסד המסחר, בעקבות דיווחים על כך בתקשורת באפריל. מאז, ביקשו הרגולטורים מידע נוסף לגבי החטיבה האחראית להפסד. לאחר שהחלו דיווחים על גדול ההפסד, הבנק שוב פנה לרגולטורים, כשבוע לפני הודעתו הרשמית על ההפסד, אמר אחד המקורות לדילבוק.

ג'יי.פי מורגן צ'ייס, הבנק הגדול ביותר בארה"ב במונחי שווי נכסים, דיווח אתמול כי ספג הפסדי מסחר של לפחות 2 מיליארד דולר כתוצאה מאסטרטגיית גידור שגויה, בדיווח מפתיע עבור הבנק, אשר ידוע בניהול הסיכונים המוקפד שלו, ואשר לא רשם הפסדים אפילו במהלך המשבר הפיננסי הגדול של 2008.

"תיק ההשקעות התברר כמסוכן יותר, תנודתי יותר ופחות יעיל כגידור כלכלי מכפי שהחברה חשבה", מסרה החברה בהודעה. "זה כאילו שהטיחו ביצה בפנינו", אמר מנכ"ל הבנק, ג'יימי דיימון, בשיחת ועידה שקיים עם אנליסטים ובה הודה כי ההפסדים, אותם כינה "טעות מבישה", קשורים לדיווח של "וול סטריט ג'ורנל" מהחודש שעבר לגבי סוחר שכונה 'הלווייתן מלונדון', ואשר לפי הדיווח צבר פוזיציות בהפרזה.

במסמכים שהגיש הבנק לרשות ני"ע בארה"ב (SEC) אמר ג'יי.פי מורגן כי מאז סוף מארס, משרד ההשקעות הראשי שלו רשם הפסדים משמעותיים בתיק האשראי הסינתטי שלו. תיק סינתטי בדרך כלל כולל נגזר באופן שנועד לחקות את ביצועיהם של ניירות ערך.

אף שרווחים אחרים סייעו לפצות באופן חלקי על הפסדי המסחר, הבנק מעריך כי החטיבה שבה כלול תיק ההשקעות תרשום הפסד של 800 מיליון דולר ברבעון השני. מדובר בשינוי משמעותי לעומת רווח של 200 מיליון דולר שהבנק צפה קודם לכן לחטיבה. "זה עלול לעלות לנו מיליארד דולר או יותר", בנוסף להפסד שהוערך עד עכשיו, אמר דיימון. "זה מסוכן וימשיך להיות עוד כמה רבעונים".

ההפסד המפתיע פוגע גם בשמו של דיימון עצמו, אשר הביע התנגדות להגברת הרגולציה על הבנקים. "ג'יימי תמיד צייר את עצמו כאחד המלכים של וול סטריט", אמרה לרויטרס ננסי בוש, אנליסטית בנקים ותיקה ועורכת ב-SNL פייננשל. "אני לא יודעת איך זה השתבש כל כך מהר עם הידע והניסיון שלו בהימנעות מסיכונים".

דיימון אמר כי הוא עדיין מאמין בטיעונים שלו נגד חוק וולקר, אשר נועד לאסור על הבנקים מסחר בנוסטרו. לדבריו, הבעיה בג'יי.פי מורגן היתה בביצוע אסטרטגיית הגידור. האסטרטגיה "התפתחה עם הזמן והיתה לא יעילה, תחת פיקוח לא מספק, בנויה לא טוב וכו'", אמר. בשיחה עם האנליסטים סירב דיימון לקבל שאלות לגבי אנשים ספציפיים או אסטרטגיות מסחר מסוימות שלהם, אך רמז כי ישנם עובדים בבנק שעלולים לאבד את משרותיהם כתוצאה מההפסד.

לחצו על הפעמון לעדכונים בנושא:

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

כתבות שאולי פספסתם

שדות חקלאיים הוד השרון

"חשבתי שעשיתי את עסקת חיי. היום אני מבין שניצלו את התמימות ואת חוסר הידע שלי"

הווילה של משפחת סעדה ברמות מאיר

וילת ה-Airbnb של משפחת סעדה - ובריכת השחייה שמסעירה את המושב