האם בעלי האג"ח יצילו את CIT? עשויים להעניק לבנק סיוע בסך 3 מיליארד דולר

דירקטוריון CIT, אחד מבנקי ההלוואות המובילים בארה"ב לעסקים קטנים ובינוניים, אישר אתמול בערב עסקה עם בעלי האג"ח הגדולים שלו, שתסייע לו להימנע מפשיטת רגל, באמצעות מימון חירום של 3 מיליארד דולר, כך אמרו היום מקורבים לפרשה.

העסקה תיתן ל-CIT - שדיווח על הפסדים של 3 מיליארד דולר ב-8 הרבעונים האחרונים - זמן לבנייה מחדש של המודל העסקי של ולצמצום חובות הענק שלה. זאת, לאחר שהממשל סירב להעניק לו סיוע נוסף על 2.3 מיליארד דולר שקיבל בשנה שעברה במסגרת תוכנית הסיוע לנכסים בעיתיים (TARP). הבנק הודיע בסוף השבוע כי יכריז היום על פשיטת רגל במידה ולא יצליח להשיג הון.

במסגרת העסקה, שאורגנה ע"י ברקליס קפיטל, יקבל הבנק 3 מיליארד דולר מבעלי האג"ח הגדולים שלו, בריבית התחלתית של 10.5%, במטרה לתת לו ארכה של מספר שבועות לארגון המרה של החוב למניות.

במהלך סוף השבוע היה CIT במגעים עם כמה מהבנקים הגדולים לגבי אפשרויות סיוע שונות. ביום שישי זינקה מניית CIT ב-70% במסחר בוול סטריט בעקבות הדיווחים לפיהם מנהל הבנק מגעים לקבלת הלוואה קצרת טווח בסך 2 עד 3 מיליארד דולר מהבנקים גולדמן סאקס וג'יי פי מורגן צ'ייס.

CIT, שנקלע למשבר נזילות חמור, ניהל בשבועיים האחרונים מגעים קדחתניים עם הרגולטורים וניסה לשכנע את משקיעיו ולקוחותיו לא למשוך את כספם מהבנק, על רקע חששות כי הבנק יקרוס בעקבות סירובה המסתמן של התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות לערוב לאג"ח שלו. ללא סיוע, עלול CIT להיקלע לחדלות פירעון עד חודש אפריל, אז יצטרך לפרוע חובות בסך 2.1 מיליארד דולר. עד סוף 2010 יידרש CIT לפרוע אג"ח בסך 10 מיליארד דולר, ומזה שנה שהבנק לא הצליח למכור אג"ח.

התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) סירב לאפשר ל-CIT גישה לתוכנית להגברת נזילות בנקים (TLGP) משום שבמסגרתה היה נדרש לבטח אג"ח של CIT - צעד שעלול להעמיד בסכנה סכומים גדולים של כספי משלמי המסים. בכירים בממשל אמרו בשבוע שעבר כי הם אינם צופים ש-CIT יוכל להחזיר את כספי הסיוע שקיבל עד כה.

CIT מחזיק בנכסים בסך 75.7 מיליארד דולר והתחייבויות בסך 68.2 מיליארד דולר, בנוסף לפקדונות בסך 3 מיליארד דולר, נכון לסוף הרבעון הראשון. עם זאת, למרות גודלו של הבנק מאמינים בכירי הממשל כי 10 חודשים לאחר קריסת ליהמן ברדרס, המערכת הפיננסית האמריקאית חזקה מספיק כיום כדי להתמודד עם קריסתו של בנק בגודל בינוני, במידה שתקרה.