הנפקת אג"ח הזבל הגדולה באירופה תממן את רכישת חברת הטלקום הדנית TDC על ידי חברות הון פרטיות

הבנקים המסייעים במימון העסקה מארגנים הנפקה של כ-12 מיליארד אג"ח "זבל" של TDC למימון העסקה המעריכה את מונופול הטלקום לשעבר ב-12.04 מיליארד דולר

סוכנויות הידיעות
סוכנויות הידיעות

רכישת חברת הטלקום הדנית TDC על ידי קבוצת חברות הון פרטיות תמומן באמצעות הנפקת אג"ח ה"זבל" הגדולה באירופה אי פעם. זאת בנוסף להיותה הרכישה הממונפת (LBO) הגדולה אי פעם באירופה. TDC, לשעבר מונופול הטלפוניה הדני, נרכשה על ידי מספר חברות הון בהובלת אייפקס פרטנרס, שנכנסה לאחרונה להשקעה בבזק.

הבנקים ג'יי-פי מורגן צ'ייס, ברקליס, קרדיט סוויס פירסט בוסטון (CSFB), דויטשה בנק ורויאל בנק אוף סקוטנלד (RBS), מארגנים הנפקה של ג-12 מיליארד אג"ח "זבל" של TDC על מנת לגבות את רכישתה על ידי 5 קרנות ההשתלטות.

ביום רביעי הורד דירוג האג"ח של TDC על ידי מספר חברות השקעות - מודי'ס הורידה את דירוגה ל-Ba1; סטנדרד אנד פורס אמרה כי היא עשויה להוריד את TDC לטווח הנמוך של קטגוריית BB.

הביקוש לאג"ח של חברות שעברו השתלטות הולך וגובר על רקע העניין הגובר באג"ח בעלות תשואה גבוהה. קרנות השקעות הן הקהל העיקרי לאג"ח מסוג זה - הן מממנות כ-35% מכל ההלוואות הממונפות כיום.

אייפקס, בלקסטון, קולברג קראוויס רוברטס (KKR) פרמירה ופרובידנס רוכשות את TDC, בעסקת המימון הגדולה ביותר מאז רכישת RJR נביסקו על ידי KKR ב-1989 תמורת 31 מיליארד דולר. הנפקת אג"ח הזבל הגדולה באירופה עד כה הייתה מכירת 1.3 מיליארד ניירות ערך באפריל 2004 על ידי סיאט פאג'ין ג'יאלה האיטלקטית, חברת מדריכים מסווגים הנמצאת בשליטתן של 4 קרנות השתלטות.

חברת הטלקום הדנית TDC אמרה ביום רביעי שעבר כי חתמה על הסכם להירכש על ידי קבוצה של חברות הון פרטיות בריטיות ואמריקאיות, בעסקה המעריכה את מונופול הטלקום לשעבר ב-12.04 מיליארד דולר. ההצעה הוגשה על-ידי חברת Nordic Telephone Company, אשר הוקמה לאחרונה על ידי חברות ההון הפרטיות.

כתבות מומלצות

מטוס של וויז אייר. החברה הציעה פיצוי של 600 יורו

אל על מובילה בביטולים, המטוס של וויז אייר "קיבל מכת ברק": קיץ כאוטי בנתב"ג

רכבת תחתית בספרד. הקמת המטרו בישראל מוערכת בעלות של 150 מיליארד שקל

מיליארדים מהפקעות קרקע, סמכויות אגרסיביות, ופוליטיקה קטנה: המלחמה על חוק המטרו

סטודנטים באוניברסיטה העברית בירושלים. שיעורי התעסוקה עולים בהתמדה עם העלייה ברמת ההשכלה

איך מטפסים לעשירון השכר העליון — ומי מצא דרך עקיפה כדי להגיע אליו

גמר אקס פקטור. הוחלט שלא תשמש יותר לבחירת הנציג לאירוויזיון

"הכל זה הוא": שורת עזיבות ורייטינג צונח - למה רשת מובסת בקרב מול קשת?

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

כתבות שאולי פספסתם

כספומט ביטקוין ברומניה. רשתות בלוקצ'יין שיצליחו לשרוד את התקופה הנוכחית - ייתכן שיזכו בכל הקופה

המשבר בקריפטו נכנס לשלב הבא: מלחמת כל בכל

עומסים בנתב"ג

מבחינת חברות התעופה, השאלה אם תגיעו ליעד עם המזוודה היא "בעדיפות אחרונה"