עסקת הענק שמאיימת על מיקרוסופט: סיילספורס רוכשת את סלאק ב-28 מיליארד דולר

זוהי העסקה הגדולה ביותר של יצרנית התוכנות למחשוב ענן ■ רכישת סלאק תחזק את סיילספורס בתחרות מול מיקרוסופט

בלומברג
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקים
מנכ"ל סלאק, סטיוארט באטרפילד, ביום שבו החלה להיסחר בבורסה
מנכ"ל סלאק, סטיוארט באטרפילד, ביום שבו החלה להיסחר בבורסהצילום: בלומברג

ענקית התוכנה סיילספורס סיכמה על רכישת סלאק ב-27.7 מיליארד דולר בעסקת מזומן ומניות – אחת מעסקות הטכנולוגיה הגדולות ביותר השנה. העסקה, הרכישה הגדולה ביותר של סיילספורס אי פעם, צפויה להיסגר ביולי, כך מסרה סיילספורס אתמול (שלישי).

המשקיעים בסלאק יקבלו 26.78 דולר ו-0.0776 מניות סיילספורס עבור כל מניית סאלק – מחיר המשקף פרמיה של 55% על מחיר מניית סלאק ב-24 בנובמבר, יום לפני ש"וול סטריט ג'ורנל" דיווח על המשא ומתן בין שתי החברות.

מארק בניוף, מנכ"ל סיילספורס, רכש 60 חברות במהלך 21 שנה, והפך את החברה מסטארט-אפ בתקופת הדוט קום לענקית מחשוב ענן. החברה פיתחה תוכנה לניהול קשרי לקוחות (CRM) עבור ארגונים, ונחשבת למובילה העולמית בתחום זה.

העסקה עם סלאק תעניק לסיילספורס תחמושת נוספת לתחרות מול מיקרוסופט, אחד הכוחות החזקים בשוק מחשוב הענן. מיקרוסופט טימס, שירות שמציע שיחות צ'אט ושיחות ועידה בווידיאו למקומות עבודה, הוא אחד היריבים המובילים של סלאק. בניוף מסר כי "יחד, סיילספורס וסלאק יעצבו את העתיד של תוכנות למקומות עבודה וישנו את הדרך שבה האנשים עובדים בעולם הדיגיטלי, עולם של עבודה מכל מקום".

סטוארט בטרפילד, מייסד שותף של סלאק ומנכ"ל החברה, ימשיך לנהל את סלאק כחטיבה בסיילספורס לאחר שהעסקה תושלם. הוא אמר כי הוא מתלהב להצטרף לחברה שהחלה את מהפכת מחשוב הענן. "זהו המיזוג האסטרטגי הטוב ביותר בהיסטוריה של התוכנה, ואני לא יכול לחכות להתחיל לעבוד יחד. יש לנו הזדמנויות עצומות", אמר.

יו"ר ומנכ"ל סיילספורס מארק בניוףצילום: בלומברג

לא מפסיקה לקנות, גם עכשיו

מניית סיילספורס נסגרה אמש בוול סטריט בשווי של 241.35 דולר, וירדה ב-4% במסחר לאחר הנעילה. המניה קפצה השנה ב-48%. מניית סלאק נותרה ללא שינוי ניכר לאחר שננעלה בוול סטריט במחיר של 43.84 דולר. שווי המניה כמעט הוכפל במהלך 2020, הרבה בזכות הדיווחים על המו"מ לרכישתה על ידי סיילספורס.

סיילספורס היתה אחת מחברות מחשוב הענן היחידות עם קצב צמיחה מהיר כשהונפקה ב-2004. החברה מעוניינת להגדיל את ההכנסות השנתיות שלה ב-25%. סלאק צפויה להגדיל את מכירותיה ב-40% ל-877 מיליון דולר בשנת הכספים הנוכחית. סלאק הוקמה ב-2013 והונפקה ב-2019 בשיטת רישום ישיר ולא בהנפקה ראשונה לציבור (IPO). בלומברג וגופי תקשורת אחרים דיווחו כי אמזון, מיקרוסופט ואלפבית, החברה האם של גוגל, התעניינו ברכישת סלאק עוד כשהיתה חברה פרטית.

בניוף רכש במשך השנים עשרות חברות כדי לשמור על היצע רענן של מוצרים. הוא קבע לסיילספורס יעד של הכנסות שנתיות של 35 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2024, לעומת 17 מיליארד דולר בשנת הכספים 2020. החברה רכשה את טאבלו סופטוור בעסקת מניות בשווי 15.3 מיליארד דולר בשנה שעברה. שנה לפני כן בניוף השתלט על מיולסופט תמורת 6.5 מיליארד דולר.

בניוף - שרק לפני שלושה חודשים אמר כי החברה ככל הנראה לא תבצע רכישות גדולות במצב הכלכלי הנוכחי - שיבח את ברט טיילור, סמנכ"ל התפעול של סיילספורס, על כך שאירגן את העסקה עם בטרפילד ואז הציג לו את הרעיון. "סטוארט וברט הציגו חזון מאוד מלהיב", הוא אמר.

טיילור מכר את חברת התוכנה שלו קוויפ לסיילספורס ב-2016. הוא אמר כי סלאק תשולב באפליקציה של סיילספורס כדי לסייע לעובדים של לקוחות החברה. "כל העניין הוא להקל על העבודה בעולם הדיגיטלי ולאפשר עבודה מכל מקום - לאפשר לאנשי השיווק לתכנן קמפיין, לאנשי צוות המכירות למכור, לאנשי מרכז קשרי לקוחות לטפל במקרה במהירות גם אם הם לא במקום העבודה", אמר.

מנכ"ל מיקרוסופט, סאטיה נאדלהצילום: Mark Lennihan/אי־פי

היעד: להחליף את המייל המשרדי

סיילספורס צופה כי הכנסותיה ברבעון הנוכחי, שמסתיים בסוף ינואר 2021, יגדלו ב-17% ל-5.675 מיליארד דולר. זהו קצב הצמיחה הרבעוני האיטי ביותר של החברה זה 11 שנים, לפי נתוני בלומברג. בניכוי הוצאות חד פעמיות, הרווח ברבעון הנוכחי יסתכם ב-74-73 סנט למניה, ויחמיץ את תחזיות הכלכלנים לרווח של 86 סנט למניה.

מכירות סיילספורס עלו ב-20% ל-5.42 מיליארד דולר ברבעון השלישי של שנת הכספים 2020, שהסתיים ב-31 באוקטובר, כך דיווחה החברה. הרווח בניכוי הוצאות חד פעמיות היה 1.74 דולר למניה, לעומת תחזיות הכלכלנים לרווח של 75 סנט למניה. סיילספורס הודיעה כי סמנכ"ל הכספים של החברה, מארק הוקינס, יפרוש ב-31 בינואר ויוחלף על ידי איימי וויבר, נשיאת החברה והיועצת המשפטית. הוקינס ימשיך לשמש כיועץ בסיילספורס עד אוקטובר 2021.

רכישתה על ידי סיילספורס מסמנת את תחילתו של עידן חדש בסלאק, כשהיעד השאפתני שלה הוא להחליף את המייל המשרדי. סיילספורס עשויה למכור את תוכנת המסרים המיידיים של סלאק ללקוחות קיימים שלה ברחבי העולם, ולהגביר בכך את הפופולריות של סלאק. האחרונה מסרה במארס כי יש לה 12.5 מיליון משתמשים בפלטפורמה, שהפכה חיונית יותר על רקע המעבר של עובדים רבים לעבודה מהבית בעקבות מגפת הקורונה.

במקביל, השימוש במוצר מיקרוסופט טימס זינק במהלך המגפה. סלאק הגישה ביולי תלונה לאיחוד האירופי על כך שמיקרוסופט מפרה חוקי הגבלים עסקיים וטענה כי יש לחקור את התנהלותה. "מיקרוסופט קושרת באופן לא חוקי את מיקרוסופט טימס עם מוצרים דומיננטיים בשוק כמו אופיס, מכריחה מיליוני משתמשים להתקין את טימס, אינה מאפשרת הסרה של המוצר וכן מסתירה את העלות האמיתית ללקוחות עסקיים", מסרה סלאק בזמנו. מיקרוסופט מכחישה את ההאשמות.

סיילספורס וסלאק מסכימות על העסקה, אך סלאק תצטרך לשלם 900 מיליון דולר אם הדירקטוריון שלה ישנה את המלצותיו או ייסוג לחלוטין מהעסקה לטובת הצעת רכש טובה יותר. בנק אוף אמריקה שימש כיועץ הפיננסי של סיילספורס בעסקה. קטליסט פרטנרס וגולדמן סאקס ייעצו לסלאק.

לכתבה המלאה בבלומברג

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker