הרץ דוחה את הנפקת המניות השערורייתית

חברת השכרת הרכב, שנמצאת בפשיטת רגל, רצתה לגייס 500 מיליון דולר במכירת מניות שהיא בעצמה כינתה "חסרות ערך" ■ רשות ניירות ערך עצרה את ההנפקה

לוגו בלומברג
בלומברג
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקים
הרץ
לוגו בלומברג
בלומברג

הרץ גלובל הולדינגס דוחה את תוכניתה לגיוס מזומן דרך מכירת מניות חדשות – שאותן תיארה החברה פושטת הרגל "חסרות ערך". זאת לאחר ההנפקה, אז קיבלה את אישור הרגולטורים.

החברה דוחה את מכירת המניות, בעוד היא מנסה להתמודד עם נושאים שהעלתה רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), כך לפי דיווח של החברה לרגולטורים. המסחר במניית הרץ נעצר אתמול ומחירה הוא 2 דולרים. מחיר האג"ח של הרץ נפל.

רשות ניירות ערך האמריקאית עוצרת, לפחות זמנית, את הרץ מלגייס 500 מיליון דולר. החקירה של ה-SEC מגיעה בעקבות גל של משקיעים, בייחוד משקיעים אינדיבידואלים ולא ארגונים, שנוהרים לחברות פושטות רגל כמו הרץ.

ההתלהבות מחברות פושטות רגל מעוררת תמיהה בקרב משקיעים, מכיוון שבדרך כלל מניות אלה מתבטלות בתהליך פשיטת רגל והמשקיעים נותרים בידיים ריקות. הרץ מסרה כי היא אינה מוכרת כרגע מניות, וכי החברה דנה עם ה-SEC על הנושא.

הרץ הזהירה לפחות שש פעמים כי המניות שיימכרו בהנפקה עשויות להימחק. החברה מסרה כי בעלי המניות לא יקבלו כלום בתהליך פשיטת הרגל לפני שהחובות האחרים, כולל אג"ח, ישולמו במלואם. בעלי איגרת החוב שבעדיפות אחרונה בסדר החזרת החובות איבדו יותר מ-2 מיליארד דולר – מספיק כדי למחוק את המניות כמה פעמים.

"הודענו לחברה שיש לנו הערות לגבי הנפקת המניות", אמר יו"ר ה-SEC ג'יי קלייטון בריאיון ל-CNBC. "ברוב המקרים חברות לא ממשיכות בהנפקה לפני שהן פותרות את ההערות שנתנה ה-SEC".

ה-SEC, ככל הנראה, מעוניינת לבדוק לעומק את הנפקת הרץ בגלל הסיכון הגבוה הכרוך בהנפקה, אמר תומאס גורמן, שותף בפירמת עורכי הדין דורסי וויטני ולשעבר יועץ בכיר ב-SEC. "מצד אחד, אם התשקיף להנפקה חושף הכל - החברה יכולה למכור מה שבא לה. מצד שני, אם ל-SEC יש בעיה רצינית עם המוצר הנמכר וההנפקה מלאה פגמים היא לא צריכה להמשיך. אני חושב שה-SEC רואים בהנפקה אירוע בעייתי מאוד", אמר גורמן.

איגרת החוב של החברה בשווי 800 מיליון דולר עם תשואה של 5.5% לפדיון ב-2024 - ירדה למחיר של 38 סנט בבורסת ניו יורק. הרץ ביקשה להנפיק מניות חדשות לאחר שהמניה עלתה פי עשרה ממחיר של 56 סנט ב-26 במאי למחיר של 5.53 סנטים ב-8 ביוני. החברה ביקשה בתחילה לגייס מיליארד דולר בהנפקה והורידה את הסכום לאחר שהמניה החלה לרדת. לטענת החברה, ההנפקה תגייס כסף בעלות נמוכה יותר ותחת פחות מגבלות מאשר בקשה לקבלת הלוואה לפשיטת רגל.

הרעיון קיבל את אישור בית המשפט לפשיטות רגל, כשבאותו דיון עורך דין מטעם ה-SEC, אמר כי הרשות תבדוק את הבקשה להנפקה. הרץ רצתה להתחיל במכירת המניות ב-15 ביוני כדי שלא להפסיד את רצף העליות בשווקים.

לכתבה המלאה בבלומברג

לחצו על הפעמון לעדכונים בנושא:

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker