המיליארדים יחכו: WeWork דוחה את הנפקת הענק - בעולם - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

המיליארדים יחכו: WeWork דוחה את הנפקת הענק

חברת חללי העבודה המשותפים הודיעה כי תשלים את ההנפקה עד סוף השנה ■ ההערכות האחרונות הן כי WeWork תונפק לפי שווי של 15 מיליארד דולר או פחות

14תגובות
אדם נוימן. אחד מגדולי מספרי הסיפורים הישראלים בהיסטוריה
Eduardo Munoz/רויטרס

WeWork, שהערכת השווי שלה צנחה בשבועות האחרונים, מסרה כי תשלים את ההנפקה הראשונה לציבור (IPO) של החברה עד סוף השנה, ובכך מאותתת כי תדחה את ההנפקה שהיתה אמורה להתבצע החודש.

"חברת WeWork, שהערכת השווי שלה צנחה בשבועות האחרונים, מסרה כי תשלים את מצפה להנפקה הראשונה לציבור ואנו צופים כי היא תושלם עד סוף השנה", כך מסרה החברה אמש בניו יורק. "אנו רוצים להודות לעובדים, ללקוחות ולשותפים על מחויבותם לחברה". "בלומברג" דיווח בעבר כי ההנפקה תידחה לפחות עד אוקטובר.

סופטבנק, המשקיעה הגדולה ביותר בחברת שיתוף חללי העבודה, לחצה על WeWork לדחות את ההנפקה על רקע ספקות של המשקיעים בנוגע למודל העסקי של החברה, כך אמרו גורמים שמכירים את הנושא. WeWork תיכננה להתחיל את הרואוד שואו (מצגת למשקיעים) כבר השבוע.

בינואר ביצעה סופטבנק את ההשקעה האחרונה שלה ב-WeWork, לפי שווי חברה של 47 מיליארד דולר. ההערכות האחרונות הן כי WeWork תונפק לפי שווי של 15 מיליארד דולר או אפילו פחות, כך לפי גורמים שמכירים את הנושא.

ההחלטה לדחות את ההנפקה מעכבת מקור חשוב לגיוס הון עבור החברה שממשיכה להפסיד כסף, ועשויה לאיים על הנפקת אג"ח ב-6 מיליארד דולר – הנפקה שהצלחתה היתה תלויה ב-IPO מוצלח של מניית WeWork.

עידן חדי הקרן

דחיית ההנפקה היא בשורה מאכזבת נוספת בשורה של הנפקות ראשונות לציבור שהמשקיעים ציפו להן ב-2019. הנפקת WeWork היתה אמורה להיות השנייה בגודלה השנה אחרי הנפקת אובר, שגייסה 8.1 מיליארד דולר; ומעל להנפקת אוונטור, חברת ביופארמה שגייסה 2.9 מיליארד דולר, וליפט שגייסה 2.34 מיליארד דולר. מתוך שלוש החברות האלה רק מניית אוונטור נסחרת במחיר גבוה ממחיר ההנפקה.

WeWork הפכה לדוגמה קיצונית ליחס המועדף והמופרז שמקבלים יזמי טכנולוגיה בעידן חדי הקרן – סאטארט-אפים ששוויים מוערך ביותר ממיליארד דולר. אדם נוימן, מייסד שותף ומנכ"ל החברה, גייס מיליארדי דולרים עבור WeWork לאורך השנים לפי שווי חברה אסטרונומי. בתחילת השנה גולדמן סאקס העריך כי שווי החברה יעלה ל-65 מיליארד דולר. במקביל, נוימן הוציא כספים רבים וחיזק את שליטתו בחברה דרך מבנה מניות מיוחד.

בסוף השבוע האחרון הודיעה WeWork כי זכויות ההצבעה של נוימן ירדו מ-20 למניה ל-10 למניה וכי אף אחד מבני משפחתו לא יכהן בדירקטוריון החברה. אשתו של נוימן, רבקה נוימן, היא גם מייסדת שותפה של החברה. בנוסף, החברה הודיעה כי נוימן יעביר אליה רווחים מהשקעות שביצע בנכסים שהשכירו חללי עבודה ל-WeWork. החברה הודיעה על מהלכים אלה כדי להוכיח למשקיעים כי היא מחזקת את הממשל התאגידי שלה, במטרה לנסות ולהמשיך ב-IPO החודש, כפי שתיכננה בתחילה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#